Przegląd rynkowy: europejskie indeksy wyznaczają nowe szczyty 🚀

• Europejskie giełdy kontynuowały mocne wzrosty, wynosząc główne indeksy na nowe maksima, wspierane przez optymizm wokół wyników spółek, spadającą inflację oraz rotację kapitału w kierunku sektorów cyklicznych. 

• Indeks Stoxx Europe 600 zyskuje 0,60% do 626 punktów na nowych rekordowych poziomach, napędzany przede wszystkim przez spółki z branży obronnej i bankowej.
• W Wielkiej Brytanii indeks US100 (FTSE 100) osiągnął nowe rekordy zyskując 0,92% po tym, jak inflacja spowolniła do około 3,0%, najniższego poziomu od niemal roku. Odczyt ten wzmocnił oczekiwania, że Bank Anglii może wkrótce rozpocząć obniżki stóp procentowych.
• Spółki z sektora obronnego były jednymi z głównych motorów dzisiejszej hossy. Akcje BAE Systems (BA.UK) zyskują 3,50% po publikacji rekordowych zysków oraz informacji o ogromnym portfelu zamówień.
• Nowe maksima osiągnął także Rolls-Royce (RR.UK), zyskując 2,70% oraz wspierając wzrosty UK100. Inwestorzy premiują spółki powiązane z sektorem lotniczym i obronnym.
• Poza sektorem obronnym odbicie zanotowały także spółki bankowe i finansowe, co wsparło szeroki ruch wzrostowy w Europie po wcześniejszej presji na sektor. Do wzrostów przyczyniły się również spółki surowcowe i energetyczne.
• Członek zarządu EBC Piero Cipollone podkreślił postępy w pracach nad cyfrowym euro, które ma chronić rolę europejskich banków w systemie płatniczym oraz wzmocnić lokalną infrastrukturę płatniczą wobec globalnych sieci kartowych.
• Euro osłabiło się umiarkowanie po doniesieniach, że prezes EBC Christine Lagarde może ustąpić ze stanowiska przed upływem swojej kadencji, co wprowadziło pewien element niepewności.
• W centrum uwagi inwestorów pozostają również wydarzenia geopolityczne, w tym rozmowy pokojowe między Ukrainą a Rosją oraz negocjacje USA–Iran dotyczące programu nuklearnego, które wpływają na ogólne tło ryzyka makroekonomicznego.

Wielka Brytania dane makroekonomiczne

• Inflacja konsumencka w Wielkiej Brytanii spadła w styczniu do 3,0% (z 3,4% w grudniu), osiągając najniższy poziom od niemal roku i łagodząc presję kosztów życia.
• Inflacja bazowa (z wyłączeniem najbardziej zmiennych komponentów) również wyhamowała, co wzmocniło oczekiwania, że Bank Anglii może rozpocząć obniżki stóp procentowych już w marcu 2026 r. Rynki wyceniają obecnie prawdopodobieństwo takiego ruchu na około 90%.
• Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii wzrosła do około 5,2%, najwyższego poziomu od pięciu lat, co dodatkowo wzmacnia argumenty za łagodzeniem polityki monetarnej.
• Inwestorzy zakładają obecnie pierwszą obniżkę stóp BoE w 2026 r., z możliwością kolejnych cięć, jeśli proces dezinflacji będzie kontynuowany.