US OPEN: Wall Street pod presją ropy i półprzewodników

Poniedziałkowe notowania na nowojorskim parkiecie rozpoczynają się pod znakiem narastającej ostrożności inwestorów. Inwestorzy wyraźnie przechodzą w tryb wyczekiwania na publikację kluczowych danych o inflacji CPI oraz start kwartalnych sprawozdań finansowych sektora bankowego. W pierwszych godzinach przewagę ma podaż, jednak spadki pozostają umiarkowane. Najbardziej traci indeks technologiczny w USA, którego kontrakty tanieją ok. 0,5%.

Ropa naftowa Brent drożeje o ponad 2% i przebija poziom 106 USD za baryłkę po atakach rakietowo-dronowych na Arabię Saudyjską i tankowce w rejonie Cieśniny Ormuz. Weekendowe doniesienia o umowie rosyjsko-amerykańskiej nie wydają się wywierać presji na ceny surowców.

Dużą negatywną presją fundamentalną jest wiadomość o postępach chińskiego CXMT. Obawy potęgują ostrzeżenia ze strony przedstawicieli Intela i Broadcomu o barierach kapitałowych dla rozwoju AI.

Rynek obligacji w USA pozostaje dziś zamknięty z powodu Dnia Kolumba, co ogranicza płynność i skupia uwagę giełd na ruszającym we wtorek sezonie wyników banków z Wall Street. Nieobecność płynności na rynku długu potęguje niepewność na rynku akcyjnym.

Kapitał odpływa dziś z segmentu producentów chipów i telekomów w kierunku defensywnych spółek ochrony zdrowia, wybranych dostawców oprogramowania z ekspozycją na AI oraz sektora naftowo-rafineryjnego.

Wiadomości ze spółek

• Półprzewodniki: Micron Technology (MU.US) tanieje o 4%, a AMD (AMD.US) traci 2% po doniesieniach, że chiński konkurent CXMT opracował nową architekturę pamięci zdolną pomieścić więcej danych, co rodzi obawy o erozję marż zachodnich producentów. Nastroje w segmencie pogorszyły również ostrzeżenia kierownictwa firm Broadcom i Intel przed deficytem kapitałowym na rozbudowę infrastruktury AI.
• Adobe (ADBE.US): Kurs spółki spada o 3,0% po publikacji Wells Fargo. Analitycy wskazali na “pęknięcia” w dotychczasowej historii wzrostowej oraz rosnącą presję ze strony alternatywnych modeli generatywnych.
• Salesforce (CRM.US): Akcje drożeją o 2,5% po podniesieniu zalecenia przez analityków BofA Global Research do „kupuj”. Instytucja argumentuje swoją decyzję przyspieszającą monetyzacją wdrożeń korporacyjnych narzędzi AI oraz rosnącą dyscypliną kosztową.
• Bristol Myers Squibb (BMY.US): Koncern farmaceutyczny ogłosił, że badanie późnej fazy nad niższą dawką eksperymentalnego leku na choroby płuc osiągnęło swój główny punkt końcowy. Początkowe wzrosty zostały jednak wymazane i na chwilę obecną spółka traci ok. 3%.
• Biogen (BIIB.US): Kurs rośnie o 3% w ślad za publikacją JPMorgan. Bank wskazuje na wysoce obiecujący portfel katalizatorów i nowych rejestracji lekowych z horyzontem do 2027 roku.
• Iren (IREN.US): Akcje zyskują 4% po publikacji raportu The Information, z którego wynika, że dawny podmiot wydobywczy, przekształcony w dostawcę centrów danych AI, podpisał wieloletni kontrakt chmurowy ze startupem Anthropic.
• CCC Intelligent Solutions (CCC.US): Walory spółki wystrzeliły o ponad 10% po nieoficjalnych doniesieniach, że fundusze private equity GTCR oraz Elliott Investment Management prowadzą zaawansowane rozmowy w sprawie jej wykupu i wycofania z giełdy.
• IonQ (IONQ.US): Handel akcjami spółki kwantowej został wstrzymany po ogłoszeniu transakcji przejęcia firmy Elisity za kwotę do 1,3 mld USD w akcjach, mającej na celu budowę platformy cyberbezpieczeństwa odpornej na zagrożenia ery kwantowej; przed wstrzymaniem kurs tracił około 3%.

Analiza techniczna US100 (D1)

Wyceny cofają się z ostatniego szczytu, zatrzymując się na szerokiej strefie oporu wyznaczonej przez poprzednie szczyty między poziomami ~31000-30600. Inicjatywa wciąż pozostaje po stronie kupujących, na co wskazuje dynamika średnich EMA oraz RSI [14] na poziomie 57 pt. Kluczowym do obrony poziomem dla popytu jest ~30600, który wspierać dodatkowo będzie EMA25. W przypadku wyłamania się w konsolidacji dołem, celem dla sprzedaży może być sprowadzenie kursu blisko linii trendu spadkowego z okresu czerwiec-wrzesień. Źródło: xStation5

Dane makroekonomiczne

Dzień Kolumba redukuje ilość publikacji makro do minimum, trzeci tydzień października jednak ujawni szereg istotnych dla inwestorów informacji.

• Wtorek (przed sesją): Start sezonu wyników finansowych za III kwartał w USA, raporty kwartalne opublikują kluczowe instytucje finansowe: JPMorgan Chase, Citigroup oraz Wells Fargo.

• Środa (14:30 czasu polskiego): Publikacja raportu o inflacji konsumenckiej (CPI) w USA za wrzesień,kluczowy odczyt dla rynkowej wyceny przyszłych decyzji Fed.

• Czwartek (14:30 czasu polskiego): Odczyt inflacji producenckiej (PPI) w Stanach Zjednoczonych.