🏯Poranna odprawa: Rajd technologiczny w Azji po wynikach Microna i osłabienie jena mimo jastrzębiego BoJ

• Nikkei 225 zyskał blisko 2,9%, a KOSPI wzrósł o 0,9% za sprawą mocnych wyników i prognoz spółki Micron oraz zapowiedzi 200 mld USD koreańskich inwestycji w amerykańską energetykę.

• Jen wyraźnie traci (USDJPY rośnie w okolice 158,30) pomimo jastrzębiego wydźwięku podsumowania opinii BoJ, co inwestorzy odebrali jako scenariusz w pełni zdyskontowany w cenach.

• Kontrakty terminowe na Wall Street wyraźnie odbijają rano (US100 rośnie o ok. 0,94%, US500 o ok. 0,47%), odrabiając słabsze nastroje z wczorajszego zamknięcia sesji kasowej, gdzie indeks Dow Jones znalazł się na czerwcowych minimach.

🇺🇸 Wall Street: jak zakończyła się sesja?

• Wczorajsza sesja kasowa w USA zakończyła się mieszanie z wyraźną przewagą spółek Big Tech: Dow Jones stracił 0,86% (spadając na najniższy poziom od wczesnego czerwca), S&P 500 zniżkował o 0,25%, Russell 2000 spadł o 0,39%, podczas gdy Nasdaq wzrósł o 0,24% dzięki zwyżkom m.in. Apple, Amazon i Alphabet.
• Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły (10-letnie benchmarki w rejonie 5,29%), ignorując niższy odczyt inflacji PCE i reagując na rewizje PKB oraz gorsze szacunki PKB Atlanta Fed.
• Poranne notowania kontraktów terminowych wskazują na poprawę nastrojów: US100 rośnie o ok. 0,94% w okolice 31 014 pkt, US500 zyskuje ok. 0,47% (okolice 7 757 pkt), US2000 rośnie o ok. 0,55% (rejon 2 835 pkt), a US30 zyskuje ok. 0,32% (ok. 51 453 pkt). Mocne wzrosty akcji to efekt publikacji wyników Microna. 
• Indeks zmienności VIX cofa się o ok. 1,58% w rejon 17,46 pkt, co wskazuje na stabilizację rynkowego sentymentu przed startem handlu w Europie.

🌏 Azja

• Japoński Nikkei 225 zanotował potężny wzrost o ok. 2,89% w okolice 69 027 pkt, napędzany euforią wokół sektora półprzewodników po wynikach spółki Micron.
• Południowokoreański KOSPI zyskał 0,9%, wspierany przez popyt na spółki technologiczne oraz rekordowe dane o eksporcie chipów we wrześniu.
• Hang Seng w Hongkongu wzrósł nieznacznie o ok. 0,18% (okolice 24 387 pkt), natomiast na giełdach w Chinach kontynentalnych panuje niska aktywność z racji rozpoczęcia Złotego Tygodnia (China A50 bez zmian w rejonie 13 936 pkt).
• Australijski ASX 200 wyróżnił się spadkiem o ok. 1,10% do okolic 8 617 pkt pod wpływem rozczarowujących danych handlowych oraz tąpnięcia aktywności w przemyśle.

🇪🇺 Europa przed otwarciem

• Kontrakty terminowe na europejskie indeksy zapowiadają zróżnicowany początek sesji po wczorajszych spadkach na giełdach bazowych.
• DAX 40 (DE40) notowany jest w okolicach 25 257 pkt ze skromnym plusem ok. 0,03%.
• Euro Stoxx 50 (EU50) krąży wokół 6 268 pkt (wzrost o ok. 0,03%).
• Brytyjski FTSE 100 (UK100) traci ok. 0,12%, schodząc w rejon 10 617 pkt.
• Francuski CAC 40 (FRA40) notuje wyraźną zniżkę futures o ok. 1,37% do poziomu ok. 7 935 pkt.
• Europejski indeks zmienności VSTOXX rośnie o 2,21% w rejon 18,53 pkt, odzwierciedlając utrzymującą się ostrożność inwestorów na Starym Kontynencie.

💱 Waluty i surowce

• USDJPY dynamicznie rośnie o ok. 0,64% w okolice 158,32; rynek wyprzedaje jena, uznając jastrzębie komentarze z BoJ za niewystarczający powód do natychmiastowej podwyżki stóp.
• EURUSD oscyluje wokół 1.1316 (-0,11%), a GBPUSD notowany jest w rejonie 1.3248 (-0,09%), co wpisuje się w powrót siły dolara po jastrzębich wypowiedziach z Fed.
• USDPLN rośnie o ok. 0,22% w okolice 3,855 zł, podążając za mocniejszym dolarem na szerokim rynku.
• Dolar kanadyjski (USDCAD w rejonie 1,4246) i dolar nowozelandzki (NZDUSD przy 0,5618) znalazły się na wielomiesięcznych minimach wobec USD.
• Złoto zyskuje ok. 0,59% do okolic 4 181 USD/oz, odbijając po wczorajszym zejściu w pobliże 4 140 USD, a srebro rośnie o ok. 1,41% w rejon 61,17 USD/oz.
• Ropa naftowa pozostaje pod presją: baryłka Brent tanieje o ok. 1,15% do okolic 96,79 USD, a WTI spada o ok. 1,49% w rejon 88,97 USD, co zbiega się z ankietą Dallas Fed prognozującą WTI w pobliżu 88 USD na koniec roku.

