US OPEN: Rynek czeka na FED i wyniki Google.

Kontrakty na amerykańskie indeksy rozpoczynają środowy handel w umiarkowanie pozytywnych nastrojach. Najsilniej zyskuje technologiczny US100, rosnąc o 0,4%, podczas gdy US500 notuje zwyżkę o 0,2%, a US30 pozostaje w pobliżu wczorajszego zamknięcia. Głównym motorem wzrostów pozostają spółki technologiczne i producenci infrastruktury sztucznej inteligencji, wspierani przez bardzo dobre wyniki południowokoreańskiego SK Hynix.

• Producent pamięci HBM poinformował o wyprzedaniu mocy produkcyjnych przeznaczonych na potrzeby AI aż do 2029 roku. Deklaracja ta wzmacnia oczekiwania dotyczące utrzymania wysokiego popytu inwestycyjnego na infrastrukturę obliczeniową w kolejnych latach. 
• Optymizm w sektorze dodatkowo wspierają doniesienia o planowanym zakupie procesorów TPU od Google przez OpenAI. Pozytywne nastroje przenoszą się również na amerykańskich producentów półprzewodników i pamięci.
• Mimo wzrostów w sektorze technologicznym inwestorzy zachowują ostrożność przed wieczorną decyzją Rezerwy Federalnej. Rynek terminowy wycenia prawdopodobieństwo zmiany stóp procentowych podczas dzisiejszego posiedzenia na niespełna 10%, zakładając utrzymanie przedziału 3,75–4,00%. 
• Większe znaczenie może mieć konferencja prezesa Fed, podczas której inwestorzy będą poszukiwać wskazówek dotyczących ewentualnego zacieśnienia polityki monetarnej w grudniu.
• Na rynku surowcowym ponownie rośnie premia za ryzyko geopolityczne. Ropa WTI drożeje o 1,4%, przekraczając poziom 101 USD za baryłkę. Wzrosty są reakcją na doniesienia o amerykańskich ostrzeżeniach skierowanych do sojuszników w Zatoce Perskiej, dotyczących możliwości intensywnej operacji militarnej po wyborach połówkowych.
• Dziś po zamknięciu sesji wyniki kwartalne opublikują Alphabet, Microsoft oraz KLA Corporation. Szczególna uwaga inwestorów skupi się na dynamice rozwoju infrastruktury AI, rentowności usług chmurowych oraz planowanych nakładach CAPEX. Wysokie oczekiwania dotyczące monetyzacji inwestycji technologicznych zwiększają ryzyko gwałtownych reakcji kursowych. 

Wiadomości ze spółek:

• Vertiv Holdings (VRT.US): Akcje spółki drożeją o 14% po podniesieniu całorocznej prognozy zysku na akcję znacznie powyżej konsensusu. Producent systemów zasilania i chłodzenia centrów danych odnotował ponad 100-procentowy wzrost zamówień. Pozytywne nastroje obejmują również pozostałych dostawców infrastruktury AI. 

• Alphabet (GOOGL.US): Spółka zyskuje 1,2% w reakcji na doniesienia o planowanym zakupie procesorów TPU przez OpenAI. Transakcja mogłaby wzmocnić pozycję Google na rynku infrastruktury obliczeniowej AI. 

• Microsoft (MSFT.US): Inwestorzy oczekują na publikację wyników po sesji, ze szczególnym uwzględnieniem dynamiki usług Azure. Konsensus zakłada wzrost przychodów segmentu o 45% r/r w stałych kursach walutowych. Spółka wyceniana jest przy P/E około 29,5x, a jej akcje posiadają 68 rekomendacji kupna.

• Ultralife (ULBI.US): Notowania rosną o 145% po informacji o przejęciu spółki przez EnerSys za 16 USD na akcję w gotówce. 

• Enphase Energy (ENPH.US): Spółka traci 16% po przedstawieniu rozczarowujących prognoz na IV kwartał. Zarząd wskazuje na negatywny wpływ wysokich stóp procentowych na popyt konsumencki. Analitycy przesuwają oczekiwania dotyczące trwałego ożywienia rynku fotowoltaicznego na 2027 rok. Spadki obejmują również SolarEdge, tracący ponad 5%, oraz Sunrun, którego akcje przeceniają się o około 2%.

• Boston Scientific (BSX.US): Notowania spadają o 8% po opublikowaniu całorocznej prognozy skorygowanego zysku netto poniżej oczekiwań Wall Street. Rozczarowanie wywołuje również presję podażową w sektorze urządzeń medycznych.

• F5 Inc. (FFIV.US): Akcje tracą 17% w reakcji na słabsze od oczekiwań prognozy zysku na pierwszy kwartał roku obrotowego. 

Analiza techniczna US100 (D1)

Na wykresie cenowym możemy obserwować próbę odbicia po silnej korekcie z październikowych szczytów w rejonie 31 700 pkt. Notowania powróciły powyżej istotnego wsparcia na poziomie 29300 pkt i obecnie testują strefę 29 800–30 000 pkt, gdzie przebiegają krótkoterminowe średnie kroczące EMA25 i EMA50. Trwałe przełamanie tego obszaru mogłoby otworzyć drogę do ponownego testu oporu przy ~30570 pkt, a następnie 31 200 pkt. Scenariusz wzrostowy wspiera odbicie wskaźnika RSI z poziomów bliskich wyprzedania, choć jego obecna wartość około 47 pkt nadal wskazuje na brak wyraźnej przewagi kupujących. Jednocześnie MACD pozostaje w ujemnym terytorium, sygnalizując utrzymującą się presję spadkową. Niepowodzenie próby odzyskania średnich kroczących zwiększyłoby ryzyko ponownego testu wsparcia przy 29300 pkt, którego przełamanie mogłoby pogłębić korektę w kierunku ~28230 pkt, gdzie przebiega kolejna istotna strefa techniczna. Źródło: xStation5

Dane Makroekonomiczne:

• O godzinie 13:30 opublikowane zostaną dane o zapasach hurtowników w USA za wrzesień. Konsensus rynkowy zakłada wzrost o 0,5% m/m.

• O godzinie 19:00 Rezerwa Federalna ogłosi decyzję dotyczącą stóp procentowych. Rynek oczekuje pozostawienia przedziału referencyjnego na poziomie 3,75–4,00%. O godzinie 19:30 rozpocznie się konferencja prasowa prezesa Fed, która może mieć istotne znaczenie dla rynku obligacji, dolara oraz amerykańskich indeksów.