Abertura do Mercado Americano: Wall Street está a tentar recuperar. Relatório misto do segundo trimestre da TSMC não pesa sobre os semicondutores

• Wall Street está a abrir ligeiramente em alta. Os índices US100, US500 e US30 estão a subir entre 0,1% e 0,3%

• Os resultados da American Express (AXP.US) desiludiram com receitas mais baixas, mas os consumidores norte-americanos continuam fortes

• Relatório da Taiwan Semiconductors (TSM.US) mais fraco do que o esperado, com compressão dos lucros e perspetiva de menores receitas - sector dos semicondutores sem pânico

• A recuperação do preço do petróleo favorece as empresas petrolíferas, com a Chevron (CVX.US) e a Exxon Mobil (XOM.US) a ganharem

Wall Street abriu hoje com uma ligeira subida, mas o destino da sessão permanece em dúvida. Nas próximas duas semanas, a capitalização das empresas que apresentarão resultados totalizará quase 25 biliões de dólares, tornando os dias-chave para o mercado bolsista prováveis. O mercado espera que a Reserva Federal aumente as taxas em 25 pontos base na sua reunião de terça-feira, 25 de julho, e mantenha a sua tendência hawkish, apesar da recente leitura positiva do IPC dos EUA. 

O indicador de dinâmica "Bull & Bear" do Bank of America atingiu níveis recorde desde o início do ano, impulsionado pelo posicionamento dos fundos de retorno absoluto nas acções dos EUA, no iene japonês e nas obrigações a dois anos. Simultaneamente, o BofA salientou que se verificou uma saída de 2,3 mil milhões de dólares do mercado de acções e uma entrada de 7,3 mil milhões de dólares em numerário, o que poderá favorecer o dólar americano e enviar um sinal de alerta para o mercado de acções, onde os riscos estão a aumentar à medida que as avaliações sobem e os efeitos económicos dos ciclos de subida das taxas são desconhecidos.

Acções do S&P500, o tamanho da tabela reflecte a capitalização bolsista. Entre as maiores empresas, Amazon (AMZN.US), Tesla (TSLA.US), Nvidia (NVDA.US) e Meta Platforms (META.US) são as que estão a perder mais hoje. Fonte: xStation5

O mercado tem quase 100% de certeza de uma subida de 25 pontos base da Fed. No entanto, a mensagem geral de Powell e a determinação do FOMC em manter as taxas em níveis mais elevados, por mais tempo, continuam a ser fundamentais. Fonte: CME

Extrapolando a recuperação média do índice Nasdaq após as quedas desde 1985, pode haver um pouco mais de combustível para a subida. Os analistas do Goldman Sachs apontaram como aspeto positivo o fim iminente do bloqueio das recompras de acções por parte das empresas, aproximadamente a partir de 28 de julho. Fonte: Bloomberg

Os contratos no S&P 500 (US500) estão a mover-se numa tendência de alta, com o nível de suporte chave nos pontos SMA10 4500 e 4440, onde podemos ver o SMA200 e a retração de Fibonacci de 23,6 da onda ascendente do outono de 2022. Fonte: xStation5

Notícias:

• As ações da Taiwan Semiconductors (TSM.US) estão a perder terreno, com a gigante dos semicondutores a estimar um declínio de 10% y/y na receita de 2023, com o lucro líquido do segundo trimestre a cair 23% y/y para US $ 5,8 bilhões. A empresa apontou que a maior demanda por chips de IA é incapaz de compensar seu declínio acentuado em todos os outros segmentos de negócios - a desaceleração está pesando nos mercados de smartphones e PCs. A empresa também informou que a produção de chips no Arizona não começará antes de 2025, no entanto. De acordo com o comentário da empresa, a demanda por chips de IA pode ser volátil, com a Nvidia (NVDA.US) perdendo quase 1.7% hoje e caindo para US $ 447;
• A receita da American Express (AXP.US) não atendeu às expectativas em quase US $ 500 milhões, embora tenha atingido um recorde na história da empresa, com lucro recorde por ação que superou ligeiramente as expectativas dos analistas da Refinitiv. A empresa destacou a força dos consumidores americanos e os gastos positivos em entretenimento e turismo.
• As acções da Sirius XM (SIRI.US) estão a perder cerca de 15% após um frenético "short squeeze" - os analistas salientaram que não há razões para justificar uma avaliação tão elevada. De acordo com os dados da Fintel, a posição vendida foi recentemente de 33%
• As acções da coreana POSCO (PKX.US) subiram quase 10%, graças à maior procura de matérias-primas necessárias para produzir baterias para veículos eléctricos e aos resultados financeiros que superaram as expectativas dos analistas. A empresa espera gerar 48 mil milhões de dólares em receitas com o seu negócio de baterias até 2030, acima da sua capitalização atual de cerca de 35 mil milhões de dólares.