Podsumowanie dnia: Poprawa sentymentów kończy tydzień

• Główne indeksy z Wall Street są notowane dziś wyżej. NASDAQ zyskuje ponad 1,6%, prawie 1,7% rośnie też S&P500. Wskaźnik Michigan powyżej prognoz i powyżej poprzedniego odczytu wskazuje na stopniową poprawę sentymentu konsumentów, pozytywnie zaskoczyły analityków również dane ze sprzedaży detalicznej w USA (1% wzrost wobec 0,3% prognozowanego i ujemnego wyniku poprzednio). Jednocześnie produkcja przemysłowa zaskakująco spada o 0,2% wobec oczekiwanego wzrostu na poziomie 0,1%;

• Pozytywne nastroje USA udzielają się też Europie. Indeks kończą sesję wyżej, Dax potężnie zyskuje i rośnie o blisko 2,8%, FTSE 1,78%, CAC40 2,12%. WIG20 ponownie na tle większych indeksów wypada słabo i zyskuje niespełna 0,4%;

• Wells Fargo przekazał mieszany raport poniżej prognoz analityków, mimo to spółka zyskuje dziś kilka procent. Rekordową od ponad 20 lat sesję zanotował Citigroup, który do tej pory jako jedyny z 4 raportujących największych banków Wall Street pobił oczekiwania analityków i rzucił nieco więcej nadziei wokół dalszego sezonu wyników. Nawet raportujące wczoraj straty banki Morgan Stanley i JP Morgan notowane są dziś niżej co pokazuje, że rynki wyceniają dziś scenariusz ‘miękkiego lądowania’ po rekordowym zacieśnianiu polityki pieniężnej;

• Wall Street wciąż wycenia 75 pb podwyżki w lipcu mimo pozytywnych odczytów danych z amerykańskiej gospodarki. Fed wskazywał w ostatnim czasie na brak przesadyzmu w kolejnych podwyżkach (Waller) co mogło stanowić swego rodzaju katalizator dla lepszych nastrojów na giełdach. Jednocześnie inwestorzy wydają się coraz mniej obawiać się zacie

• Perturbacje na rynku ropy oraz widmo recesji sprawiły, że ‘czarne złoto’ wciąż notowane jest znacznie poniżej rekordowych, ‘wojennych’ wycen. Rynkowi ciąży spadek popytu na paliwa w Chinach i przywrócenie produkcji surowca w Libii. Wizyta Joe Bidena w Arabii Saudyjskiej nie została zwieńczona żadną decyzją. Najważniejsze dla rynku ropy pozostaje dziś posiedzenie OPEC+, warto podkreślić że presja na zwyżki cen ropy jest na rękę producentom surowca.

• Obecnie USD jest najmocniejszą walutą choć EUR próbuje odrabiać straty i wybija się powyżej 1,00 końcem tygodnia.

• Złoto powstrzymuje spadki przy poziomach 1700 USD i próbuje odbijać. Srebro spadło dziś poniżej 18,30 USD. Metalom szlachetnym ciąży wzrost rentowności obligacji i najmocniejszy w historii amerykański dolar.

• Główne kryptowaluty umacniają się końcem tygodnia i korzystają z chwilowego powrotu optymizmu wokół ryzykownych aktywów oraz indeksu NASDAQ z którym silnie skorelowane są cyfrowe aktywa. Bitcoin próbuje przekroczyć 21 000 USD,  Ethereum w obliczu pozytywnych informacji wokół transformacji do wersji 2.0 zbliża się do poziomu 1250 USD.

Obserwujemy dziś wzrost apetytu na ryzyko wśród inwestorów, którzy zostali ośmieleni perspektywą lepszego sezonu wyników na Wall Street oraz wstępnym zanegowaniem przez Fed (Waller) podwyżki o 100 pb, co zostało odebrane jako gołębie. Przyszły tydzień pokaże czy byki będą w stanie utrzymać wzrostowy ton. W poniedziałek możemy spodziewać się wyników Goldman Sachs i Bank of America, w kolejnej części tygodnia m.in. Tesli, American Express, IBM czy Lockheed Martin. Tydzień będzie obfitował też w istotne odczyty danych makro i potencjalnie potwierdzi lub zaprzeczy zasadność dzisiejszego odreagowania. Utrzymujacy się pozytywny sentyment w końcówce dzisiejszej sesji może wskazać, że inwestorzy nie rezygnują i udziela się im tzw. 'strach przed ominięciem okazji' co przyniesie prawdopodobnie wyższe otwarcie sesji na początku przyszłego tygodnia.