US Open: Panika na akcjach Oracle ściąga US100 z 2 letnich maksimów

• Wall Street nie było w stanie utrzymać wzrostów i traci po otwarciu sesji
• Odczyty inflacji w USA niemal zgodne z oczekiwaniami 
• Nasdaq 100 (US100) i S&P 500 tracą w okolicach 0,3%
• Rozczarowujące wyniki i 10% spadek akcji Oracle (ORCL.US) za III kwartał
• Akcje producenta zabawek Hasbro (HAS.US) w okolicach 10-letnich minimów
• Occidental Petroleum (OXY.US) traci 2% w obliczu planowanego przejęcia CrownRock za $12 mld USD
• Linde (LIN.US) na nowych, historycznych maksimach

Druga sesja w tygodniu przynosi mieszane nastroje na otwarciu rynku. Kontrakty futures na indeksy z USA nie były w stanie utrzymać początkowo wzrostowego momentum, któremu nie przekroczył nawet wyższy od prognoz odczyt miesięcznej inflacji CPI w USA. Inwestorzy oczekują dalszego spadku rentowności obligacji w kolejnych miesiącach i choć odczyt inflacji m/m przyniósł minimalne rozczarowanie, pozostałe odczyty wypadły zgodnie z oczekiwaniami, utwierdzając Wall Street w przekonaniu, że inflacja jest już relatywnie niewielka i spada (3,1% r/r w listopadzie vs 3,2% poprzednio). Wydaje się, że Jerome Powell nie znajdzie wystarczająco wielu powodów, by zaskoczyć rynek jutro jakimkolwiek jastrzębim zwrotem w komunikacji (20:30, czasu polskiego). Inwestorzy zwracają uwagę dziś na akcje Oracle i Hasbro.

Inflacja w USA (listopad 2023)

• Inflacja CPI za listopad: 3,1% r/r (oczekiwano: 3,1% r/r; poprzednio: 3,2% r/r)
• Inflacja CPI miesięczna: 0,1% m/m (oczekiwano: 0,0% m/m; poprzednio: 0,0% m/m)
• Inflacja CPI bazowa: 4,0% r/r (oczekiwano: 4,0% r/r; poprzednio: 4,0% r/r)
• Inflacja bazowa miesięczna: 0,3% m/m (oczekiwano: 0,3% m/m; poprzednio: 0,2% m/m)

US100 utrzymuje się blisko tegorocznych szczytów, ale dynamika poprzednich impulsów wzrostowych sugeruje, że niewykluczonym scenariuszem jest wciąż korekta z obecnych poziomów i retest14,800 punktów gdzie widzimy 23,6 zniesienie Fibonacciego, fali wzrostowej z września, tego roku. Źródło: xStation 5

Spore spadki obserwujemy dziś wśród spółek z sektora ropy i gazu oraz nowych technologii, gdzie napędza je panika na walorach Oracle. Niemal 6% zwyżkę notuje koncern chemiczny Linde. Źrodło: xStation5

Oracle przewodzi słabnącym walorom na Wall Street

Jedna z największych, amerykańskich firm z branży oprogramowania, Oracle podała wyniki, które nie spełniły oczekiwań Wall Street. W efekcie akcje wymazały dziś blisko 23 mld USD kapitalizacji rynkowej i notowane są 10% niżej.

• Zysk na akcję: 1,34 USD na akcję, skorygowany, vs. 1,32 USD na akcję, oczekiwany
• Przychody: 12,94 mld USD, wobec oczekiwanych 13,05 mld USD (wzrost o 5% r/r)
• Przychody z usług w chmurze: 9,64 mld USD vs  9,71 mld USD oczekiwań (12% wzrost r.r)\
• Przychody z licencji w chmurze: 1,18 mld USD vs 1,21 mld USD oczekiwań (spadek o 18% r/r)
• Przychody z usług: 1,37 mld USD vs 1,4 mld USD oczekiwań
• Zysk netto na wzrósł o 44% i wyniósł 2,5 mld USD wobec 1,74 mld USD rok temu

Od pozytywnej strony, firma przekazała, że przychody z infrastruktury chmurowej osiągnęły 1,6 mld USD, co dało wzrost o 52%. Wśród klientów znalazł się startup Elona Muska zajmujący się sztuczną inteligencją xAI, Samsung czy Halliburton. Elon Musk chciał dostaw znacznie większej ilości chipów AI, niż Oracle mogło mu sprzedać, a spółka jest na etapie rozwiązania problemów z produkcją. Nie zwiększyła swoich mocy tak bardzo, jak mogła to zrobić wg. CEO spółki, Safry Catz.

Firma nie składa jednak broni i planuje intensywny rozwój w branży AI i chmury. Zgodnie z komentarzem założyciela, Lary'ego Ellisona obsłuży między innymi 20 centrów danych połączonych z Microsoft Azure w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Ellison oczekuje wzrostu sektora chmurowego Oracle Cloud Infrastructure, w tempie 50% r/r przez 'kilka lat'. Segment zamierza podjąć się rywalizacji z Azure i AWS. Przejęcie australijskiej spółki Next Technik, która produkuje oprogramowanie, odbyło się w tym kwartale na nieujawnionych warunkach i spółka nie rozwiała wątpliwości w komentarzu.

Wykres akcji Oracle (ORCL.US, D1)

Patrząc na walory spółki, widzimy, że wyprzedaż zepchnęła je poniżej SMA200 i wymazała zwyżkę z ostatnich 7 miesięcy. Spadki zatrzymały się na 38,2 zniesieniu Fibonacciego fali wzrostowej z września 2022 roku, blisko psychologicznego poziomu wsparcia 100 USD za walor. Źródło: xStation5

Hasbro (HAS.US) było zmuszone do zwolnienia 1100 pracowników, z uwagi na obserwowany nawet w okresie świątecznym, słabnący popyt na zabawki, które produkuje firma.

Akcje Hasbro przedłużają ostatnią falę wyprzedaży. Źródło: xStation5

Zmiany rekomendacji analityków:

• Spółka z branży sekwencjonowania DNA, Illumina (ILMN.US) traci po obniżeniu rekomendacji przez Bank of America, który podkreślił, że firmie wyraźnie trudno walczyć z brakiem obserwowanego wzrostu
• Analitycy Citi obniżyli rekomendację dla Macy's (M.US) do 'sprzedaj' z 'neutralnej', podkreślając sceptycyzm wokół kupna firmy przez Arkhouse i Brigade Capital.
• Ring Central (RNG.US), walory tracją po tym jak Jefferies zredukował rekomendację dla firmy chmurowej do 'trzymaj' z 'kupuj' po tym jak odejście jej CEO, Robbiatiego przyniosło spore rozczarowanie na rynku.
• Amgen (AMGN.US) zyskuje po tym jak analiza RBC Capital Markets podniosła firmę do 'przeważaj', wyrażając zaufanie co do dywersyfikacji firmy i katalizatorów poprawy sentymentów, w 2024 roku.