Abertura do mercado americano: O mercado respira de alívio após a intervenção na dívida dos EUA

Os índices norte-americanos abrem com ganhos moderados. O Russell e o Dow lideram, com os futuros a registarem uma subida de cerca de 0,6%. Os futuros do Nasdaq 100 e do S&P 500 apresentam uma evolução mais fraca, com variações entre 0,1% e 0,2%.

A melhoria limitada, mas mensurável, do sentimento deve-se, em parte, a uma intervenção no mercado de dívida dos EUA levada a cabo pelo Secretário do Tesouro dos EUA. Esta intervenção teve como objetivo dar resposta ao recente aumento das taxas de rendibilidade das obrigações, especialmente nas de prazos mais longos. As taxas de rendibilidade diminuíram, o que aumenta a atratividade das ações, embora os efeitos da intervenção possam não ser duradouros.

A volatilidade geral do mercado deverá ser mais limitada durante a última sessão da semana, uma vez que os resultados da Nvidia na próxima semana constituem o catalisador mais próximo para a próxima grande oscilação nos índices.

Notícias empresariais:

• Newmont Mining (NEM.US): As empresas mineiras de ouro estão a registar subidas devido às expectativas de preocupações fiscais. Os ganhos atingem até 3%.
• Strategy (MSTR.US): As subidas do Bitcoin e do Ethereum estão a sustentar o otimismo em relação às empresas ligadas às criptomoedas, especialmente as do tipo «tesouraria». As ações registam uma subida de cerca de 8%.
• Ubiquiti (UI.US): O fornecedor de soluções de rede superou as expectativas dos investidores com os seus resultados do segundo trimestre de 2026, registando 937 milhões de dólares em receitas, contra os cerca de 870 milhões de dólares esperados. As ações registam uma subida de cerca de 4%.
• Ross Stores (ROST.US): A retalhista de descontos norte-americana está a valorizar-se principalmente devido a uma forte revisão em alta das previsões. As previsões acima do esperado devem-se, sobretudo, ao aumento do tráfego de clientes e das visitas nas cadeias de lojas «Ross» e «DD’s Discounts».
• Broadcom (AVGO.US): A empresa prepara-se para desafiar a Nvidia no mercado dos chips. Para tal, em conjunto com a Apollo Asset Management, procura obter empréstimos e/ou investimentos na ordem dos 60 mil milhões de dólares. As ações registam uma subida de pouco mais de 1% na abertura do mercado.

US100 (D1)

O gráfico mostra que o preço se move claramente dentro de um canal descendente que se está a alargar. A atual fraqueza dos compradores reflete-se na rápida retração da zona acima dos cerca de 30 000 pontos e na evolução contínua em direção ao nível de Fibonacci de 61,8%. A linha MACD cruzou por baixo da linha de sinal, o que poderá vir a sustentar um cenário de correção contínua. Neste contexto, no entanto, vale a pena ter em conta as zonas de resistência sobrepostas, especialmente os níveis de Fibonacci, a EMA100 e o limite inferior da tendência. Este será um teste muito importante ao sentimento do mercado, embora romper uma resistência tão forte possa constituir um grande desafio para os vendedores.

Dados macroeconómicos

A principal publicação económica dos EUA de hoje é o índice PMI para a Indústria Transformadora e os Serviços:

• O PMI dos serviços surpreendeu claramente, subindo bem acima das expectativas para 56,8.
• O PMI da indústria transformadora revelou um abrandamento moderado, descendo para 53,2.

Uma conclusão provável a partir destes dados é que os custos energéticos e as perturbações logísticas continuam a pesar sobre o setor industrial, mas os consumidores (especialmente os mais abastados) estão a apoiar o setor dos serviços muito mais do que se esperava anteriormente. Em termos gerais, este resultado aponta para que a Reserva Federal opte por aumentar ou manter as taxas de juro, em vez de proceder a um potencial corte.