ASML impulsiona o otimismo no setor tecnológico; as yields na UE recuam

As ações europeias registam uma recuperação moderada pela segunda sessão consecutiva. A sessão de hoje apresenta ganhos nos principais índices do Velho Continente, que oscilam em torno dos 0,5%. A Suíça lidera, com os futuros do SUI20 a subirem mais de 1%. A seguir encontram-se o FTSE e o WIG20, com ganhos limitados a cerca de 0,3%.
Os investidores europeus estão a desviar temporariamente parte da atenção do Golfo Pérsico para se concentrarem mais nas notícias das empresas e na época de resultados trimestrais, que está a acelerar. Esta semana, a LVMH e a ASML estão no centro das atenções.

As taxas de juro do BCE, tanto as atuais como as implícitas, são e continuarão a ser cruciais para os ativos europeus. Os comentários de hoje de Pierre Wunsch na Bloomberg TV confirmam que o BCE terá provavelmente de voltar a subir as taxas. Em parte em resposta a esta mensagem, observam-se ganhos moderados nos preços das obrigações de Estado europeias.
A Itália é uma exceção no mercado de dívida europeu de hoje. Os responsáveis do BCE manifestam preocupação com os planos orçamentais da Itália e com o seu défice para 2027 e 2028. O ministro Giancarlo Giorgetti salienta que a trajetória atual poderá tornar mais difícil para a Itália sair do procedimento relativo aos défices excessivos.

Foi confirmada uma série de ataques da IRGC a navios no Estreito de Ormuz. De acordo com a Bloomberg, o número total de navios atingidos nos últimos três dias ascende a seis. Os analistas apontam para um aumento do treino e da atividade ofensiva por parte das forças de mísseis do Irão, o que poderá sinalizar um episódio de escalada por parte de um ou de outro lado.

No âmbito do Euro Stoxx 50, os setores da moda, da defesa e partes do setor dos semicondutores estão a apresentar o melhor desempenho. As valorizações nos setores da moda e dos semicondutores devem-se principalmente ao impacto dos resultados da LVMH e da ASML, enquanto o setor da defesa tem vindo a recuperar nos últimos dias, na sequência de comentários de analistas, nomeadamente da Bloomberg e do Morgan Stanley.

Notícias das empresas

• ASML (ASML.NL): As ações subiram 3,6% depois de a fabricante de equipamentos para semicondutores ter apresentado perspetivas de forte procura, afirmando que os clientes estão a manifestar interesse em fazer encomendas para 2029 e 2030.
• Aker BP (AKERBP.NO): A empresa petrolífera norueguesa registou uma subida de cerca de 2,5% após ter divulgado a sua produção média para o terceiro trimestre.
• Technip Energies (TE.FR): O UBS divulgou uma nota positiva sobre a empresa, argumentando que uma carteira de encomendas recorde e a melhoria das margens irão provavelmente inverter o sentimento do mercado.
• Big Yellow (BYG.UK): As ações registaram uma subida de cerca de 6% após o investidor Ancora ter comunicado que detém uma participação superior a 4% e ter publicado uma apresentação apelando à administração para que realize uma revisão estratégica.
• Ashmore (ASHM.UK): As ações registaram uma subida de cerca de 3% após a atualização do primeiro trimestre da gestora de fundos de mercados emergentes ter revelado que os ativos sob gestão se situavam ligeiramente acima das estimativas e que os resgates brutos se encontravam no nível mais baixo em mais de 15 anos.
• SEB (SEBA.SE): As ações do banco caíram mais de 5% depois de a instituição financeira ter afirmado que espera que uma decisão da entidade reguladora sueca, segundo a qual os seus modelos de risco de crédito baseados em notações internas são insuficientes, leve a uma redução temporária das reservas de capital em cerca de 120 pontos base.
• Orsted (ORSTED.DK): A empresa de energias renováveis registou uma queda de 4% depois de o Departamento de Justiça dos EUA ter solicitado a um tribunal federal o adiamento de um processo relativo à aprovação do plano para construir e operar o projeto Danish Revolution Wind.

Mercado cambial

• A principal fonte de volatilidade entre os pares de moedas europeias hoje é o franco suíço. Uma ligeira diminuição da aversão ao risco, combinada com a divergência nas taxas do Banco Nacional Suíço, está a fazer com que a moeda desvalorize cerca de 0,2%.
• A libra esterlina também se está a valorizar moderadamente, em reação a um discurso e aos comentários do governador do Banco de Inglaterra.

Matérias-primas

• Apesar da tensão contínua no Médio Oriente, o mercado energético está a ceder parte dos seus ganhos. O petróleo Brent mantém-se estagnado em torno dos 106 dólares, enquanto o gás natural (NATGAS) regista uma descida de cerca de 2%.

Análise do DE40 (D1)

O preço defendeu duas vezes o nível da EMA200, situado no limite inferior de um canal ascendente. O obstáculo mais forte é a resistência próxima, em torno dos 25 800. Caso ocorra uma quebra em baixa, a correção poderá situar-se em torno dos 24 100. Fonte: xStation5

Criptomoedas

• O sentimento no mercado de criptomoedas mantém-se moderadamente negativo. A maioria das moedas regista perdas, embora com um impulso limitado.
•  Ethereum registou uma descida de cerca de 0,5%, a Solana de 0,4% e o Bitcoin de cerca de 0,2%.