Podsumowanie Dnia: Obawy inwestorów rosną przed sezonem wyników

USA

• Poniedziałkowe notowania na nowojorskim parkiecie rozpoczynają się pod znakiem narastającej ostrożności inwestorów. Inwestorzy wyraźnie przechodzą w tryb wyczekiwania na publikację kluczowych danych o inflacji CPI oraz start kwartalnych sprawozdań finansowych sektora bankowego. W pierwszych godzinach przewagę ma podaż, jednak spadki pozostają umiarkowane. Najbardziej traci indeks technologiczny w USA, którego kontrakty tanieją ok. 0,7%. 
• Dużą negatywną presją fundamentalną jest wiadomość o postępach chińskiego CXMT. Obawy potęgują ostrzeżenia ze strony przedstawicieli Intela i Broadcomu o barierach kapitałowych dla rozwoju AI.
• Rynek obligacji w USA pozostaje dziś zamknięty z powodu Dnia Kolumba, co ogranicza płynność i skupia uwagę giełd na ruszającym we wtorek sezonie wyników banków z Wall Street. Nieobecność płynności na rynku długu potęguje niepewność na rynku akcyjnym.

Wiadomości ze spółek, USA

• Półprzewodniki: Micron Technology (MU.US) tanieje o 4%, a AMD (AMD.US) traci 2% po doniesieniach, że chiński konkurent CXMT opracował nową architekturę pamięci zdolną pomieścić więcej danych, co rodzi obawy o erozję marż zachodnich producentów. Nastroje w segmencie pogorszyły również ostrzeżenia kierownictwa firm Broadcom i Intel przed deficytem kapitałowym na rozbudowę infrastruktury AI.
• Adobe (ADBE.US): Kurs spółki spada o 3,0% po publikacji Wells Fargo. Analitycy wskazali na “pęknięcia” w dotychczasowej historii wzrostowej oraz rosnącą presję ze strony alternatywnych modeli generatywnych.
• Salesforce (CRM.US): Akcje drożeją o 2,5% po podniesieniu zalecenia przez analityków BofA Global Research do „kupuj”. Instytucja argumentuje swoją decyzję przyspieszającą monetyzacją wdrożeń korporacyjnych narzędzi AI oraz rosnącą dyscypliną kosztową.
• Biogen (BIIB.US): Kurs rośnie o 3% w ślad za publikacją JPMorgan. Bank wskazuje na wysoce obiecujący portfel katalizatorów i nowych rejestracji lekowych z horyzontem do 2027 roku.
• Iren (IREN.US): Akcje zyskują 4% po publikacji raportu The Information, z którego wynika, że dawny podmiot wydobywczy, przekształcony w dostawcę centrów danych AI, podpisał wieloletni kontrakt chmurowy ze startupem Anthropic.
• CCC Intelligent Solutions (CCC.US): Walory spółki wystrzeliły o ponad 10% po nieoficjalnych doniesieniach, że fundusze private equity GTCR oraz Elliott Investment Management prowadzą zaawansowane rozmowy w sprawie jej wykupu i wycofania z giełdy.
• IonQ (IONQ.US): Handel akcjami spółki kwantowej został wstrzymany po ogłoszeniu transakcji przejęcia firmy Elisity za kwotę do 1,3 mld USD w akcjach, mającej na celu budowę platformy cyberbezpieczeństwa odpornej na zagrożenia ery kwantowej; przed wstrzymaniem kurs tracił około 3%.

Europa

• Sygnalizacja deeskalacji między USA a Rosją przynosi umiarkowane wsparcie dla cen europejskich indeksów. Liderem wzrostu jest Hiszpania, ze wzrostami głównego indeksu powyżej 1,3%. Polska, Wielka Brytania i Niemcy pozostają w drugim szeregu ze wzrostami ok. 0,7%.
• Analitycy MUFG zwracają uwagę na konsolidację dolara oraz podatność indeksów technologicznych na krótkoterminową korektę z powodu zabezpieczania pozycji przez traderów.
• Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii za 2026 rok otrzymali amerykańscy ekonomiści Robert E. Hall oraz Michael Woodford za badania nad mikroekonomicznymi fundamentami makroekonomii.
• Rząd Włoch zapowiedział ulgi podatkowe na inwestycje w oprogramowanie w budżecie na 2027 rok oraz planuje podnieść na forum UE kwestię większej elastyczności fiskalnej, aby amortyzować presję cenową na energię.

Wiadomości ze spółek, Europa

• Bristol Myers Squibb (BMY.US): Koncern farmaceutyczny ogłosił, że badanie późnej fazy nad niższą dawką eksperymentalnego leku na choroby płuc osiągnęło swój główny punkt końcowy. Początkowe wzrosty zostały jednak wymazane i na chwilę obecną spółka traci ok. 3%.
• LVMH (MC.FR): Francuski gigant modowy opublikował wyniki. Mimo spadków przychodów w kluczowych segmentach wzrost segmentów sprzedaży detalicznej oraz alkoholu zrekompensował część strat. Notowania posesyjne pokazują ok. 1% wzrostu.
• Rheinmetall (RHM.DE): Niemieckie spółki zbrojeniowe Rheinmetall & Henhold umacniają się o kolejno 2,5% oraz 5% po optymistycznej publikacji ze strony Morgan Stanley.

Forex

• Funt brytyjski umacnia się względem koszyka walutowego na fali problemów strefy euro oraz jastrzębiego odbioru komunikacji ze strony BoA. Wzrosty brytyjskiej waluty oscylują wokół 0,2–0,4%.
• Inflacja konsumencka w Indiach niespodziewanie przyspieszyła we wrześniu do 5,54% r/r (11. miesiąc wzrostu z rzędu). Pakiet interwencyjny zaprezentowany przez RBI zdołał powstrzymać presję na walutę po publikacji wysokich danych o inflacji.

Towary

• Europejski gaz notuje wzrosty rzędu 5%, główną presją pozostaje problem z dostawą LNG z Bliskiego Wschodu, potęgowany przez zbliżający się sezon grzewczy. Według Reutersa europejskie magazyny gazu mogą zakończyć sezon zatłaczania z wypełnieniem na poziomie zaledwie 75–78%, około 10 punktów procentowych poniżej pięcioletniej średniej.
  • Co ważne, jednocześnie najnowsze prognozy meteorologiczne wskazują na możliwe ochłodzenie w północno-zachodniej Europie w drugiej połowie października.
• Amerykański gaz ziemny spada w ramach normalizacji po wzrostach z tytułu niedawnego huraganu. 
• Ropa naftowa Brent drożeje o ponad 2% i przebija poziom 106 USD za baryłkę po atakach rakietowo-dronowych na Arabię Saudyjską i tankowce w rejonie Cieśniny Ormuz. Weekendowe doniesienia o umowie rosyjsko-amerykańskiej nie wydają się wywierać presji na ceny surowców.

Krypto

• Na rynku kryptowalut dominują spadki. 
• Wśród głównych walut najsilniejsze spadki notuje Solana, która traci 2,5% i spada do 107 USD.
• Bitcoin traci ponad 1% i zatrzymuje się na poziomie 82 300 USD.
• Ether osuwa się o 0,7% do poziomu 2500 USD.