Przegląd Rynkowy: Europa na zielono, a banki zaskakują wynikami

Giełda - Europa📈

• Sesja na starym kontynencie przebiega raczej w umiarkowanie pozytywnym nastroju, a główne indeksy w Europie zyskują.

• Brytyjski FTSE 100 rośnie o prawie 0,7%, francuski CAC 40 jest na plusie o prawie 0,2%, podobnie jak niemiecki DAX.

• Symboliczny wzrost notuje hiszpański IBEX 35.

📊 Makroekonomia

• Inflacja w Niemczech we wrześniu wzrosła do 3,3% rok do roku z 2,9% w sierpniu, a ostateczne dane potwierdziły wcześniejsze szacunki.

• Głównym czynnikiem wzrostu były ceny energii, które zwiększyły się o 14,9% w skali roku, podczas gdy inflacja bazowa pozostała stabilna na poziomie 2,4%.

• Utrzymująca się presja inflacyjna może wzmacniać argumenty za dalszym zacieśnianiem polityki pieniężnej przez EBC i wspierać oczekiwania rynku dotyczące kolejnych podwyżek stóp procentowych w tym roku.

🌍 Sytuacja Geopolityczna

• Sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje napięta, a jemeńscy Huti zagrozili Stanom Zjednoczonym odpowiedzią, jeśli dołączą do saudyjskiej ofensywy przeciwko wspieranej przez Iran grupie.

• Iran poinformował o porozumieniu z Omanem w sprawie utworzenia tymczasowego, bezpiecznego szlaku morskiego między oboma krajami, zaznaczając jednak, że nie oznacza to ponownego otwarcia cieśniny Ormuz.

• Egipt wezwał Huti do natychmiastowego wstrzymania ataków na Arabię Saudyjską i zaapelował o rozwiązanie konfliktu na drodze dyplomatycznej.

• Donald Trump stwierdził natomiast, że nie wierzy, aby Chiny i Rosja aktywnie wspierały Iran, argumentując, że oba państwa miałyby zbyt wiele do stracenia.

🛢️ Surowce i Energia

• Rosnące ryzyko dalszej eskalacji konfliktu przyczyniło się do ponownego wzrostu cen ropy, przy czym ropa Brent oscyluje wokół 105 USD za baryłkę.

• Ceny gazu w Europie rosną o prawie 2% (ok. 86 EUR/MWh), głównie z powodu utrudnień w transporcie LNG przez cieśninę Ormuz związanych z konfliktem z Iranem oraz nieplanowanych awarii infrastruktury gazowej w Norwegii.

• Sytuację pogarszają niskie zapasy gazu w UE, wynoszące około 73% pojemności magazynów, co nie jest optymalnym poziomem, szczególnie w obliczu zbliżającej się zimy, która może dodatkowo zwiększyć popyt i wywołać dalszą presję na wzrost cen.

🥇 Metale Szlachetne

• Na rynku metali szlachetnych obserwujemy delikatny, ostrożny optymizm.

• Notowania kontraktów na złoto rosną o około 0,4% i testują poziom 4200 USD.

• Srebro zyskuje około 0,2% i znajduje się na poziomie 60,5 USD za uncję.

🏢 Wyniki Spółek (USA)

• Goldman Sachs odnotował w III kwartale wyniki wyraźnie przewyższające konsensus rynkowy: zysk na akcję wyniósł 17,01 USD wobec oczekiwanych 12,86 USD, a przychody sięgnęły 18,68 mld USD, przekraczając rynkowe prognozy na poziomie 16,83 mld USD.

• Wells Fargo wypracował w III kwartale zysk na akcję w wysokości 1,87 USD (nieznacznie powyżej konsensusu wynoszącego 1,85 USD), lecz przychody wyniosły 21,87 mld USD wobec oczekiwanych 22,31 mld USD

• UnitedHealth opublikował wyniki za III kwartal powyżej oczekiwań rynku (zysk na akcję 4,69 USD wobec 4,12 USD konsensusu) oraz podniósł prognozę skorygowanego zysku na akcję na cały 2026 r. do co najmniej 20,50 USD, co wsparło wzrost kursu akcji.

• JPMorgan Chase odnotował w III kwartale zysk na akcję 5,75 USD (wobec 5,93 USD oczekiwanych) oraz przychody 50,9 mld USD (przy konsensusie ok. 51,23 mld USD); głównym rozczarowaniem były słabsze przychody z handlu instrumentami o stałym dochodzie, walutami i surowcami (FICC), co wywołało negatywną reakcję rynku.

🪙 Kryptowaluty

• Podobnie dobry sentyment widzimy na rynku kryptoaktywów.

• Bitcoin zyskuje ponad 1% i przebija poziom 83 000 USD.

• Ethereum rośnie o około 0,5% i testuje poziom 2500 USD.