Ações Norte Americanas  - top 10  da XTB

Escolher uma ação vencedora não é uma tarefa fácil. Requer múltiplos passos para o fazer, desde descarregar dados até à sua análise. À medida que o universo de investimento se torna maior, a quantidade de trabalho pode tornar-se avassaladora a dada altura. Além disso, vale a pena lembrar que o preconceito psicológico é sempre um factor significativo em tais análises. Adoptamos uma abordagem diferente e utilizamos um algoritmo que é completamente livre de emoções e baseado apenas em dados históricos.

Recolhemos dados para mais de 700 membros do S&P 500 dos últimos 30 anos e para cada ação calculámos mais de 80 indicadores fundamentais tais como P/E, Dividend Yield, P/B etc. Depois, seleccionámos os vencedores do passado e analisámo-los mais de perto - o nosso objectivo era encontrar um padrão comum, características de um potencial vencedor. Para o conseguir, o nosso modelo analisou as acções com as mais elevadas taxas de retorno do passado e acabou por nos dar 10 indicadores que deveríamos analisar enquanto escolhemos um potencial vencedor.

Entre estes indicadores, os que mais se destacam são o rendimento de dividendos e o rácio dívida líquida sobre capital próprio, que se situavam abaixo da média no caso dos vencedores. Houve outra forte tendência - os vencedores parecem ter resultados muito melhores quando se trata de crescimento de receitas, taxa de crescimento anual composta de 3 anos e rácio de cobertura de caixa em comparação com a média do índice. 

Este conjunto de indicadores parece refletir uma "abordagem de senso comum", em que os vencedores devem ser caracterizados por um elevado crescimento das vendas e das receitas, bem como ter baixos níveis de endividamento, o que reduz o risco de investimento.

Esta análise levou-nos a escolher 10 empresas que poderão vir a ser vencedoras num futuro próximo. A seguir apresentamos brevemente cada uma das acções seleccionadas pelo modelo.

Fortinet (FTNT.US) - Cybersecurity

Fortinet é um dos líderes mundiais na indústria da ciber-segurança. A empresa não só projecta e produz soluções de software, mas também fabrica produtos de hardware e fornece serviços de ciber-segurança. A pandemia de COVID-19 revelou-se uma grande oportunidade para a Fortinet, uma vez que muitos empregados mudaram para o escritório em casa e a procura de produtos da empresa aumentou. As receitas aumentaram 20% em 2020, para 2,6 mil milhões de dólares, enquanto as receitas líquidas aumentaram quase 50% em comparação com o ano anterior. No final de 2020, a Fortinet adquiriu a Panopta, uma empresa que oferece gestão automatizada de uma rede empresarial, incluindo servidores, dispositivos e bases de dados, entre outros. Graças a isso, a Fortinet será capaz de fornecer novas e melhores soluções para os seus clientes.

Source: xStation5 

Apple (AAPL.US) - Hardware e software informático

A Apple não precisa de apresentação. É uma das empresas mais valiosas do mundo. A empresa lançou vários produtos icônicos de sucesso no ano passado, o que pode ser um grande sinal para os investidores. Em finais de 2020, a Apple lançou o primeiro Macbook com o seu próprio chip M1. Tem um desempenho surpreendentemente bom em comparação com a competição, e tem a possibilidade de mudar todo o mercado da electrónica de consumo. As receitas líquidas da Apple têm-se mantido estáveis nos últimos cinco anos, com algumas ligeiras flutuações, e as receitas líquidas aumentaram em 2,2 mil milhões de dólares para 57,4 mil milhões de dólares em 2020. A empresa tenta constantemente estar à frente da concorrência e as despesas em I&D aumentaram em 2020 para ajudar a garantir a posição de líder. Escolher uma acção vencedora não é uma tarefa fácil. Requer múltiplos passos para o fazer, desde descarregar dados até à sua análise. À medida que o universo de investimento se torna maior, a quantidade de trabalho pode tornar-se avassaladora a dada altura. Além disso, vale a pena lembrar que o preconceito psicológico é sempre um factor significativo em tais análises. Adoptámos uma abordagem diferente e utilizamos um algoritmo que é completamente livre de emoções e baseado apenas em dados históricos.

Recolhemos dados para mais de 700 membros do S&P 500 dos últimos 30 anos e para cada acção calculámos mais de 80 indicadores fundamentais tais como P/E, Dividend Yield, P/B etc. Depois, seleccionámos os vencedores do passado e analisámo-los mais de perto - o nosso objectivo era encontrar um padrão comum, características de um potencial vencedor. Para o conseguir, o nosso modelo analisou as acções com as mais elevadas taxas de retorno do passado e acabou por nos dar 10 indicadores que deveríamos analisar enquanto escolhemos um potencial vencedor.

Source: xStation5

Autodesk (ADSK.US) - Software

A Autodesk é líder mundial em software e serviços de desenho e engenharia 3D, e entre a sua carteira de produtos podem encontrar-se aplicações como o AutoCAD, o 3ds Max ou o Maya. No ano fiscal de 2021, a Autodesk adquiriu o Spacemaker, fornecedor de software baseado na nuvem - suportado pela AI, cujo objectivo é ajudar arquitectos e desenhadores urbanos a tomar decisões de design mais rápidas. Para além disso, a empresa adquiriu recentemente a Innovyze, produtora de software inovador para a concepção de infra-estruturas hídricas, que ajudará a Autodesk a melhorar a sua carteira de produtos. O segmento de Arquitectura, Engenharia e Construção está a gerar mais de 40% das receitas da Autodesk, o que aumentou 86% nos últimos anos. A procura elevada de bens imóveis é um sinal promissor para a Autodesk, uma vez que o seu software desempenha um papel crucial no processo de construção.

