US OPEN: Rentowności rosną, półprzewodniki oddają wzrosty

Amerykańska giełda pogłębia spadki na czwartkowym otwarciu. Liderem spadków jest Nasdaq i Russel których kontrakty tracą ponad 1%. Lepiej radzą sobie US500 i US30, gdzie spadki ograniczone są do ~0,8%.

• Nastrój sesji na początku notowań jest wyraźnie negatywny. Brak perspektyw na deeskalację w Zatoce Perskiej, dane makroekonomiczne, obawy o stabilność polityki fiskalnej oraz niepewność wokół wyników Oracle nadają dodatkowy impet sprzedającym.
• Spadki skoncentrowane są dziś głównie wokół spółek półprzewodnikowych, wyróżniają się tutaj Micron i Intel, które tracą ok. 4% na otwarciu. Może to implikować spadek popytu na ryzyko, co czyni aktywa z tego sektora mniej atrakcyjnymi mimo braku informacji o fundamentach spółek.
• Informacją o potencjalnie ogromnym wpływie, jednak obecnie wciąż niskim implikowanym prawdopodobieństwie, jest rzekoma „dywidenda”, jaką rząd D. Trumpa ma wypłacić „wszystkim pełnoletnim Amerykanom”, jeśli Partia Republikańska wygra wybory połówkowe. Padła kwota 5000 USD, co oznaczałoby hipotetyczną sumę ok. tryliona dolarów.
• Rentowności amerykańskich obligacji 10-letnich zbliżają się bardzo blisko psychologicznego poziomu 5% (obecnie ok. 4,92%). Tak wysoki poziom może sprowokować ponowną interwencję ze strony Departamentu Skarbu i/lub Fed.

Wiadomości ze spółek:

• Amazon (AMZN.US): Jeden z kluczowych graczy na rynku e-commerce i AI ogłosił pogłębienie współpracy z OpenAI oraz integrację z ChatGPT. Według raportu Bloomberga algorytmy reklamowe Amazona będą mogły teraz kierować spersonalizowaną zawartość do użytkowników platformy OpenAI. Akcje spółki tracą ok. 0,5%.
• Coinbase (COIN.US): Morgan Stanley opublikował raport na temat wyceny spółki, w którym wskazuje na szereg złożonych zagadnień oraz perspektyw spółki. Mimo pozytywnego tonu publikacji akcje spółki tracą ok. 2%.
• Oracle (ORCL.US): Spółka publikuje wyniki po zamknięciu dzisiejszej sesji. Konsensus analityków pokazuje oczekiwanie spadku EPS do ok. 1,75 $ w ostatnim kwartale, a przychody mają zmniejszyć się do ~19,15 mld USD. Akcje tracą przed publikacją ok. 2,5%.
• Blackstone (BX.US): Spółka pozyskała większościowy udział w Sanha Logistics Park II, suchym składzie logistycznym w Korei Południowej. Inwestycja ma zakończyć się w 2028 roku, obejmować 334 tys. metrów kwadratowych oraz kosztować łącznie ok. 450 milionów USD. Akcje spółki tracą ok. 2%.
• Blackstone (BX.US): Spółka pozyskała większościowy udział w Sanha Logistics Park II, suchym składzie logistycznym w Korei Północnej. Inwestycja ma zakończyć się w 2028 roku i obejmować 334 tyś. metry kwadratowe oraz kosztować łącznie ok. 450 milionów USD. Akcje spółki tracą ok. 2%. 
• Apple (AAPL.US): Spółka zaprezentowała swój nowy produkt, którym okazał się składany model iPhone'a. Jest to pierwszy pokaz tego typu pod wodzą nowego CEO. Model ma kosztować 1999 USD. Akcje spółki zyskują ok. 1%.
• Rocket Lab (RCKT.US): Spółki kosmiczne kontynuują wczorajsze wzrosty, które były sprowokowane głównie prezentacją nowej generacji orbitalnych ogniw słonecznych firmy Rocket Lab. Akcje spółki zyskują ok. 1,5%.

Analiza techniczna US100 (D1)

Po zrealizowaniu formacji podwójnego szczytu i następnie przeciągnięciu korekty w okolice ~27 750 kurs znormalizował się i wszedł w wąską konsolidację w przedziale 30 000 & 28 900 punktów. Mimo spadku kupujący wciąż pozostają dość silni, szybko zamykając istotne spadkowe odchylenia od linii regresji z ostatnich miesięcy. W tym kontekście wskaźnik RSI [14] pokazuje ~45, co implikuje umiarkowaną słabość, jednak wskaźnik zasięgu Williamsa pokazuje już -73, co implikuje znaczne wyprzedanie. W celu oszacowania dalszego kierunku kluczowe będzie obserwowanie średniej EMA100, która będzie silnym wsparciem dla kupujących, oraz poziomu powyżej 30 000, który jest obecnie równie silnym oporem. Źródło: xStation5

Dane makroekonomiczne

• Europejski Bank Centralny podnosi stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami rynku. Rynek terminowy dyskontuje obecnie ok. kolejne 75 pb podwyżki w przeciągu następnych 12 miesięcy.
• Raport o wstępnych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych pokazał spadek do 206 tys. wobec oczekiwań 205 tys.
• PPI z USA wzrosło rocznie powyżej oczekiwań, do 5,4% (oczekiwano 5,3%). Miesięczny wzrost wyniósł 0,4%. W ujęciu bazowym ceny producentów wzrosły o 4,6% rocznie i 0,2% miesięcznie. 
• Sprzedaż istniejących domów w USA spadła do 3,98 mln w sierpniu, co stanowi spadek miesięczny o 2%. Odczyt jest zgodny z oczekiwaniami. 
• Na 2 godz. po otwarciu sesji Fed Atlanta opublikuje swój szacunek PKB w Q3.
• Na 2,5 godz. po otwarciu sesji EIA opublikuje stan zapasów ropy oraz destylatów w USA. Rynek oczekuje odpływu zapasów ropy na poziomie 1,4 mln baryłek.