Abertura da sessão americana: O pedido de registo da Anthropic e as negociações com o Irão sustentam o mercado

Notícias sobre a retomada das negociações de paz entre o Irão e os EUA, juntamente com a impressão inicialmente positiva da documentação de admissão da Anthropic, estão a sustentar um movimento corretivo ascendente em todo o mercado em geral. O líder é o índice tecnológico, com os futuros (US100) a subir cerca de 0,7%. Os índices de pequena capitalização e industriais estão a ficar para trás, mas ainda assim sobem entre 0,3% e 0,5%.

• Na segunda-feira, a Anthropic apresentou o pedido de oferta pública inicial, procurando listar-se na Nasdaq sob o símbolo ANT. A IPO poderá arrecadar $100 mil milhões ou mais e avaliar a empresa entre $1,5 biliões e $2 biliões, de acordo com um relatório. A Anthropic registou receitas de $16,3 mil milhões no semestre terminado a 30 de junho, face a $1,2 mil milhões no ano anterior. O prejuízo líquido foi de $80,7 mil milhões, comparado com um prejuízo de $13 mil milhões no mesmo período do ano passado, de acordo com a documentação. Cerca de $72 mil milhões do prejuízo mais recente refletiram um encargo contabilístico não monetário relacionado com alterações no valor de obrigações convertíveis e outros instrumentos financeiros.
• O financiamento da infraestrutura de IA continua em destaque. A Meta planeia arrecadar até $95 mil milhões através da venda de ações ordinárias e preferenciais. A dimensão deste esforço mostra que a corrida ao investimento recorre cada vez mais a capital externo, mesmo entre as plataformas mais rentáveis. Segundo a Bloomberg, espera-se que as despesas de capital da Meta atinjam cerca de $140 mil milhões, superando o fluxo de caixa operacional.
• Há também preocupações visíveis no mercado de crédito. O spread do CDS a cinco anos da empresa duplicou aproximadamente desde agosto, para 120 pontos base.
• Esta semana, os resultados incluirão relatórios da Microsoft, Amazon e Alphabet. Estes resultados vão testar tanto o ritmo da procura de serviços cloud como a capacidade de monetizar a IA. Até agora, cerca de 80% das empresas do S&P 500 que já divulgaram resultados superaram as expectativas de lucros, mas apenas 54% superaram as previsões de receitas.
• Uma forte liquidação atingiu as empresas cotadas nos EUA ligadas ao Brasil. A vitória de Luiz Inácio Lula da Silva sobre o favorito do mercado, Flávio Bolsonaro, desencadeou uma forte correção. As maiores perdas concentram-se no setor financeiro: a XP cai cerca de 46%, a Nu Holdings cerca de 23% e a StoneCo cerca de 35%. A pressão também está a afetar grupos mineiros e algumas empresas de consumo.
• No mercado petrolífero, predominam as quedas. Representantes da Arábia Saudita, do Paquistão e da Turquia vão reunir-se com as autoridades iranianas numa nova tentativa de aliviar as tensões. Ao mesmo tempo, Donald Trump sinaliza que se aproxima um momento de decisão entre um acordo com Teerão e a retoma dos ataques. A Goldman Sachs alerta que a recuperação da manutenção adiada das refinarias pode limitar a oferta e as exportações de produtos refinados também em 2027. Os preços do petróleo caem cerca de 1%, com o Brent a rondar os $110.

Notícias empresariais:

• Meta (META.US): As ações recuperam as perdas iniciais. O plano de financiamento inclui cerca de $35 mil milhões provenientes da venda de ações ordinárias e preferenciais e até $60 mil milhões através da venda gradual de novas ações Classe C no mercado. A Nvidia, a AMD e a Broadcom comprometeram-se a comprar até $5 mil milhões em ações ordinárias, combinadamente. A angariação de fundos sustenta os planos de investimento, mas implica também uma potencial diluição para os acionistas existentes.
• Tesla (TSLA.US): As ações sobem cerca de 6% após uma nota do Barclays. O banco aponta para potenciais oportunidades associadas a uma transação com a SpaceX.
• CoreWeave (CRWV.US): As ações anulam as perdas após as publicações da Anthropic e passam a subir cerca de 5%. 
• Borr Drilling (BORR.US): As ações caem cerca de 8% depois de a plataforma Prospector 5 ter afundado ao largo da costa do Gabão no sábado, dia 24 de outubro.
• Surgery Partners (SGRY.US): As ações disparam mais de 45% após notícias de negociações avançadas para que a Bon Secours Mercy Health adquira uma participação maioritária. O negócio avaliaria a empresa em cerca de $6 mil milhões, incluindo $3,5 mil milhões de dívida.
• Ross Stores (ROST.US): As ações sobem cerca de 3% após uma nota positiva do UBS.
• MercadoLibre (MELI.US): As ações caem mais de 10%. A plataforma de comércio eletrónico está sob pressão devido à liquidação generalizada de ativos ligados ao Brasil, na sequência do resultado das eleições presidenciais.

Nasdaq 100 (D1)

O preço mantém-se numa correção de curto prazo, embora a tendência de alta de longo prazo ainda não tenha sido invalidada. As cotações estão atualmente a testar a EMA100, mantendo-se abaixo da EMA25 e da EMA50 (cerca de 30 000 pontos), o que indica o atual predomínio da oferta. O RSI em 42,7 sugere um abrandamento gradual da pressão vendedora, mas o MACD mantém-se negativo. O suporte-chave situa-se na zona dos ~29 500 pontos, cuja rutura poderia abrir caminho a novas descidas. Por outro lado, a recuperação dos 30 000 pontos aumentaria as hipóteses de um movimento em direção à zona de resistência dos 30 500 pontos.

Dados macroeconómicos:

• Um dos principais fatores que deverá moldar o sentimento esta semana será a mais recente decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro, na quarta-feira.
• Na terça-feira, os investidores terão a oportunidade de analisar as encomendas de bens duradouros de setembro, que os analistas do Deutsche Bank estimam que se mantenham estáveis, graças às despesas de investimento relacionadas com a IA e a encomendas de grandes aeronaves. Também é esperada a divulgação dos resultados do inquérito à confiança do consumidor.