Podsumowanie Dnia: Wall Street odrabia straty. Micron błyszczy, a ropa znowu rośnie

📈 Giełda w USA

• Początkowy optymizm na Wall Street przerodził się w trakcie sesji w wyraźną przecenę, jednak amerykańskie indeksy szybko odrobiły znaczną część strat.

• Obecnie S&P 500 zyskuje 0,3%, Nasdaq 100 rośnie o 0,4%, a Dow Jones znajduje się 0,1% nad kreską.

• Wsparciem dla rynku pozostają bardzo dobre wyniki Microna i pozytywne perspektywy dla sektora AI, choć inwestorzy nadal muszą mierzyć się z wysokimi rentownościami amerykańskich obligacji, rosnącymi cenami ropy oraz obawami o inflację.

• Micron po raz kolejny dostarczył bardzo mocnych wyników, osiągając rekordowe 54,23 mld USD przychodów oraz 33,42 USD skorygowanego zysku na akcję, wyraźnie przebijając oczekiwania rynku.

• Motorem wzrostu pozostaje przede wszystkim ogromny popyt na pamięci wykorzystywane w infrastrukturze AI, co przełożyło się również na wyjątkowo wysoką, 87-procentową marżę brutto.

• Spółka przedstawiła także bardzo mocne prognozy na kolejny kwartał, wskazując, że ograniczona podaż pamięci przy utrzymującym się popycie ze strony centrów danych może wspierać wyniki również w kolejnych okresach.

• Accenture zyskuje dziś prawie 20% po publikacji wyników, które wyraźnie przebiły oczekiwania rynku, oraz optymistycznych prognozach na kolejny rok.

• Spółka zwiększyła roczne przychody o 4% do 74,2 mld USD, a zysk netto wzrósł o 8% do 8,4 mld USD.

• Firma wskazuje jednocześnie, że rozwój AI pomaga jej zwiększać przychody przypadające na pracownika.

• Inwestorów szczególnie uspokoiła prognoza wzrostu przychodów o 3–6% w obecnym roku fiskalnym, sugerująca, że rozwój AI nie ogranicza na razie popytu na usługi konsultingowe w takim stopniu, jak wcześniej obawiał się rynek.

🌍 Geopolityka i Polityka Energetyczna

• Donald Trump ostrzegł, że działania militarne USA przeciwko Iranowi mogą zostać wznowione po wyborach do Kongresu, jeśli obie strony nie osiągną porozumienia.

• W tle trwają rozmowy dotyczące propozycji siedmiodniowego zawieszenia broni oraz stopniowego otwarcia Cieśniny Ormuz, jednak równocześnie USA zwiększają presję gospodarczą na Teheran poprzez kolejne sankcje.

• Trump przyznał również, że w związku z wojną zapasy części amerykańskiej amunicji są niższe, choć zapewnił, że USA intensywnie je uzupełniają i rozbudowują moce produkcyjne.

• Szczególnie istotne są zapasy systemów obrony powietrznej, takich jak Patriot i THAAD, które według wcześniejszych analiz zostały znacząco uszczuplone.

• Administracja Trumpa naciska na Francję i Niemcy, aby uwolniły część strategicznych zapasów diesla w celu złagodzenia presji na ceny paliw, jednocześnie grożąc możliwością wprowadzenia ograniczeń na eksport diesla z USA.

• Waszyngton chce, aby Europa uwolniła nawet 120 mln baryłek diesla w ciągu sześciu miesięcy, co miałoby zwiększyć podaż na rynku.

📊 Makroekonomia i Rynki Finansowe

• Wrześniowy indeks ISM dla amerykańskiego przemysłu wyniósł 54,5 pkt, nieznacznie poniżej oczekiwań na poziomie 55 pkt, ale nadal wskazuje na dalszą ekspansję sektora.

• Jednocześnie mocno wzrósł subindeks cen płaconych przez producentów, co ponownie zwiększa obawy o presję inflacyjną i ogranicza przestrzeń do szybkich obniżek stóp przez Fed.

• Dane przełożyły się na wzrost rentowności amerykańskich obligacji oraz umocnienie dolara, a wyższe koszty finansowania pozostają dodatkowym obciążeniem dla amerykańskich indeksów giełdowych.

🏛️Giełdy Europejskie

• Na Starym Kontynencie pierwsza sesja ostatniego kwartału przebiegła pod znakiem wyraźnych spadków.

• Brytyjski FTSE 100 stracił prawie 1,7%, francuski CAC 40 spadł o 1,6%, niemiecki DAX cofnął się o 0,9%, a hiszpański IBEX 35 zniżkował o prawie 2,2%.

🏛️ GPW

• Polski parkiet podążył za europejskimi rynkami, dlatego również początek października nie może zostać zaliczony do udanych.

• WIG20 cofnął się o 1,9%, mWIG40 spadł o ponad 1,1%, natomiast sWIG80 zaliczył symboliczny spadek.

🛢️ Surowce i Metale Szlachetne

• Na rynku metali szlachetnych obserwujemy odbicie.

• Notowania kontraktów na złoto zyskują prawie 0,6% i testują poziom 4200 USD, podczas gdy srebro rośnie o ponad 1% i testuje poziom 69 USD.

• Notowania ropy naftowej ponownie rosną po wypowiedziach Donalda Trumpa dotyczących możliwości wznowienia bombardowań Iranu po listopadowych wyborach w USA.

• Perspektywa dalszej eskalacji konfliktu zwiększa obawy o zakłócenia dostaw surowca z regionu.

🪙 Kryptowaluty

• Pozytywny sentyment towarzyszy dziś również rynkowi kryptowalut.

• Bitcoin rośnie o ponad 1,3% i zbliża się do poziomu 85 000 USD, natomiast Ethereum zyskuje blisko 0,8% i przebija poziom 2700 USD.