Source: xStation5

NVIDIA Corporation (NVDA.US) - Processadores Gráficos e Chips

NVIDIA Corp. desenha e desenvolve processadores gráficos e software relacionado. Mais de 60% das vendas provêm dos seus segmentos gráficos, o que inclui as GPUs GeForce para jogos. Os outros 40% das vendas provêm do segmento Compute & Networking, que inclui plataformas de Data Center e sistemas para IA e computação acelerada. Recentemente, a NVIDIA lançou o GeForce NOW - serviço de streaming de jogos, que tem o potencial de aumentar significativamente as receitas da empresa. Devido ao aumento da procura de placas gráficas resultante da exploração de criptografia, os seus preços dispararam. Novos chips CMP da NVIDIA, concebidos exclusivamente para a mineração, poderiam tornar-se uma nova fonte de lucro e ajudar a estabelecer os preços.  Durante o ano passado, as receitas da empresa aumentaram 53% para 16,7 mil milhões de dólares, e as receitas líquidas aumentaram para 4,3 mil milhões de dólares. 

Source: xStation5

Micro Dispositivos Avançados (AMD.US) - Processadores Gráficos e Chips

A AMD é amplamente conhecida pela concepção e produção de processadores e placas gráficas altamente fiáveis, mas há apenas alguns anos atrás a empresa estava à beira da falência. A mudança do CEO e a introdução de novos produtos Ryzen causaram um enorme crescimento do preço das acções e reforçaram a posição da empresa em comparação com a Intel. O preço das acções explodiu a partir dos níveis de 2015-2016.  As receitas da empresa crescem sucessivamente e parece que esta tendência pode ser mantida. As receitas da AMD em 2020 cresceram 45% em comparação com 2019 e o seu rendimento líquido aumentou mais de 150%. O mercado do jogo continua a crescer e a AMD é uma grande parte do mesmo.

Source: xStation5

Adobe (ADBE.US) - Software

A Adobe é um dos principais fornecedores de produtos e tecnologias de software de computador. É conhecida por uma grande variedade de marcas, mas as mais reconhecidas são Acrobat, Photoshop, Illustrator e Premiere. Os dados financeiros do 1º trimestre de 2021 e dos trimestres anteriores mostram um crescimento constante e sustentável das receitas, o que não é uma surpresa dado que os produtos Adobe estão a ser constantemente melhorados e não têm quaisquer concorrentes significativos. As acções estão a atingir novos máximos, o que também mostra a confiança que os investidores depositam na empresa.
Source: xStation5

Home Depot (HD.US) - Retalho

O Home Depot é um retalhista de melhoramento doméstico que vende materiais de construção e produtos de melhoramento doméstico. É proprietário de mais de 2.200 lojas em toda a América do Norte. Múltiplos lockdowns não tiveram um impacto significativo no Home Depot. A empresa criou a sua própria plataforma de comércio electrónico para se adaptar a um período pandémico difícil. No entanto, o levantamento das restrições Covid-19 pode ter um impacto positivo na empresa, uma vez que muitos clientes preferem ver e julgar os produtos de melhoramento doméstico antes de os comprarem (o que não é o caso das vendas de comércio electrónico. O Home Depot parece continuar a ser um dos principais retalhistas de material doméstico nos EUA. A empresa tem vindo a registar um crescimento constante nas receitas bem como nos ganhos por acção durante os últimos 5 anos. 

Source: xStation5

Teradyne (TER.US) - Equipamento de Teste Automatizado

A Teradyne concebe e fabrica equipamentos de teste automatizados, sistemas para semicondutores e robôs industriais. Os seus clientes são na sua maioria fabricantes de equipamento. A indústria de equipamentos de teste de semicondutores deverá crescer a uma taxa anual composta de mais de 3% durante os próximos 5 anos.  Teradyne é uma das duas empresas que dominam esta indústria e tem um elevado potencial de crescimento. A empresa visou também outro mercado - os Robôs Colaborativos, ou Cobots, que são robôs destinados a facilitar a interacção entre humanos e robôs. Este mercado deverá crescer rapidamente nos próximos anos devido ao aumento da automatização nas empresas, e poderá revelar-se mais uma grande oportunidade para a Teradyne.

Source: xStation5 

ServiceNOW (NOW.US) - Software

ServiceNOW fornece uma plataforma para automatizar os fluxos de trabalho de TI, empregados e clientes. Fornece o seu software através da Internet, utilizando interfaces fáceis de utilizar.  Tal como acontece com outros fornecedores de software, ServiceNOW beneficiou de restrições pandémicas e aumento do trabalho a partir de casa A empresa tem vindo a registar um crescimento constante das receitas nos últimos trimestres e parece existir um potencial para que esta tendência continue. A empresa aumenta continuamente as suas despesas em I&D para se manter competitiva. Além disso, a ServiceNOW adquiriu recentemente a Lightstep, uma empresa de arranque que fornece software para monitorização do desempenho de aplicações.

Source: xStation5

MarketAxess (MKTX.US) - Serviços Financeiros

A MarketAxess oferece uma plataforma electrónica para clientes institucionais que negoceiam obrigações de empresas americanas, de alto rendimento e de mercados emergentes. Mais de 90% das receitas da empresa provêm de comissões. A empresa tem vindo a registar um crescimento constante das receitas ao longo dos últimos dois anos. A sua estratégia é alargar a base de clientes nos seus mercados existentes e aumentar a sua presença fora dos Estados Unidos. Há progressos neste último, uma vez que a MarketAxess completou a aquisição do Centro de Relatórios Regulatórios em 2020. O Regulatory Reporting Hub foi o negócio de relatórios regulamentares do Deutsche Börse Group e a aquisição ajudará a reforçar e expandir a posição da MarketAxess na Europa. 

Source: xStation5