Podsumowanie dnia: Sesja pełna zmienności po komunikatach odnośnie ceł

Amerykańskie indeksy doświadczyły gwałtownych wahań - US500 spadł początkowo o 4,7%, następnie wzrósł o 3,4%, by ostatecznie zakończyć na poziomie -0,01, znajdując się prawie 20% poniżej rekordowego szczytu. US30 spada o 0,83%, podczas gdy US100 zyskuje 0,45% po podobnie ekstremalnych ruchach cenowych.

Indeks strachu VIX wzrósł do poziomu 34, najwyższego od sierpnia, gdy inwestorzy pośpiesznie zabezpieczali się przed dalszą zmiennością. Indeks, który wzrósł o 14,82 punktu, odzwierciedla poziom paniki niewidziany od czasu kryzysu COVID-19.

Trump zagroził dodatkowymi 50% cłami na Chiny, jeśli Pekin nie wycofa swoich odwetowych 34% ceł do 8 kwietnia. Miałyby one zostać nałożone ponad podstawowe cło 10% oraz 20% opłatę związaną z fentanylem, potencjalnie podnosząc całkowite cła na chińskie importy do ponad 100%.

Stratedzy z Wall Street gwałtownie obniżają prognozy - JPMorgan obniżył prognozę końcową dla S&P 500 z 6 500 do 5 200, a Oppenheimer zmniejszył perspektywę z 7 100 do 5 950. Główne firmy, w tym Goldman Sachs, Evercore ISI i Barclays, również obniżyły swoje oczekiwania.

Dyrektor generalny BlackRock, Larry Fink, ostrzegł, że rynki mogą spaść o kolejne 20%, stwierdzając, że gospodarka "prawdopodobnie już jest w recesji", jednocześnie zauważając silniejszą presję inflacyjną niż oczekuje rynek. Jednak postrzega on te spadki "bardziej jako okazję do kupna niż do sprzedaży" w długim terminie.

Ceny ropy kontynuowały spadki - WTI spadło chwilowo poniżej 60 dolarów za baryłkę po raz pierwszy od 2021 roku. Ropa spadła o około 2% w obliczu obaw o globalny wzrost gospodarczy oraz decyzji Arabii Saudyjskiej o obniżeniu cen eksportowych dla azjatyckich nabywców o 2,30 dolara za baryłkę.

Trwają negocjacje z Japonią i Izraelem - Trump ogłosił "trudne, ale uczciwe parametry" dla rozmów na szczeblu gabinetowym z Japonią w sprawie planowanych 24% ceł, podczas gdy rozmowy z Izraelem mają się rozpocząć, mimo że kraj ten już usunął cła na amerykańskie towary.

Harvard stara się uplasować obligacje o wartości 750 milionów dolarów w obliczu rosnących gróźb dotyczących federalnego finansowania ze strony administracji Trumpa. Uczelnia może potencjalnie stracić do 9 miliardów dolarów w grantach i kontraktach, jeśli nie zastosuje się do federalnych żądań związanych z zarzutami o antysemityzm.

Unia Europejska finalizuje środki odwetowe z działaniami przeciwko amerykańskiemu importowi o wartości poniżej 26 miliardów euro. Komisarz UE ds. handlu, Maros Sefcovic, oświadczył, że "finalizują listę dziś wieczorem" po starannym rozważeniu obaw państw członkowskich.

Bitcoin spadł do 74 500 dolarów przed lekkim odbiciem do 78 500 dolarów, tracąc 0,3%. Jeśli kwiecień zakończy się na obecnych poziomach, Bitcoin zanotowałby trzeci z rzędu miesiąc spadków, podczas gdy Ethereum straciło już 65% swojej kapitalizacji od szczytu w grudniu.

Fundusze hedgingowe przeprowadziły największą w historii jednodniową sprzedaż akcji po ogłoszeniu ceł przez Trumpa, według działu prime brokerage Goldman Sachs. Inwestorzy detaliczni pozostają ostatnią grupą, która jeszcze nie sprzedała amerykańskich akcji.

Turcja dostrzega potencjalne korzyści w wojnie celnej, ponieważ podlega stosunkowo niższej 10% podstawowej stawce celnej w porównaniu z innymi krajami. Urzędnicy sugerują, że może to przyciągnąć firmy z krajów o wyższych cłach, poszukujące relokacji produkcji w celu uzyskania dostępu do rynków amerykańskich.