US OPEN: Porażki wynikowe i wzrosty ropy spychają indeksy niżej

Rosnące ceny ropy oraz słabe wyniki Lam Research wyzwalają kolejną fazę korekty spadkowej na amerykańskich indeksach. Na otwarciu, kontrakty na indeks technologiczny US100 tracą ok. 1,8%. Lepiej radzą sobie indeksy z mniejszym komponentem sektora technologicznego, US500 spada o niecały 1%, natomiast US30 oraz US2000 tracą ok. 0,6%.

• Surowce energetyczne wracają do wzrostów. W środę doszło do ataku dronów, na pole naftowe “Shaybah” w Arabii Saudyjskiej. Produkcja nie została wstrzymana, ale inwestorzy obawiają się kolejnych uderzeń. Rynek oraz państwa regionu przygotowują się na możliwość kolejnej fali eskalacji między USA a Iranem. Saudi Aramco poleciło pracownikom opuszczenie centrali w Dhahranie, a USA ograniczają obecność dyplomatyczną w krajach zatoki perskiej. Ropa zyskuje ponad 2%, co sprawia że Brent wraca powyżej poziomu 108$ za baryłkę.
• Jeszcze silniejszy jest wzrost wzrost na kontraktach na gaz ziemny. Kontrakty w Europie rosną o ponad 4% na fali obaw o kolejne problemy z dostawami. Ceny gazu w USA również notują wzrosty mimo prognoz cieplejszej pogody, które dostakowo są wzmacnianie zjawiskiem rolowania kontraktów.
• Rynek oczekuje na publikację prospektu S-1 (IPO) ze strony Anthropic, które ma nastąpić już w piątek (jutro).
• Z USA spływają kolejne dane sondażowe w kontekście wyborów połówkowych. Demokraci mają wyraźną przewagę w wyścigu o izbę gdzie notują ponad 8% przewagi. Na chwilę obecną implikuje to wzrost o ok. 10 miejsc w Izbie.
• Mimo wzrostów cen ropy, rentowności obligacji notują umiarkowany spadek. Rentowności obligacji 10-letnich USA schodzą w okolice 5,04%.
• Dziś po sesji wyniki kwartalne pokaże Western Digital oraz Bloom Energy - raporty te dostarczą kluczowych wskazówek na temat realnego popytu na infrastrukturę pamięci masowych oraz zasilanie centrów danych AI.Wyniki opublikuje też lider produkcji złota - Newmont.

Wiadomości ze spółek:

• Lam Research (LRCX.US): Mimo opublikowania wzrostu o ponad 50% r/r i rekordowej marży, spółka traci ok. 8% po publikacji wynikowej. Jest to pokłosie bardzo wysokich oczekiwań rynku, który oczekiwał znacznie większego podniesienia prognoz na kolejne kwartały niż 2% ponad konsensus na które zdecydował się zarząd. Negatywny sentyment gwałtownie rozlał się po rynku i przekłada się na kilku-procentowe straty większości spółek w sektorze.
• IBM (IBM.US): Pomimo wyników kwartalnych lepszych od oczekiwań rynek negatywnie ocenia perspektywy dalszego wzrostu, co wskazuje na spadkowy impuls cenowy na początku sesji. Akcje spółki tracą ok. 7%.
• Meta (META.US): Kurs spółki spadł o 6% w rejon 650 USD. Choć wyniki za miniony kwartał okazały się lepsze od konsensusu, a Mark Zuckerberg entuzjastycznie zapowiadał potencjał monetyzacji asystenta “Muse”, inwestorów zaniepokoiło kolejne podniesienie prognozy CAPEX.
• Tesla (TSLA.US): Ceny akcji spadają o ok. 3%. Na nastrojach zaważyło ścięcie planów nakładów CAPEX przy jednoczesnym utrzymaniu wysokich kosztów operacyjnych związanych z rozwojem robotyki i systemów autonomicznych.
• Lockheed Martin (LHM.US): Spółka zbrojeniowa opublikowała wyniki znacznie wyższe od konsensusu. Większa sprzedaż w segmentach pocisków rakietowych oraz aeronautyki, oraz podniesione ponad konsensus prognozy pozwalają na wzrost akcji spółki o ponad 4%.
• P&G (PG.US): Spółka zyskuje ok. 3% na otwarciu sesji. Wzrost wspierają wyniki kwartalne lepsze od oczekiwań (EPS 2 USD vs 1,88 USD) oraz podwyższenie prognozy wzrostu sprzedaży.
• Spotify (SPOT.US): Papiery platformy streamingowej drożeją o około 6,0%. Inwestorzy z optymizmem przyjęli dynamiczny przyrost subskrybentów oraz zaktualizowaną prognozę, która wskazuje na dalszą, trwałą ekspansję marży operacyjnej.

Analiza techniczna US100

Benchmark spółek technologicznych US100 znalazł się w newralgicznym punkcie układu technicznego, osuwając się w kierunku 29 520 pkt. Z perspektywy średnioterminowej dzisiejsze tąpnięcie spycha notowania kontraktu do testu zbiegających się EMA50 & EMA100. Do utrzymania szerszego trendu wzrostowego kupujący muszą za wszelką cenę obronić wsparcie wyznaczone przez wspomniany węzeł średnich kroczących w rejonie 29 500 pkt. Zanegowanie presji spadkowej wymagałoby powrotu notowań powyżej psychologicznego oporu 30 000 pkt, co otworzyłoby drogę do ponownego ataku na szczyty. Z kolei trwałe przełamanie klastra średnich w dół potwierdzi realizację głębszej korekty i może otworzyć drogę do przeceny w rejon lokalnego dołka w okolicach 28 800 pkt. Źródło: xStation5

Dane Makroekonomiczne

• Odczyt wskaźnika wyprzedzającego koniunktury w USA, Leading Index (za wrzesień) pokazał brak zmiany wobec oczekiwanego spadku o 0,1%.
• O godzinie 16:30, EIA opublikuje tygodnie zmiany w zapasach gazu ziemnego w USA. Rynek dyskontuje obecnie wzrost o 78 mld CBF.