W tym tygodniu rynki finansowe zmagały się z wyraźnie rosnącymi rentownościami obligacji skarbowych i wciąż ogromną niepewnością na rynku surowców energetycznych, które uderzały w nastroje inwestorów. Przyszły tydzień przyniesie istotne rozstrzygnięcia ze strony banków centralnych oraz obfity pakiet danych makroekonomicznych, ze szczególnym uwzględnieniem odczytów z USA, Chin oraz Australii. W tym kontekście największy potencjał do zmienności wykazują takie rynki jak AUDUSD, DE40 (DAX futures) oraz złoto (GOLD).
AUDUSD
W następnym tygodniu para walutowa znajdzie się w ścisłym centrum uwagi inwestorów. Kluczowym impulsem będzie wtorkowa decyzja Banku Rezerwy Australii (RBA) w sprawie stóp procentowych oraz konferencja prasowa prezes Michele Bullock. Konsensus rynkowy zakłada podniesienie stóp do poziomu 4,60%. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na notowania będą środowe odczyty wskaźników PMI z Chin, czyli kluczowego odbiorcy australijskich surowców. Utrzymanie jastrzębiego tonu przez RBA potencjalnie może nadać pozytywny ton po ostatniej wyraźnej wyprzedaży na parze AUDUSD i teście poziomu 0,70.
DE40 (DAX futures)
Niemiecki indeks giełdowy DAX próbował ograniczać spadki, ale jednocześnie obserwujemy dalszy wzrost rentowności obligacji w Niemczech, gdzie 10-latki sięgnęły poziomu 3,6%, najwyższego od 2009 roku, co w dużej mierze zniwelowało próby odbicia. W przyszłym tygodniu kondycję europejskich spółek zweryfikuje gęsty kalendarz makroekonomiczny. W przyszłą środę poznamy wstępną inflację CPI z Niemiec, a w czwartek opublikowane zostaną ostateczne wskaźniki PMI dla przemysłu z Niemiec i strefy euro. Dodatkowym tłem będą wystąpienia bankierów z EBC. Biorąc pod uwagę mocne wstępne odczyty PMI, potwierdzenie ożywienia w Europie powinno zadziałać pozytywnie na europejskie indeksy, choć z drugiej strony będą one bacznie przyglądać się rosnącym cenom energii.
Złoto (GOLD)
Notowania kruszcu spadły ostatecznie poniżej poziomu 4300 USD za uncję, ale jednocześnie nie pogłębiły spadków poniżej lokalnych minimów. W zbliżającym się tygodniu wycena złota zostanie poddana próbie przez serię kluczowych publikacji makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych. Inwestorzy przeanalizują wtorkowy raport JOLTS, środowy wskaźnik inflacji PCE oraz odczyt PKB, czwartkowy ISM dla przemysłu oraz piątkowy raport NFP z amerykańskiego rynku pracy. W ostatnim czasie poznaliśmy bardzo mocne dane z rynku pracy, które stanowiły podstawę do podwyżki stóp przez Fed. Jeśli okaże się, że dane ulegną sporej rewizji, część ostatnich ruchów może ulec cofnięciu. Z drugiej strony, dalszy silny obraz amerykańskiego rynku pracy może spróbować zepchnąć złoto na jeszcze niższe poziomy.
Podsumowanie dnia: Indeksy giełdowe rosną mimo wzrostu rentowności 📈
Ropa traci 3,5% choć Iran podkreśla silną pozycję w negocjacjch z USA
Crypto news 📉Bitcoin traci się po osiągnięciu najwyższych poziomów od stycznia. Co dalej?
Komentarz Giełdowy: No deal. Trump i Xi tylko odroczyli konflikt
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.