📑Podsumowanie dnia: SpaceX i sektor technologiczny napędzają Wall Street, ropa gwałtownie cofa się poniżej 97 USD

📈 Rynki akcji i Spółki

• Znakomity raport kwartalny spółki SpaceX, która wypracowała pierwszy w historii zysk na poziomie 4,4 mld USD, wywołał falę optymizmu wokół spółek technologicznych i oddalił obawy o zasadność wielkich nakładów kapitałowych. Równocześnie Elon Musk zasygnalizował możliwość przeprowadzenia fuzji z Tesla, której notowania zyskują na fali spekulacji o integracji technologii Starlink z ekosystemem sztucznej inteligencji. 
• Rynki z niecierpliwością wyczekują wyników samej Tesli, zadając pytanie, czy projekt autonomicznych robotaksówek zdoła w długim terminie ochronić rentowność operacyjną producenta aut elektrycznych.
• W sektorze infrastruktury obliczeniowej spółka Supermicro podniosła swoje prognozy przychodów o 4 mld USD, udowadniając niesłabnący popyt na serwery dedykowane procesom sztucznej inteligencji. 
• Tymczasem firma Anthropic przygotowuje się do debiutu giełdowego, choć wśród analityków rosną wątpliwości, czy astronomiczne wyceny sięgające bilionów dolarów mają pełne pokrycie w bieżących modelach monetyzacji. 
• Jednocześnie OpenAI rozszerza narzędzia reklamowe ChatGPT Ads na 89 rynków oraz potwierdza, że jej kluczowym partnerem chmurowym pozostaje Microsoft.
• Inwestorzy z niepokojem analizują sytuację koncernu Meta, który znalazł się w centrum uwagi przed publikacją wyników finansowych pod kątem monetyzacji miliardowych nakładów na infrastrukturę AI. Nastroje wokół giganta popsuł wyrok sądu w stanie Nowy Meksyk, nakazujący zapłatę kary w wysokości 25 mld USD w związku ze sprawami ochrony prywatności konsumentów. Mimo ciążącej kary akcje spółki zdołały utrzymać dodatnią dynamikę na fali ogólnego entuzjazmu na indeksie Nasdaq 100.
• Europejskie giełdy odnotowały wyraźne odreagowanie po wcześniejszej serii spadków, czemu przewodził niemiecki DAX rosnący o 1,35%, a francuski CAC 40 zyskał 1,06%. Cieniem na nastrojach położyło się jednak załamanie notowań sieci Carrefour, która zaliczyła najgłębszą przecenę od czasu pandemii po obcięciu prognoz zysków wywołanym niepokojami społecznymi we Francji.
• Na warszawskim parkiecie indeks WIG20 zanotował solidne odbicie o 1,54%, chociaż krajowe odczyty makroekonomiczne wskazują na postępujący spadek optymizmu konsumentów. 
• Spółka Apple poinformowała o ograniczonej dostępności modelu iPhone Duo dla klientów bez wcześniejszej rezerwacji w dniu premiery 23 października.
• Analitycy UBS obniżyli ceny docelowe dla akcji Netflix do 100 USD oraz koncernu motoryzacyjnego General Motors do 109 USD.
• Koncern Merck ogłosił strategiczne partnerstwo z firmami Nvidia i Microsoft w celu opracowania modeli wsparcia terapii rzadkich nowotworów.
• Na godzinę 19:55 S&P 500 znajduje się przy poziomie 7 808 i zyskuje 0.29%, a w całym tygodniu zyskując 1.36%, z kolei Nasdaq 100 znajduje się przy poziomie 30 062 i zyskuje 0.56%, a w całym tygodniu zyskując 2.28%, natomiast DAX znajduje się przy poziomie 25 766 i zyskuje 0.97%, a w całym tygodniu zyskując 0.66%

