US Open: Większość rynków na minusie, koniec pierwszego tygodnia prezydentury Trumpa

• Akcje CSX spadają po rozczarowujących wynikach za IV kwartał; analitycy obniżają cele cenowe w związku z negatywnym wpływem huraganów i zamknięcia mostu, szacowanym na 350 mln USD

• Texas Instruments traci 5% z powodu słabych prognoz i obaw o marże, pociągając za sobą spadki spółek z branży - Analog Devices (-2,4%) i NXP (-2,8%)

• Palantir zyskuje na perspektywach wydatków federalnych na AI; Wedbush podnosi cel do 90 USD w związku z inicjatywą Project Stargate wspieraną przez czołowe firmy technologiczne

• Rynki europejskie wykazują siłę, na czele z W20 (+0,76%) i AUT20 (+0,3%), podczas gdy sektor użyteczności publicznej prowadzi wzrosty S&P 500 (+0,65%), kompensując spadki w sektorze energetycznym (-0,65%)

Mieszane nastroje na rynkach amerykańskich: US500 notuje skromne wzrosty o 0,08% do 6152,9, podczas gdy spółki o mniejszej kapitalizacji znajdują się pod presją - US2000 spada o 0,28% do 2316,8. US30 jest lekko na minusie (-0,11%) na poziomie 44681. Zmienność rynkowa pozostaje ograniczona, z VIX spadającym o 0,43% do 16,33.

Europejskie rynki mieszane z pozytywnym nastawieniem: Rynki europejskie wykazują odporność, z kilkoma indeksami na plusie. W20 prowadzi wzrosty (+0,76%) do 2396,6, następnie AUT20 (+0,29% do 3836). Jednak niektóre rynki pozostają pod presją - NED25 spada o 0,99% do 901,78, UK100 traci 0,91% do 8483,0, a SPA35 spada o 0,64% do 11969.

Sektory S&P 500 notują zróżnicowane wyniki. Źródło: Bloomberg

Obserwujemy obecnie podwyższoną zmienność na Wall Street. Źródło: xStation

Indeks Nasdaq-100, reprezentowany przez kontrakt US100, zbliża się do szczytów z końca grudnia. Dla niedźwiedzi najbliższe cele spadkowe obejmują poziom zniesienia Fibonacciego 23,6%, który zbiega się ze szczytem z początku grudnia na poziomie 21.668, następnie 50-dniową średnią kroczącą na poziomie 21.370 oraz poziom zniesienia Fibonacciego 38,2%.

Wskaźnik RSI wzrósł powyżej historycznie istotnego poziomu wsparcia, sygnalizując potencjalną kontynuację momentum wzrostowego. Jednocześnie MACD utrzymuje trend wzrostowy i wykazuje silną dywergencję byczą, dodatkowo wspierając możliwość ruchu w górę. Źródło: xStation

Wiadomości:

• CSX (CSX.US) - akcje spadają o 3% po rozczarowujących wynikach za IV kwartał, z EPS na poziomie 38c vs 45c r/r. Gigant transportu kolejowego zmaga się z negatywnym wpływem huraganów i zamknięcia mostu Key Bridge, szacowanym na 350 mln USD, co skłoniło wielu analityków do obniżenia celów cenowych. Zarząd prognozuje wzrost wolumenów w przedziale niskich do średnich jednocyfrowych wartości na 2025 rok, ale ostrzega o presji ze strony niższych benchmarków węglowych i cen diesla. Zysk operacyjny spółki spadł o 16% do 1,11 mld USD, podczas gdy przychody zmniejszyły się o 3,8% do 3,54 mld USD.

• Texas Instruments (TXN.US) - notowania spadają o 5%, co stanowi największy spadek w trakcie sesji od marca 2020 roku, ponieważ prognozy na I kwartał sygnalizują utrzymującą się słabość na kluczowych rynkach. Mimo że przychody za IV kwartał przewyższyły szacunki, osiągając 4,01 mld USD, prognoza producenta chipów dotycząca zysku na akcję w przedziale 94c-1,16 USD jest niższa od konsensusu wynoszącego 1,17 USD. Analitycy podkreślają obawy dotyczące niższych marż brutto i trwających wyzwań w segmentach przemysłowym i motoryzacyjnym, przy czym Morgan Stanley ostrzega o możliwości utrzymania się słabszych wyników marżowych do 2026 roku.

• Palantir (PLTR.US) zyskuje momentum (+2,3%) po tym, jak Wedbush podniósł cel cenowy do 90 USD, wskazując na potencjalne korzyści z federalnych wydatków na AI w ramach projektu Stargate. Inicjatywa, wspierana przez SoftBank, OpenAI, Oracle i MGX, z partnerstwami technologicznymi z Arm, Microsoft i Nvidia, ma napędzać znaczący wzrost w segmencie rządowym. Akcje kontynuują passę wzrostową siódmą sesję z rzędu, zyskując prawie 2% w porannym handlu.

• Broadcom (AVGO.US) wzmacnia pozycję w AI i zyskuje 3% po tym, jak Solidigm przedłużył wieloletnią współpracę w zakresie kontrolerów do dysków SSD o wysokiej pojemności. Współpraca, trwająca ponad dekadę z dostawą 120 milionów SSD, ma wspierać rosnące obciążenia AI i dane-intensywne. Goldman Sachs podkreśla silną pozycję Broadcom obok Nvidia w segmencie półprzewodników AI, podczas gdy Needham przewiduje wzrost związany z popytem na XPU.

• Moderna (MRNA.US) zabezpieczyła wieloletni przetarg na szczepionki COVID-19 dla UE, Norwegii i Macedonii Północnej, umożliwiający 17 uczestniczącym krajom dostęp do szczepionek mRNA przez okres do czterech lat. Umowa obejmuje dostawę ampułkostrzykawek w celu poprawy efektywności kampanii szczepień. Jest to następstwo zatwierdzenia przez Komisję Europejską we wrześniu 2024 roku zaktualizowanej formulacji Spikevax firmy Moderna, ukierunkowanej na wariant JN.1.

Inne wiadomości pochodzące od poszczególnych spółek z indeksu S&P 500. Źródło: Bloomberg Financial LP