Głównym motorem zmienności na rynkach były dynamiczne skoki rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz sprzeczne doniesienia z Bliskiego Wschodu. Rentowności trzydziestoletnich papierów rządu Stanów Zjednoczonych dotknęły najwyższych poziomów od 2004 roku, a dochodowość dziesięciolatek przekroczyła poziom pięciu procent. Inwestorzy obawiają się, że przedłużający się okres wysokich stóp procentowych uderzy w wyceny spółek oraz zwiększy koszty finansowania dla konsumentów. Dodatkowo rosnące prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną w październiku utrzymuje rynki w stałym napięciu.
Uwaga rynków skupiła się na informacjach dotyczących potencjalnego porozumienia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie otwarcia cieśniny Ormuz, które jednak zostały szybko zdementowane przez stronę irańską.W tym samym czasie Izrael, że szansa na porozumienie jest mało prawdopodobne. Jednocześnie w Waszyngtonie rozpoczęło się kluczowe spotkanie prezydenta Donalda Trumpa z przywódcą Chin Xi Jinpingiem. Obaj liderzy uzgodnili przedłużenie tymczasowego rozejmu handlowego do dziesiątego stycznia, unikając na razie kolejnej eskalacji ceł. Przełomowych ustaleń w kwestiach sztucznej inteligencji czy bezpieczeństwa geopolitycznego na ten moment jednak nie osiągnięto.
Opublikowane wskaźniki aktywności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych pokazały zaskakującą odporność sektora przemysłowego i usługowego. Dobre dane gospodarcze budzą jednak niepokój inwestorów, gdyż mogą podtrzymać presję inflacyjną i wymusić dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej. Przedstawiciele Rezerwy Federalnej podkreślają potrzebę sprowadzenia inflacji do celu, sugerując możliwość kolejnych ruchów na stopach procentowych. W efekcie rynek wycenia obecnie wyższe prawdopodobieństwo podwyżki stóp na najbliższym posiedzeniu amerykańskiego banku centralnego.
Amerykańskie indeksy zakończyły dzień bez jednolitego kierunku, wykazując wyraźne wahania w trakcie sesji. Indeks S&P 500 utrzymał się w okolicach poziomu odniesienia, podczas gdy Dow Jones odnotował zauważalny spadek. Europejskie parkiety zamknęły się w większości pod kreską ze względu na presję ze strony rosnących cen energii oraz wyższych rentowności obligacji w strefie euro. Indeks STOXX 600 stracił niemal jeden procent.
Na rynku akcji uwagę przyciągały wyraźne przeceny i wzrosty pojedynczych spółek technologicznych oraz konsumpcyjnych. Akcje Oracle poleciały w dół po informacjach o powołaniu się na siłę wyższą przy projekcie centrum danych, co pociągnęło za sobą spadek walorów Bloom Energy. Wśród spółek konsumpcyjnych PepsiCo zanotowało spadek w reakcji na doniesienia o planowanych podwyżkach cen produktów na koniec roku. Pozytywnie wyróżniła się Meta Platforms dzięki optymizmowi wokół nowych rozwiązań z zakresu sztucznej inteligencji oraz GoDaddy po informacjach o potencjalnej ofercie przejęcia. W Europie akcje szwedzkiej spółki odzieżowej H&M straciły na wartości mimo dobrych wyników finansowych.
Amerykański dolar nieznacznie umocnił się wobec koszyka głównych walut, do czego przyczyniły się rosnące rentowności papierów skarbowych. Kurs pary EUR/USD pozostał w bliskiej okolicy poziomu odniesienia, wykazując bardzo ograniczoną zmienność. Polski złoty lekko osłabił się zarówno w relacji do amerykańskiego dolara, jak i do euro. Notowania japońskiego jena traciły na wartości w obliczu utrzymujących się różnic w stopach procentowych na świecie.
Ceny ropy naftowej cechowały się bardzo wysoką zmiennością, reagując najpierw spadkiem na doniesienia o rozmowach z Iranem, a następnie odbiciem po ich sprostowaniu. Baryłka ropy Brent utrzymała się powyżej poziomu stu dolarów, stanowiąc kluczowy czynnik proinflacyjny (odmienna reakcja na WTI i OIL wynika z rolowania kontraktu terminowego na OIL (Brent)). Notowania złota kontynuowały ruch w dół, osiągając najniższe poziomy od połowy września pod wpływem silnego dolara i rosnących rentowności. Zdecydowanym liderem wzrostów był gaz ziemny, którego ceny podskoczyły o niemal dziesięć procent, ale w dużej mierze jest reakcja po rolowaniu kontraktu terminowego.
Rynek cyfrowych aktywów wykazał się wyjątkową stabilnością na tle dużej zmienności na tradycyjnych giełdach. Cena Bitcoina zanotowała symboliczny wzrost i utrzymała się na wysokim poziomie powyżej osiemdziesięciu czterech tysięcy dolarów. Inwestorzy na tym rynku zachowywali postawę wyczekującą, obserwując głównie rozwój sytuacji wokół amerykańskich obligacji oraz sektora technologicznego.
Zmienność na koniec sesji widoczna na głównych instrumentach finansowych. Źródło: XTB
PILNE: Ropa odwraca wzrosty, a US100 zatrzymuje spadki po optymistycznych doniesieniach w sprawie Iranu
Ropa odzyskuje grunt pod nogami po doniesieniach o atakach na obiekty Arabii Saudyjskiej
Komentarz Giełdowy: Trump i Xi próbują zarządzać konfliktem, którego nie mogą zakończyć
Rentowności obligacji najwyższe od 2007 r.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.