🛢️ Surowce i Energetyka

• Notowania ropy naftowej zaliczyły gwałtowny odwrót i po wcześniejszym wzroście do 100,40 USD spadły poniżej technicznego wsparcia 97 USD. Wyprzedaż napędzana jest doniesieniami dyplomatycznymi sugerującymi zbliżenie stanowisk w rozmowach pokojowych oraz złagodzenie presji sankcyjnej. Utrzymanie notowań poniżej bariery 97 USD otwiera przestrzeń do pogłębienia korekty w kierunku niższych poziomów wsparcia.
• Raport amerykańskiej agencji EIA przyniósł mieszany obraz bilansu paliwowego w Stanach Zjednoczonych. Zapasy surowej ropy spadły o 3,06 mln baryłek przy prognozie spadku o jedyne 0,34 mln, a zapasy benzyny skurczyły się o 2,95 mln baryłek. Równoczesny nieoczekiwany wzrost zapasów destylatów o 1,68 mln baryłek ostudził jednak zapał kupujących i przyspieszył realizację zysków na kontraktach paliwowych.
• Ceny amerykańskiego gazu ziemnego podlegają silnej przecenie przed wygaśnięciem serii kontraktów futures. Czynnikiem fundamentalnie ciążącym na wycenach jest utrzymująca się nadzwyczaj ciepła jesień w Ameryce Północnej, która wyraźnie ogranicza bieżący popyt grzewczy.
• Na rynku metali szlachetnych złoto konsoliduje wokół poziomu 4 136 USD, reagując na doniesienia o sprzedaży rezerw kruszcu przez władze w Moskwie w celu bilansowania budżetu. Analitycy oceniają jednak, że strukturalny popyt ze strony banków centralnych rynków wschodzących ogranicza pole do głębszej wyprzedaży.
• Prezes państwowego koncernu KPC przekazał, że Kuwejt produkuje obecnie ponad 2 mln baryłek ropy dziennie, a eksport drogą morską przekracza 1,1 mln baryłek, powracając do poziomów sprzed regionalnego kryzysu. Dodatkowo Arabia Saudyjska zawarła porozumienie z Francją w sprawie zwiększenia dostaw oleju napędowego do Europy.
• Rząd Wielkiej Brytanii zasygnalizował prawdopodobne zablokowanie planów eksploatacji strategicznego złoża naftowego Rosebank z przyczyn środowiskowych.
• Na godzinę 19:55 złoto znajduje się przy poziomie 4 136 i zyskuje 0.28%, a w całym tygodniu tracąc 0.66%, z kolei srebro znajduje się przy poziomie 57.57 i traci 0.61%, a w całym tygodniu zyskując 1.13%.

🏛️ Makroekonomia, Dług i Waluty

• Poważne turbulencje dotknęły francuski rynek długu skarbowego, gdzie rentowność 10-letnich obligacji przekroczyła poziom 5,009%, osiągając pułap nienotowany od 2002 roku. Oznacza to rozszerzenie premii za ryzyko względem niemieckich bundów do poziomu 159 pb, co odzwierciedla głęboki sceptycyzm inwestorów wobec stabilności finansów publicznych Paryża. Zjawisko to rodzi obawy o koszty obsługi długu w całej strefie euro, mimo że rynek akcji we Francji zdołał utrzymać się w strefie wzrostów.
• Amerykański Departament Skarbu uplasował aukcję 20-letnich obligacji skarbowych o wartości 13 mld USD przy rentowności 5,469%. Przetarg charakteryzował się podwyższonym ogonem aukcyjnym na poziomie 0,9 pb, co sygnalizuje konieczność oferowania dyskonta przez emitenta, chociaż popyt bezpośredni ze strony funduszy pozostał względnie stabilny. Efektywna stopa funduszy federalnych utrzymała się bez zmian na pułapie 3,88%.
• W obszarze bankowości centralnej australijski RBA zaostrza retorykę, zmuszając inwestorów do ponownej wyceny ryzyka podwyżki stóp procentowych podczas listopadowego posiedzenia. W reakcji na jastrzębie sygnały dolar australijski stał się najsilniejszą walutą sesji, rosnąc w relacji do dolara amerykańskiego o 0,33%.
• W Stanach Zjednoczonych prezydent Donald Trump przedstawił propozycję szeroko zakrojonego programu budowy centrów danych, postulując bezpośrednią partycypację finansową obywateli w zyskach technologicznych. Równolegle w środowisku analitycznym toczy się dyskusja, czy państwa i podatnicy nie zostaną obarczeni kosztami ryzykownych inwestycji kapitałowych branży AI w razie pęknięcia bańki rynkowej.
• Władze Japonii ogłosiły redukcję maksymalnych dopłat do zakupu nowych samochodów elektrycznych o 40% do kwoty 750 000 jenów, co wejdzie w życie z początkiem 2027 roku.
• Na godzinę 19:55 GBPUSD znajduje się przy poziomie 1.3400 i zyskuje 0.2%, a w całym tygodniu zyskując 0.7%, z kolei USDJPY znajduje się przy poziomie 158.16 i zyskuje 0.03%, a w całym tygodniu zyskując 0.15%, natomiast USDCHF znajduje się przy poziomie 0.8241 i traci 0.01%, a w całym tygodniu tracąc 0.03%, a indeks dolara znajduje się przy poziomie 101.48 i traci 0.02%, a w całym tygodniu tracąc 0.14%.

