Abertura da sessão americana: Resultados abaixo das expectativas e subida do preço do petróleo levam os índices a registarem quedas

A subida dos preços do petróleo e os fracos resultados da Lam Research estão a desencadear mais uma fase de recuo nos índices acionistas norte-americanos. Na abertura, os futuros do US100 caem cerca de 1,8%. Os índices com menor peso tecnológico estão a aguentar-se melhor: o US500 cai pouco menos de 1%, enquanto o US30 e o US2000 recuam cerca de 0,6%.

• As matérias-primas energéticas voltaram a subir. Na quarta-feira, ocorreu um ataque com drones ao campo petrolífero de Shaybah, na Arábia Saudita. A produção não foi interrompida, mas os investidores temem novos ataques. Os mercados e os países da região preparam-se para a possibilidade de uma nova vaga de escalada entre os EUA e o Irão. A Saudi Aramco instruiu os funcionários a abandonarem a sede em Dhahran, e os EUA estão a reduzir a presença diplomática nos países do Golfo. O petróleo sobe mais de 2%, levando o Brent novamente acima dos $108 por barril.
• Os ganhos são ainda mais expressivos nos futuros de gás natural. Os contratos europeus sobem mais de 4% devido a receios de novas interrupções no fornecimento. Os preços do gás nos EUA também estão a subir, apesar das previsões de temperaturas mais amenas, apoiados adicionalmente pelo efeito de rolagem de contratos.
• O mercado aguarda a apresentação do prospeto S-1 da Anthropic para o seu IPO, prevista já para sexta-feira (amanhã).
• Estão a surgir mais dados de sondagens nos EUA relacionados com as eleições intercalares. Os democratas mantêm uma liderança clara na corrida à Câmara dos Representantes, com uma vantagem superior a 8%. Nesta fase, isso representa um ganho de cerca de 10 lugares na câmara baixa.
• Apesar da subida do petróleo, as yields das obrigações registam uma descida moderada. Os rendimentos das obrigações norte-americanas a 10 anos recuam em direção a 5,04%.
• Após a sessão de hoje, a Western Digital e a Bloom Energy apresentarão os seus resultados trimestrais. Estes relatórios deverão fornecer pistas importantes sobre a procura real por infraestruturas de armazenamento de dados e soluções de energia para centros de dados de IA. A Newmont, líder na produção de ouro, também irá divulgar os seus resultados.

Notícias empresariais:

• Lam Research (LRCX.US): Apesar de registar um crescimento superior a 50% em termos homólogos e uma margem recorde, a ação cai cerca de 8% após os resultados. Isto reflete expectativas extremamente elevadas por parte do mercado, dado que os investidores antecipavam uma revisão em alta do guidance futuro muito mais expressiva do que os cerca de 2% acima do consenso apresentados pela administração. O sentimento negativo espalhou-se rapidamente pelo mercado e está a provocar perdas de vários pontos percentuais na maioria das empresas do setor.
• IBM (IBM.US): Embora os resultados trimestrais tenham superado as expectativas, o mercado reage negativamente às perspetivas de crescimento futuro, apontando para um impulso de baixa no início da sessão. As ações recuam cerca de 7%.
• Meta (META.US): A ação caiu 6% para cerca de $650. Embora os resultados do último trimestre tenham superado o consenso e Mark Zuckerberg tenha falado com entusiasmo sobre o potencial de monetização do assistente «Muse», os investidores ficaram apreensivos com mais uma revisão em alta no guidance de CAPEX.
• Tesla (TSLA.US): As ações recuam cerca de 3%. O sentimento foi penalizado pela redução nos planos de CAPEX, mantendo ao mesmo tempo elevados custos operacionais associados ao desenvolvimento de robótica e sistemas autónomos.
• Lockheed Martin (LHM.US): A empresa de defesa reportou resultados bem acima do consenso. O aumento das vendas em sistemas de mísseis e aeronáutica, juntamente com a revisão do guidance para valores acima do consenso, sustenta uma valorização superior a 4% nas ações.
• P&G (PG.US): A ação sobe cerca de 3% na abertura. O movimento é sustentado por resultados trimestrais acima do esperado (EPS de $2.00 vs $1.88) e por um aumento na previsão de crescimento das vendas da empresa.
• Spotify (SPOT.US): As ações da plataforma de streaming sobem cerca de 6.0%. Os investidores acolheram favoravelmente o forte crescimento no número de subscritores e a atualização do guidance, que aponta para uma expansão contínua e sustentada da margem operacional.

US100 (D1)

O índice de referência tecnológico US100 atingiu uma zona técnica crítica, recuando em direção aos 29 520 pontos. Numa perspetiva de médio prazo, a queda de hoje leva o contrato a testar a convergência entre a EMA50 e a EMA100. Para manter a tendência de alta mais alargada, os compradores precisam de defender o suporte definido por este conjunto de médias móveis em torno dos 29 500 pontos. Para anular a pressão vendedora, seria necessário um regresso acima da resistência psicológica dos 30 000 pontos, o que abriria caminho para uma nova tentativa rumo aos máximos. Em sentido inverso, uma quebra consistente abaixo deste conjunto de médias móveis confirmaria uma correção mais profunda e poderia abrir espaço para uma descida até ao mínimo local perto dos 28 800 pontos. Fonte: xStation5

Dados macroeconómicos:

• A leitura do US Leading Index (referente a setembro) não registou qualquer variação, face à previsão de uma queda de 0,1%.
• Às 16:30, a EIA publicará as variações semanais dos inventários de gás natural nos EUA. O mercado antecipa atualmente um aumento de 78 bcf.