📊 Makroekonomia: jakie poznaliśmy dane?

• Japonia — Indeks Tankan (Q3): nastroje dużych producentów wzrosły do 24 pkt (prognoza 25 pkt, poprzednio 22 pkt), osiągając najwyższy poziom od 2018 r.; wskaźnik dla sektora usługowego wyniósł 35 pkt (prognoza 36 pkt, poprzednio 37 pkt).
• Japonia — PMI w przemyśle (wrzesień, finalny): 54,1 pkt, zgodnie z pierwszym szacunkiem i poprzednim odczytem, sygnalizując utrzymanie umiarkowanej ekspansji, choć tempo nowych zamówień wyhamowało.
• Japonia — Podsumowanie Opinii BoJ: członkowie wskazali na gotowość do przyspieszenia podwyżek stóp procentowych, jeśli inflacja trwale przekroczy 2%, podkreślając rosnącą presję cenową i koszty ropy.
• Korea Południowa — Handel zagraniczny (wrzesień): eksport eksplodował o 83,5% r/r (prognoza 62,5%, poprzednio 68,7%), napędzany rekordową wysyłką półprzewodników; import wzrósł o 26,0% r/r (prognoza 21,0%), a nadwyżka wyniosła rekordowe 49,85 mld USD.
• Australia — Bilans handlowy (sierpień): nadwyżka skurczyła się do 0,50 mld AUD wobec prognozowanych 2,00 mld AUD (poprzednio 1,35 mld AUD) wskutek skoku importu urządzeń do centrów danych o 5,8% m/m (eksport wzrósł o 3,7% m/m).
• Australia — PMI w przemyśle (wrzesień): spadek do 49,6 pkt z 52,0 pkt w sierpniu — sektor wszedł w strefę kurczenia się z najostrzejszym spadkiem produkcji od 21 miesięcy.
• Tajwan — PMI w przemyśle (wrzesień): wyraźny wzrost do 56,7 pkt z 54,7 pkt w sierpniu, potwierdzający doskonałą koniunkturę w azjatyckim sektorze zaawansowanych technologii.

🔑 Kluczowe informacje z minionej nocy:

• Geopolityka USA-Iran: Sekretarz stanu USA Marco Rubio nakazał irańskiej delegacji ONZ (w tym szefowi MSZ Araghchiemu) opuszczenie Nowego Jorku po fiasku rozmów dyplomatycznych, co opisano jako rzadki krok dyplomatyczny; mediatorzy z Kataru nadal pracują nad kompromisem.
• Zaostrzenie relacji Pakistan-Afganistan: Władze Pakistanu przeprowadziły uderzenia lotnicze na kryjówki bojowników na terytorium Afganistanu; według doniesień zginęło ponad 20 osób i zniszczono składy broni.
• Polityka Fed: Neel Kashkari ocenił, że inflacja w USA wciąż pozostaje zbyt wysoka (ok. 3%), stopa neutralna może być wyższa niż zakładano, i zasygnalizował potrzebę jeszcze jednej podwyżki stóp w tym roku oraz kolejnej w 2027 r.
• Raport stabilności finansowej RBA: Bank centralny Australii wskazał, że rosnąca dźwignia finansowa i wyceny aktywów narażają globalne rynki na ostrą korektę, a główne zagrożenia płyną z zewnątrz; jednocześnie sektor kredytów mieszkaniowych w kraju pozostaje odporny na ewentualne spadki cen nieruchomości.
• Energetyka i technologia Korea Płd. – USA: Donald Trump ogłosił plan koreańskich inwestycji o wartości 200 mld USD w amerykański sektor jądrowy, gazowy i LNG, choć prezydent Korei Lee zaznaczył, że projekty (w tym Alaska LNG) muszą najpierw wykazać pełną rentowność komercyjną.
• Regulacje kryptowalut: Władze Unii Europejskiej wezwały giełdę Binance do wyjaśnień w związku z kontynuowaniem operacji mimo wcześniejszego nakazu wygaszenia działalności.

📅 Co czeka dziś?

• 09:15 – 10:00 | Strefa euro: Seria finalnych odczytów PMI dla przemysłu za wrzesień (m.in. Hiszpania kons. 50,2; Włochy kons. 50,1; Niemcy kons. 53,8; cała strefa euro kons. 52,7).
• 10:00 i 15:30 | Wystąpienia bankierów centralnych: Przemówienie prezesa BoE Andrew Baileya (10:00) oraz szefowej EBC Christine Lagarde (15:30).
• 11:00 | Strefa euro: Stopa bezrobocia za sierpień (konsensus: 6,4%).
• 14:30 | USA: Tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (konsensus: 201 tys. wobec 197 tys. poprzednio).
• 16:00 | USA: Przemysłowy indeks ISM za wrzesień (konsensus: 54,8 pkt wobec 54,6 pkt w sierpniu) oraz subindeks cen płaconych ISM (konsensus: 72,9 pkt).
• 15:05 – 21:30 | USA: Maraton wystąpień członków FOMC (m.in. Barkin, Collins, Schmid, Waller o 16:00, Jefferson, Bowman i Cook).