Przegląd Rynkowy: ASML ratuje sentyment technologii, rentowności w EU cofają się

Europejski parkiet przeżywa umiarkowane ożywienie kolejną sesję z rzędu. Dzisiejsze notowania przynoszą wzrosty na głównych indeksach Starego Kontynentu, oscylujące wokół 0,5%. Liderem wzrostu jest dziś Szwajcaria, kontrakty SUI20 zyskują ponad 1%. W ogonie wzrostów pozycjonuje się FTSE oraz WIG20, ze wzrostami ograniczonymi do ok. 0,3%.

Inwestorzy w Europie tymczasowo odwracają część uwagi od Zatoki Perskiej, by skupić się bardziej na wiadomościach ze spółek i rozpędzającym się sezonie wyników kwartalnych. W tym tygodniu w centrum zainteresowania są LVMH oraz ASML.

Kluczowe znaczenie dla europejskich aktywów mają i będą mieć stopy procentowe EBC – zarówno obecne, jak i te implikowane. Dzisiejsza wypowiedź Pierre'a Wunscha dla Bloomberg TV potwierdza, że EBC „prawdopodobnie będzie musiało znów podwyższać”. Częściowo w reakcji na tę komunikację można obserwować umiarkowane wzrosty cen obligacji państw Europy.

Wyjątkiem na rynku europejskiego długu są dziś Włochy. Przedstawiciele EBC wyrażają zaniepokojenie planami budżetowymi oraz deficytem Włoch na lata 2027–2028. Minister Giancarlo Giorgetti wskazuje, że obecna trajektoria może utrudnić wyjście Włoch z procedury nadmiernego deficytu.

Potwierdzono szereg uderzeń IRGC na statki w Cieśninie Ormuz. Jak donosi Bloomberg, całkowita liczba porażonych statków w ciągu ostatnich 3 dni to aż 6. Analitycy zwracają uwagę na wzmożoną aktywność treningową oraz ofensywną wojsk rakietowych Iranu, co może zwiastować epizod eskalacji po którejś ze stron.

Wewnątrz indeksu Euro Stoxx 50 najlepiej radzą sobie spółki modowe, zbrojeniowe oraz część półprzewodników. Wzrosty sektorów modowych oraz półprzewodnikowych to głównie pokłosie wyników LVMH oraz ASML, natomiast sektor zbrojeniowy odbija w ostatnich dniach na fali komentarzy ze strony analityków – m.in. Bloomberga oraz Morgan Stanley.

Wiadomości ze spółek

• ASML (ASML.NL): Spółka rośnie o 3,6% po tym, jak producent sprzętu półprzewodnikowego przedstawił prognozę silnego popytu, mówiąc, że klienci wyrażają zainteresowanie składaniem zamówień na lata 2029 i 2030.
• Aker BP (AKERBP.NO): Norweska spółka naftowa umacnia się o ok. 2,5% po tym, jak opublikowała średnią produkcję za trzeci kwartał.
• Technip Energies (TE.FR): UBS udostępnił pozytywną dla firmy publikacje, argumentując, że rekordowy portfel zamówień i poprawa marży prawdopodobnie odwrócą nastroje.
• Big Yellow (BYG.UK):  Spółka rośnie o ok. 6% po tym, jak inwestor Ancora poinformował o posiadaniu ponad 4% udziałów i opublikował prezentację, w której wezwał zarząd do przeprowadzenia przeglądu strategicznego.
• Ashmore (ASHM.UK): Spółka notuje wzrosty o ok. 3% po tym, jak aktualizacja za pierwszy kwartał przez zarządzającego funduszami rynków wschodzących wykazała, że aktywa pod zarządzaniem były nieznacznie wyższe od szacunków, a umorzenia brutto na najniższym poziomie od ponad 15 lat.
• SEB (SEBA.SE): Akcje banku spadły o ponad 5% po tym, jak pożyczkodawca poinformował, że spodziewa się, iż orzeczenie szwedzkiego regulatora o niewystarczalności jego modeli ryzyka kredytowego opartych na ratingach wewnętrznych tymczasowo zmniejszy bufory kapitałowe o około 120 pb.
• Orsted (ORSTED.DK): Spółka OZE spadła o 4% po tym, jak Departament Sprawiedliwości USA zwrócił się do sądu federalnego o odroczenie sprawy dotyczącej zatwierdzenia planu budowy i eksploatacji duńskiego projektu Revolution Wind. 

Forex

• Głównym źródłem zmienności wśród europejskich par walutowych jest dziś frank szwajcarski. Niewielki spadek awersji do ryzyka w połączeniu z dywergencją stóp procentowych Banku Szwajcarii przecenia walutę o ok. 0,2%.
• Umiarkowanie umacnia się też funt brytyjski, co jest reakcją na wystąpienie i komentarze prezesa BoE.

Towary

• Mimo utrzymującego się napięcia na Bliskim Wschodzie rynek energii koryguje część wzrostów. Ropa Brent pozostaje w zawieszeniu na poziomie ok. 106$, natomiast NATGAS traci ok. 2%.

Analiza techniczna DE40 (D1)

Kurs obronił dwukrotnie poziom średniej EMA200, znajdujący się w dolnym ograniczeniu rozszerzającego się kanału wzrostowego. Znormalizowany RSI [14] daje okazję do próby wybicia w kierunku poziomów FIBO 61,8 oraz 100, kluczowy na tej drodze będzie bliski opór ~25800. W przypadku wybicia dołem, docelowym zasięgiem korekty może być opór ~24100. Źródło: xStation5

Krypto

• Sentyment rynku krypto pozostaje umiarkowanie negatywny. Większość walut notuje straty, jednak o ograniczonej dynamice.
• Ethereum traci ok. 0,5%; Solana spada o 0,4%; Bitcoin traci ok. 0,2%.