🌐 Geopolityka

• Wysłannik Białego Domu Steve Witkoff poinformował o postępach w negocjacjach dyplomatycznych dotyczących konfliktu rosyjsko-ukraińskiego, wskazując na akceptację przez Moskwę propozycji trójstronnego szczytu w Abu Zabi w połowie listopada. Równolegle prezydent Wołodymyr Zełenski prowadził w Oslo rozmowy z przywódcami państw nordyckich na temat gwarancji bezpieczeństwa oraz wzajemnego moratorium na ataki wymierzone w infrastrukturę energetyczną. Doniesienia o możliwym rozejmie wspierają deeskalację premii geopolitycznej na rynkach surowców.
• Departament Skarbu USA zaostrzył restrykcje wobec irańskiej floty cieni transportującej ropę, obejmując sankcjami kolejne podmioty prawne w Panamie i Grecji. Z drugiej strony Waszyngton wydał specjalną licencję HH, umożliwiającą bezpieczny rozładunek surowca z wybranych jednostek objętych blokadą w celu uniknięcia zakłóceń podaży. Teheran podtrzymuje jednak twardą linię dyplomatyczną po doniesieniach o operacjach izraelskiego lotnictwa wojskowego przy swoich granicach.
• Rebelianci z ruchu Huti przeprowadzili atak dronowy w pobliżu terminalu naftowego Duba w Jemenie i ogłosili fiasko negocjacji z Arabią Saudyjską, zapowiadając powrót do blokady szlaków morskich.
• Przywódcy Chin i Rosji uzgodnili podczas spotkań roboczych dalsze pogłębianie dwustronnego handlu ropą oraz zacieśnianie więzi surowcowych przed zbliżającym się szczytem państw APEC.
• Przedstawiciele Kataru, Pakistanu, Indonezji oraz Turcji podpisali czterostronne porozumienie dotyczące wspólnego rozwoju technologii obronnych.

🪙 Kryptowaluty

• Główna kryptowaluta Bitcoin kontynuuje dynamiczne odbicie w kierunku 84 500 USD, odrabiając straty z początku miesiąca i wspierając optymistyczny scenariusz rynkowy.
• Amerykańska komisja CFTC opublikowała wstępną interpretację przepisów dotyczącą klasyfikacji transakcji zakupu bitcoina finansowanych pożyczkami, wskazując na konieczność spełnienia rygorystycznych wymogów dostawy fizycznej aktywa. 
• Równolegle kapitał dynamicznie napływa do czołowych altcoinów, w tym projektów Ethereum, Solana oraz Uniswap, na których pozycje zabezpieczające budują inwestorzy instytucjonalni.
• Na godzinę 19:55 bitcoin znajduje się przy poziomie 84 516 i zyskuje 2.09%, a w całym tygodniu zyskując 4.32%, z kolei ethereum znajduje się przy poziomie 2 513 i zyskuje 2.47%, a w całym tygodniu zyskując 6.22%, natomiast solana znajduje się przy poziomie 108.40 i zyskuje 1.84%, a w całym tygodniu zyskując 6.5%, a XRP znajduje się przy poziomie 1.3847 i zyskuje 4.23%, a w całym tygodniu zyskując 8.88%.