Przegląd techniczny- US500, czy czeka nas korekta?

Podsumowanie:

• Kondycja światowej gospodarki budzi duże obawy
• US500 na historycznych szczytach

Amerykański indeks akcji od końca 2018 przeżywa wielką hossę notując ok. 26%-owy wzrost, zbliżając się do historycznych szczytów na poziomie 2947 punktów. Wielki optymizm inwestorów wydaje się nie mieć końca, mimo widma spowolnienia gospodarczego w Europie.  Czy kolejne wzrosty są uzasadnione, czy może czeka nas większa korekta?

Międzynarodowy Fundusz Walutowy w ostatnim raporcie prognozuje spowolnienie wzrostu globalnego PKB do 2,3% w 2019 r. i do 1,9% w 2020 r. Analitycy zgodnie wskazują, że na ten moment największymi obawami są: niepewność związana z Brexitem oraz wojna handlowa na linii USA - Chiny. Bankierzy centralni na ostatnim posiedzeniu Fedu również podnieśli kwestię spłaszczającej się krzywej rentownośći USA, która w USA historycznie poprzedzała recesję o kilka kwartałów. Sytuacja w europejskiej gospodarce także nie jest optymistyczna, a największa kulą u nogi wydaje się niemiecki przemysł. Ponure prognozy nie wydają się wpływać na szeroki indeks akcji, a inwestorzy wciąż pozostają nastawieni pozytywnie. Światełkiem dla polepszenia oczekiwań gospodarczych mogą być Chiny. Dochodzące dobre dane z Państwa Środka oraz ogromna akcja kredytowa mogą nieco wspomóc globalną gospodarkę..

Z technicznego punktu widzenia, do historycznych maksimów na US500 brakuję ok. 1%. Gdy poprzednio cena dotarła  do tego poziomu, spowodowało to korektę, która zakończyła się dopiero na średniej 200 tygodniowej (ok. 20%-owa korekta).  Po szczycie z 21 stycznia 2018 nastąpiła ok. 12%-owa korekta, a cena znalazła wsparcie w rejonie średniej 50 tygodniowej. Mimo, że dojście do psychologicznego poziomu 2946 punktów oznaczać będzie 100% zniesienie ostatniej fali spadkowej, to warto zauważyć, że US500 notuje coraz wyższe szczyty. Dojście do bariery 2496 punktów wcale nie musi oznaczać końca rajdu i kolejnym poziomem oporu będzie wyrysowana linia trendu, przy której możemy być świadkami znaczącej reakcji podażowej. Dojście w okolice linii trendu może skutkować większą korektą, dla której pierwszym kluczowym poziomem będzie 2797 punktów, nieco niżej przebiega 50 tygodniowa średnia. Choć jak pokazują 2 ostatnie szczyty, korekta sięgała co najmniej poziomu 2614 punktów.US500 zbliża się do historycznych szczytów. Źródło: xStation5.

Spójrzmy na sytuację na interwale dziennym. Warto zwrócić uwagę na korekty w trendzie wzrostowym, które zostały wskazane na wykresie strzałkami. Korekty były krótkotrwałe, ale gwałtowne i średnio wynosiły nieco ponad 3%. Obecna sytuacja zbliżona jest do tej zaobserwowanej w dniach 19.02-10.03 2019 r. Wówczas cena wpadła w konsolidację w okolicach poziomu 2797 punktów, nastąpiła ok. 3% korekta i cena powróciła do trendu wzrostowego. Na tą chwilę ceną konsoliduje się w okolicach psychologicznej bariery w postaci historycznych szczytów, a wsparcia możemy szukać w rejonie  2878 punktów, czyli szczytu z 21 stycznia 2018 (2,5%-owa korekta). Przebicie tego poziomu może zachęcić stronę podażową do większej wyprzedaży.Cena na wykresie D1 wpadła w konsolidację. Źródło: xStation5.Regulamin sporządzania rekomendacji (link)