- Amerykańskie indeksy zdominowane są dziś przez spadki, częściowo wymazując wczorajsze wzrosty. Zmienność na rynku pozostaje bardzo wysoka, a inwestorzy w dłuższym terminie wciąż obawiają się recesji. Notowania S&P 500 spadają dziś o 5,2%, Dow Jones traci -3,8%, a Nasdaq 100 spada o 5,1% zbliżając się do poziomu 18 tys. pkt.
- Na szerokim rynku amerykańskim widzimy daleko idącą przecenę. Jedynie 5% spółek z głównego indeksu notuje dziś wzrosty.
- Trump kontynuuje narrację wskazującą na utrzymanie się wojny handlowej z Chinami. Dziś oficjalnie stawka ceł na Chiny wzrosła do 145%, łącząc w ten sposób tzw. “cła fentanylowe” wynoszące 20% z ogłoszonymi cłami odwetowymi w wysokości 125%.
- Big Techy częściowo wymazują wczorajsze wzrosty. Wśród “Siedmiu Wspaniałych” najgorzej radzi sobie Tesla z ponad 9% spadkiem, Nvidia traci dziś ok. 7%, a Apple spada o ponad 5%. Dla spółki Chiny pozostają kluczowym krajem pod względem produkowanych produktów, stąd wojna celna może dotkliwie wpłynąć na wynik firmy.
- US Steel spada dziś ok. 7% po tym, jak Trump wyraził swój sprzeciw wobec przejęcia firmy przez japoński Nippon Steel. Potencjalne przejęcie miało dostarczyć spółce kluczowe finansowanie do zrealizowania planowanych inwestycji.
- CarMax, podobnie jak wczoraj Delta Air Lines, wycofuje się z wcześniejszych celów finansowych wobec podtrzymującej się niepewności związanej z wpływem polityki celnej na gospodarkę USA. Te ruchy mogą wzmocnić się wraz z rozpoczynającym się sezonem wyników spółek w USA. Akcje spółki spadają dziś o prawie 16%.
- Republikanie z Izby Reprezentantów niewielką przewagą przegłosowali w czwartek projekt budżetu prezydenta Trumpa stosunkiem głosów 216-214, co stanowi istotne zwycięstwo dla jego agendy legislacyjnej. Głosowanie otwiera szybką ścieżkę legislacyjną dla ustawy, która przedłuży wygasające ulgi podatkowe, wprowadzi dodatkowe obniżki podatków oraz zwiększy finansowanie bezpieczeństwa granic i wydatków na obronność.
- Rynki europejskie odnotowały dziś wyraźne wzrosty w reakcji na wczorajsze zawieszenie ceł na 90 dni przez Donalda Trumpa. DAX wzrósł dziś o ponad 4,5%, CAC40 urósł o 3,8%, FTSE 100 zyskało 3%, SMI zakończyło sesję na 3,3% plusie, a szeroki indeks STOXX Europe 600 zyskał 3,7%.
- Rynek długu lekko się stabilizuje. Rentowności 10-letnich obligacji amerykańskich wzrosły dziś nieznacznie do 4,34%, niemieckie 10-latki stabilizują się w okolicy 2,58%. Wyraźny ruch wyprzedażowy zanotowały za to japońskie 10-letnie obligacje, których rentowności wzrosły do 1,35% (+6,23%).
- Inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych w marcu okazała się niższa od oczekiwań. W ujęciu r/r ceny wzrosły o 2,4%, wobec oczekiwanego poziomu zakładającego 2,5%. Bazowy wskaźnik inflacji wyniósł 2,8%, wobec prognozy zakładającej 3%.
- Nowe wnioski o zasiłki dla bezrobotnych wyniosły zgodnie z oczekiwaniami 223 tys., co oznacza o 4 tys. wyższą liczbę niż w zeszłym tygodniu.
- Na rynku walutowym widzimy osłabianie się amerykańskiego dolara, który w stosunku do koszyka walut traci dziś -1,9%. EURUSD wzrósł dziś ponad 1,12, zyskując 2,3%. Poza euro najsilniejszymi walutami z G10 były dziś szwajcarski frank (+3,7%) oraz japoński jen (+2,1%).
- Indeks VIX powrócił dziś do okolic 37 pkt, co oznacza prawie 31% wzrost, po wczorajszym mocnym spadku. Niepewność na rynku akcyjnym w związku z zawirowaniami wokół ceł dalej pozostaje.
- Poza walutami wzrost niepewności napędza także notowania złota, które zyskuje dziś ponad 2,5%, wracając powyżej 3150 $/uncję. Inne metale szlachetne notują dużo spokojniejszą sesję. Srebro i pallad tracą ok. 0,2%, a platyna rośnie o 0,8%.
- Cena ropy wymazuje część wczorajszych wzrostów. Ropa WTI wraca w okolice 60 $ (-4,2%), a ropa Brent notuje 3,7% spadek do ok. 63 $.
- Wyraźniejsze ruchy widać na kontraktach na gaz, które spadają dziś o prawie 6%. Odczyt zmiany zapasów w USA okazał się dziś wyższy od oczekiwań i wyniósł 57 mld stóp sześciennych (wobec oczekiwanych 49 mld stóp sześciennych).
- Na rynku krypto widać mocne cofnięcie po wczorajszych wzrostach, Bitcoin spada poniżej 80 tys. $ (-4,5%), a Ethereum cofa się dzisiaj o prawie 10%.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
