Poranna odprawa: "Czarny poniedziałek" dla rynku złota; kruszec traci ponad 2%🚨

• Wydarzenia geopolityczne: Prezydent USA Donald Trump odrzucił irańską propozycję warunkowego zawieszenia broni i otwarcia Cieśniny Ormuz w ciągu siedmiu dni, zapowiadając wznowienie ataków po listopadowych wyborach. Napięcia na Bliskim Wschodzie rosną – z doniesień wynika, że Iran wystrzelił pocisk manewrujący w Cieśninie, a jemeńscy Huti wycelowali ataki w Rijad, zakłócając pracę lotniska. Zakończony szczyt USA-Chiny w Waszyngtonie przyniósł ograniczone rezultaty, w tym zaledwie dwumiesięczne przedłużenie rozejmu handlowego oraz wstępne porozumienie dotyczące obniżek ceł i dialogu o sztucznej inteligencji.

• Gospodarka: Zyski w chińskim przemyśle wzrosły w sierpniu zaledwie o 4,2% rok do roku, co jest najsłabszym wynikiem w tym roku i pokazuje presję słabego popytu oraz wysokich kosztów energii. W Japonii natomiast inflacja cen producentów usług (PPI) skoczyła w sierpniu do 3,7%, osiągając najszybsze tempo od ponad dwóch lat. Zbiegło się to w czasie z publikacją protokołu z lipcowego posiedzenia Banku Japonii, z którego wynika, że część decydentów dostrzega ryzyko wyższej inflacji i popiera szybsze podwyżki stóp procentowych.

• Ruchy głównych rynków: Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje (Dow Jones, S&P 500, Nasdaq-100) notują spadki przed otwarciem sesji, wymazując część zysków z udanego zeszłego tygodnia. Ruchy te są bezpośrednią reakcją na gwałtowny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, gdzie rentowność 10-letnich papierów osiągnęła pułap 5,17-5,23%, czyli najwyższy poziom od 2007 roku. Rosnący koszt pieniądza uderza szczególnie w sentyment do spółek technologicznych zaangażowanych w rozwój infrastruktury AI, dla których obsługa długu staje się coraz droższa.

• Rynki w Azji: Sesja w regionie Azji i Pacyfiku przebiegła pod znakiem spadków, na co wpływ miały zarówno eskalacja na Bliskim Wschodzie, jak i rosnące rentowności w USA. Japoński Nikkei oddał poranne zyski i notowany jest teraz na niewielkim minusie, ciągnięty w dół przez przecenę amerykańskich kontraktów na indeks Nasdaq. Po długim weekendzie południowokoreański Kospi tąpnął o 2,36% pod ciężarem wyprzedaży technologicznych gigantów, a chiński wskaźnik CSI 300 stracił 1,4% po słabych danych przemysłowych. Jednym z niewielu rosnących parkietów był Hongkong, gdzie Hang Seng zyskał około 0,6-0,7% dzięki dobrej postawie sektora energetycznego.

• Waluty: Na rynku walutowym główne pary utrzymują się w dość wąskich przedziałach wahań, przy czym najlepiej radzi sobie obecnie dolar nowozelandzki. Amerykańska waluta pozostaje silna na fali rosnących rentowności, a kurs USD/JPY notuje rano wzrosty o 0,32%, handlując w okolicach poziomu 157,75.

• Surowce: Notowania ropy naftowej wystrzeliły po odrzuceniu przez USA irańskiego porozumienia – ropa Brent zyskała 2,7% osiągając poziom niemal 100 USD za baryłkę, a WTI podrożała o 1,8% do ok. 94 USD. Z kolei silny rynek długu zbiera krwawe żniwo wśród metali szlachetnych, podnosząc koszty alternatywne ich utrzymywania. Złoto przełamało kluczowe wsparcie techniczne, spadając poniżej 4200 USD za uncję (-2,16%), a srebro traci na wartości blisko 3,75%.

• Spółki: Akcje australijskiej firmy Northern Star wzrosły o ponad 9% po tym, jak zarząd odrzucił opiewającą na 27 miliardów dolarów ofertę przejęcia ze strony Gold Fields, uznając ją za niedowartościowaną. W Stanach Zjednoczonych uwaga skupia się na SpaceX, które przygotowuje czternasty lot testowy rakiety Starship z celem pierwszego w historii wejścia na orbitę. Administracja USA rozważa także 90-dniowy zakaz eksportu oleju napędowego, co według analityków Goldman Sachs mogłoby obniżyć krajowe ceny diesla, ale jednocześnie wywindować koszty benzyny dla amerykańskich konsumentów i uderzyć w marże rafinerii.

• Kryptowaluty: Rynek cyfrowych aktywów wpisuje się w szerszy trend ucieczki od ryzyka wywołany rosnącymi rentownościami. Bitcoin traci o poranku ponad 1,6%, osuwając się do poziomu nieco ponad 83 220 USD.

• Perspektywy dnia: Rynki będą dziś w dalszym ciągu reagować na zawirowania geopolityczne oraz presję z rynku obligacji. W dalszej części tygodnia kluczowymi katalizatorami dla inwestorów będą środowe wyniki finansowe firmy Micron, które nadadzą ton sektorowi półprzewodników, oraz ważne dane makro z USA. Oczekuje się, że środowy odczyt preferowanej miary inflacji Fed (PCE) oraz piątkowy raport z amerykańskiego rynku pracy przesądzą o dalszych losach stóp procentowych.

Zmienność widoczna obecnie na kilku wybranych instrumentach. Bardzo słabo radzi sobie GOLD, który traci ponad 2%, a SILVER już niemal 4%. Źródło: XTB