Na Wall Street panuje dziś atmosfera oczekiwania i niewielkiego niepokoju. Główne indeksy zamknęły czwartek na nowych rekordach, dziś jednak oddają one część wzrostów. US500 pozostaje w okolicach poprzedniego otwarcia. US100 wzrasta o 0,2%, US2000 traci 0,5%. Inwestorzy zdają się balansować między radością z rekordowych notowań a rosnącymi obawami dotyczącymi rynku pracy.
Indeks Dow Jones po raz pierwszy przekroczył poziom 46 000 punktów, co w dużej mierze było efektem dobrej kondycji firm i słabszych od oczekiwań danych makroekonomicznych, które zwiększają prawdopodobieństwo obniżek stóp. Również S&P 500 i Nasdaq ukończyły czwartek na historycznych szczytach.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Dane makroekonomiczne:
Choć inwestorzy wciąż liczą na miękkie lądowanie gospodarki, coraz wyraźniej rysują się potencjalne problemy związane z rynkiem pracy i konsumpcją. Rosnąca liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz bardzo słabe NFP sugerują znaczne ochłodzenie zatrudnienia, co w dłuższym terminie może ograniczyć wydatki konsumenckie.
Jednocześnie wysokie zadłużenie gospodarstw domowych, napędzane droższymi kredytami i rekordowym obciążeniem kart kredytowych, osłabia odporność konsumentów na dalsze spowolnienie.
Do tego dochodzi kwestia długu publicznego, który w USA osiąga historyczne poziomy i w połączeniu z rosnącymi kosztami jego obsługi staje się coraz większym wyzwaniem dla budżetu federalnego. Taka sytuacja zwiększa ryzyko, że nawet przy polityce luzowania Fed wzrost gospodarczy w kolejnych kwartałach może być trudny do utrzymania.
Indeks Uniwersytetu Michigan w sierpniu wypadł mieszanie. Główny odczyt i ocena bieżącej sytuacji były bliskie prognoz, ale oczekiwania konsumentów spadły wyraźnie poniżej oczekiwań, a długoterminowe prognozy inflacyjne wzrosły powyżej konsensusu. Taki układ może sugerować słabszy popyt konsumpcyjny przy jednoczesnym utrzymaniu presji cenowej, co ogranicza pole Fed do szybkiego łagodzenia polityki monetarnej.
US100 (D1)
Źródło: Xstation
Na wykresie widać formowanie się potencjalnej formacji podwójnego szczytu. W przypadku odbicia się kursu od strefy oporu na poziomie 24000, prawdopodobna będzie korekta w trendzie wzrostowym w okolice najpierw FIBO 23,6, a następnie test bardzo mocnego wsparcia w okolicy 22800 dolarów, wzmocnionego przez FIBO 50. Jeśli poziom ten zostałby pokonany, otwiera się droga do dalszej korekty z pierwszym silnym oporem na poziomie 22100, gdzie znajdziemy FIBO 78, oraz dalszą strefą w okolicy 21600, wyznaczoną przez początek obecnej fali wzrostowej.
Wiadomości ze spółek:
Adobe (ADBE.US) - Spółka rośnie o prawie 4% po publikacji mocnych prognoz przychodów kwartalnych; firma korzysta z rosnącej monetyzacji funkcji AI.
RH (RH.US) - Kurs spółki załamuje się o prawie 10% po obniżeniu prognozy sprzedaży na cały rok. Firma wskazała na negatywny wpływ nowych ceł USA i opóźnienia.
Super Micro Computer (SMCI.US) - Rośnie o ponad 5% na otwarciu po uruchomieniu dostaw systemów Nvidia Blackwell Ultra.
Warner Bros. Discovery (WBD.US) - Gigant medialny kontynuuje wzrosty po doniesieniach o planowanym przejęciu przez Paramount Skydance. Spółka rośnie o ponad 7% na otwarciu.
Stellantis (STLA.US) - Producent pojazdów koryguje wcześniejsze wzrosty. UBS ogłosił, że krótkoterminowy profil ryzyka/zysku jest „nieatrakcyjny”. Spółka traci ponad 2%.
Array Technologies (ARRY.US) - Spółka traci 5% po tym, jak Bank of America daje spółce negatywną rekomendację, wskazując na potencjalne ryzyka związane z taryfami.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
