Podsumowanie Dnia: Mocne wyniki, mieszane nastroje. Wall Street zaczyna sezon

📈 Giełda

• Sesja na Wall Street przebiega pod delikatną przewagą sprzedających. Nie jest to jednak sytuacja gwałtownej i kaskadowej wyprzedaży pozycji, a raczej spokojna, zniżkowa sesja.

• Dow Jones traci około 0,4%, technologiczny Nasdaq zniżkuje o około 0,2%, natomiast flagowy amerykański indeks S&P 500 notuje wręcz symboliczną stratę.

• W tym tygodniu na Wall Street rozpoczął się sezon wyników, a dzisiaj napłynęły pierwsze ważne raporty od największych amerykańskich banków inwestycyjnych oraz giganta rynku ochrony zdrowia:

  • Goldman Sachs odnotował bardzo mocny III kwartał 2026 r. Przychody wzrosły o 23% rok do roku, do 18,68 mld USD, a zysk na akcję wyniósł 17,01 USD wobec oczekiwanych 12,86 USD. Wyniki napędzały przede wszystkim handel akcjami i bankowość inwestycyjna.

  • JPMorgan Chase osiągnął przychody w wysokości 50,17 mld USD (wzrost o 8% rok do roku), a zysk netto wyniósł 15,31 mld USD. Zysk na akcję wyniósł 5,57 USD, poniżej prognozowanych 5,93 USD, przez co wyniki rozczarowały rynek mimo wzrostu w ujęciu rocznym.

  • Wells Fargo osiągnął przychody w wysokości 21,87 mld USD, poniżej oczekiwanych 22,31 mld USD. Zysk na akcję wyniósł 1,87 USD wobec prognozy 1,85 USD, co oznacza niewielkie pozytywne zaskoczenie, jednak słabsze przychody i trudności z poprawą efektywności nadal stanowią wyzwanie dla banku.

  • Citigroup odnotował przychody na poziomie około 23,85 mld USD, a zysk netto wzrósł o około 40% rok do roku, do 5,2 mld USD. Zysk na akcję wyniósł 2,85 USD wobec 1,86 USD rok wcześniej. Pomimo wyraźnej poprawy wyników inwestorzy pozostają ostrożni i oczekują potwierdzenia, że restrukturyzacja banku przyniesie trwałą poprawę rentowności.

  • UnitedHealth Group, największy prywatny ubezpieczyciel zdrowotny w USA, osiągnął przychody w wysokości około 112,69 mld USD, a skorygowany zysk na akcję wyniósł 4,69 USD, przewyższając oczekiwania analityków. Spółka podniosła również prognozę całorocznego skorygowanego zysku na akcję do co najmniej 20,50 USD, co wskazuje na poprawę perspektyw finansowych.

• Na Starym Kontynencie sesja, która w większości świeciła się na zielono, finalnie zakończyła się na lekkim minusie. Brytyjski FTSE 100, francuski CAC oraz niemiecki DAX zanotowały symboliczny spadek, natomiast hiszpański IBEX 35 cofnął się o blisko 0,4%.

🏛️ GPW i Warszawa

• Dobry nastrój panował dzisiaj w Warszawie: WIG20 zyskał około 0,4% i ponownie przebił poziom 4200 pkt, mWIG40 zyskał 0,2%, a sWIG80 zaliczył spadek na poziomie 0,3%.

📊 Makroekonomia

• Sprzedaż istniejących domów w USA we wrześniu wzrosła o 1,5% miesiąc do miesiąca, do 3,99 mln w ujęciu rocznym, przewyższając oczekiwania rynku zakładające spadek do 3,95 mln.

• Mediana cen nieruchomości zwiększyła się o 1,3% rok do roku, do 417,5 tys. USD, jednak sprzedaż nadal pozostaje o 2,2% niższa niż rok wcześniej.

• Odbicie może być krótkotrwałe, ponieważ wysokie oprocentowanie kredytów hipotecznych nadal ogranicza dostępność mieszkań, a reakcja dolara na opublikowane dane była niewielka.

🌍 Geopolityka i Surowce Energetyczne

• Donald Trump stwierdził, że nie wierzy, aby Chiny i Rosja wspierały Iran w wojnie z USA i Izraelem, ponieważ oba państwa miałyby zbyt wiele do stracenia. Jednocześnie pojawiają się doniesienia, że Rosja mogła przekazywać Iranowi informacje wywiadowcze, a podmioty chińskie pomagały mu m.in. w pozyskiwaniu zdjęć satelitarnych i omijaniu sankcji na eksport ropy.

• Trump oskarżył wspieranych przez Iran jemeńskich rebeliantów Huti o celowe atakowanie saudyjskiej infrastruktury energetycznej w celu podnoszenia światowych cen ropy i wspierania Teheranu. W ostatnim tygodniu ataki objęły m.in. rafinerie, rurociągi i lotnisko w Rijadzie, zwiększając obawy o zakłócenia dostaw surowca i dalszy wzrost cen paliw.

• Donald Trump zapowiedział, że wkrótce podejmie decyzję dotyczącą dalszych działań wobec Iranu, nie precyzując jednak, czy chodzi o wznowienie ataków, czy o rozwiązanie dyplomatyczne. Jednocześnie skrytykował jemeńskich Hutich i rozmawiał z saudyjskim następcą tronu, co wskazuje, że sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje jednym z głównych czynników ryzyka dla rynku ropy i globalnych rynków finansowych.

• Wiceprezydent J.D. Vance poinformował, że administracja USA współpracuje z Delek przy rozbudowie rafinerii w Teksasie, wykorzystując ustawę Defense Production Act, która pozwala rządowi wspierać zwiększanie produkcji strategicznych surowców. Działania mają zwiększyć krajowe możliwości przerobu ropy i poprawić podaż paliw w czasie kryzysu energetycznego wywołanego konfliktem z Iranem.

• Trump potwierdził, że USA nadal przekazują Ukrainie informacje wywiadowcze i jednocześnie próbują doprowadzić do zakończenia wojny, współpracując z Kijowem i Moskwą.

• Prezydent bronił również porozumienia dotyczącego zwiększenia dostaw rosyjskiego diesla na światowe rynki, argumentując, że paliwo ma trafić przede wszystkim na rynek globalny. Porozumienie budzi jednak sprzeciw części amerykańskich polityków, którzy obawiają się, że dodatkowe dochody wesprą rosyjską machinę wojenną.

🧱 Surowce i Metale Szlachetne

• Na rynku metali szlachetnych po początkowym optymizmie podczas dzisiejszej sesji niewiele zostało, a kontrakty na najważniejsze metale pozostają pod presją.

• Kontrakty na złoto cofają się o około 0,4% i znajdują się na poziomie około 4150 USD za uncję.

• Kontrakty na srebro spadają o ponad 1,7% i testują poziom 59 USD za uncję.

• Zupełnie inaczej wygląda sytuacja na rynku gazu ziemnego — notowania gazu ziemnego Henry zyskują blisko 3% podczas dzisiejszej sesji.

🪙 Kryptoaktywa

• Pozytywny sentyment utrzymał się na rynku kryptoaktywów.

• Bitcoin zyskuje około 0,8% i przebija poziom 83 000 USD.

• Ethereum rośnie o ponad 0,5% i testuje poziom 2500 USD.