US OPEN: Konspekt Antropic i negocjacje z Iranem wspierają rynek

Informacje o wznowieniu negocjacji pokojowych między Iranem a USA, oraz wstępnie pozytywne wrażenie wywarte przez konspekt Antropic, wspiera wzrostową korektę na szerokim rynku. Liderem wzrostów jest indeks technologiczny, którego kontrakty (US100) rosną o ok. 0,7%. Indeksy małych spółek oraz przemysłowe radzą sobie gorzej, ale wciąż rosną o 0,3-0,5%. 

• W poniedziałek firma Anthropic złożyła wniosek o pierwszą ofertę publiczną, ubiegając się o notowanie na giełdzie Nasdaq pod symbolem ANT. IPO może przynieść 100 miliardów dolarów lub więcej i wycenić firmę na kwotę od 1,5 do 2 bilionów dolarów, jak podano w raporcie. Anthropic odnotował przychody w wysokości 16,3 miliarda dolarów za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca, w porównaniu z 1,2 miliarda dolarów rok wcześniej. Strata netto wyniosła 80,7 miliarda dolarów, w porównaniu ze stratą 13 miliardów dolarów w analogicznym okresie ubiegłego roku, zgodnie z dokumentacją. Około 72 miliardy dolarów ostatniej straty odzwierciedlały niegotówkowe obciążenie księgowe związane ze zmianami wartości obligacji zamiennych i innych instrumentów finansowych.
• W centrum uwagi pozostaje finansowanie infrastruktury sztucznej inteligencji. Meta zamierza pozyskać nawet 95 mld USD poprzez sprzedaż akcji zwykłych i uprzywilejowanych. Skala przedsięwzięcia pokazuje, że wyścig inwestycyjny coraz mocniej angażuje kapitał zewnętrzny, nawet w przypadku najbardziej dochodowych platform. Według Bloomberga, nakłady inwestycyjne Mety mają sięgnąć około 140 mld USD, przekraczając przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. 
• Obawy są widoczne również na rynku kredytowym: spread pięcioletnich CDS spółki wzrósł od sierpnia około dwukrotnie, do 120 punktów bazowych.
• W tym tygodniu wyniki pokażą między innymi Microsoft, Amazon i Alphabet. Raporty będą testem zarówno dynamiki popytu na usługi chmurowe, jak i zdolności do monetyzacji AI. Dotychczas około 80% raportujących spółek z S&P 500 przebiło oczekiwania dotyczące zysków, ale jedynie 54% przewyższa prognozy przychodów. 
• Gwałtowna przecena obejmuje amerykańskie notowania spółek powiązanych z Brazylią. Zwycięstwo Luiza Inácio Luli da Silvy nad preferowanym przez rynek Fláviem Bolsonaro wywołało silną korektę. Największe straty koncentrują się w sektorze finansowym: akcje XP tracą około 46%, Nu Holdings około 23%, a StoneCo około 35%. Presja obejmuje również koncerny wydobywcze i niektóre przedsiębiorstwa konsumenckie.
• Na rynku ropy przeważają spadki. Przedstawiciele Arabii Saudyjskiej, Pakistanu i Turcji mają spotkać się z irańskimi władzami w ramach kolejnej próby ograniczenia napięć. Jednocześnie Donald Trump sygnalizuje zbliżający się moment decyzji między porozumieniem z Teheranem a wznowieniem ataków. Goldman Sachs ostrzega, że nadrabianie odłożonych remontów rafinerii może ograniczać podaż i eksport produktów rafineryjnych również w 2027 r. Ceny ropy tracą ok. 1%, brent oscyluje wokół 110$.

Wiadomości ze spółek:

• Meta (META.US): Akcje odrabiają początkowe straty. Plan finansowania obejmuje około 35 mld USD ze sprzedaży akcji zwykłych i uprzywilejowanych oraz do 60 mld USD w ramach stopniowej sprzedaży nowych akcji klasy C na rynku. Nvidia, AMD i Broadcom zadeklarowały zakup akcji zwykłych za łącznie do 5 mld USD. Pozyskanie środków wspiera realizację inwestycji, ale oznacza również perspektywę rozwodnienia udziałów dotychczasowych akcjonariuszy.
• Tesla (TSLA.US): Spółka zyskuje około 2% po publikacji Barclays. Bank wskazuje na potencjalne możliwości związane z transakcją ze SpaceX. 
• CoreWeave (CRWV.US): Po publikacji Anthropic, spółka wymazuje początkowe spadki z tytułu presji na finansowanie, i rośnie o ok. 5%. 
• Borr Drilling (BORR.US): Akcje spadają około 8% po zatonięciu platformy Prospector 5 u wybrzeży Gabonu w sobotę, 24 października. 
• Surgery Partners (SGRY.US): Kurs rośnie o ponad 40% po doniesieniach o zaawansowanych rozmowach dotyczących przejęcia większościowego pakietu przez Bon Secours Mercy Health. Opisywana transakcja wyceniałaby przedsiębiorstwo na około 6 mld USD, uwzględniając 3,5 mld USD długu.
• Ross Stores (ROST.US): Spółka zyskuje około 3% po pozytywnej publikacji ze strony UBS.
• MercadoLibre (MELI.US): Akcje tracą ponad 10%. Platforma e-commerce znajduje się pod presją szerokiej wyprzedaży aktywów powiązanych z Brazylią po wyniku wyborów prezydenckich.
   

Analiza techniczna US100 (D1)

Cena na wykresie pozostaje w krótkoterminowej korekcie, choć długoterminowy trend wzrostowy nie został jeszcze zanegowany. Notowania testują obecnie średnią EMA100, przy jednoczesnym utrzymywaniu się poniżej EMA25 i EMA50 (okolice 30 000 pkt.), co wskazuje na obecną przewagę podaży. RSI na poziomie 42,7 pkt. sugeruje stopniowe wyhamowanie presji spadkowej, jednak MACD pozostaje negatywny. Kluczowym wsparciem pozostaje strefa ~29500 pkt., której przełamanie mogłoby otworzyć drogę niżej. Z kolei odzyskanie poziomu 30000 pkt. zwiększyłoby szanse na ruch w kierunku strefy oporu 30500pkt. Źródło: xStation

Dane makroekonomiczne: 

• Jednym z głównych czynników wpływających na nastroje w tym tygodniu będzie prawdopodobnie ostatnia decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, podjęta w środę.
• We wtorek inwestorzy będą mieli okazję przeanalizować wrześniowe zamówienia na dobra trwałe, które według szacunków analityków Deutsche Bank pozostaną stabilne dzięki nakładom inwestycyjnym w sztuczną inteligencję i dużym zamówieniom na samoloty. Oczekuje się również opublikowania wyników badania zaufania konsumentów