Calendário Económico: Medida «hawkish» do RBA e vários discursos de responsáveis dos bancos centrais

A sessão asiática trouxe uma decisão importante do Banco Central da Austrália (RBA), que aumentou as taxas de juro, tal como esperado, em 25 pontos-base, para 4,60%, invocando riscos elevados de inflação e tensões geopolíticas no Médio Oriente.

Os dados complementares relativos às despesas das famílias na Austrália revelaram estagnação (0,0% em relação ao mês anterior, contra um consenso de 0,3%), confirmando um abrandamento económico num contexto de pressões persistentes sobre os preços.

No Reino Unido, o Índice de Preços nas Lojas do BRC desceu para 1,4% em termos homólogos. A agenda para o resto do dia é dominada por discursos de representantes dos bancos centrais (Fed, BCE, RBA, Banco de Inglaterra), bem como por dados importantes do mercado de trabalho dos EUA (JOLTS) e pelo Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board, o que poderá desencadear uma elevada volatilidade nos mercados cambiais e de dívida.

Principais divulgações da sessão asiática

• Índice de Preços nas Lojas BRC do Reino Unido (em termos homólogos): valor efetivo de 1,4% contra 1,5% anteriormente.
• Despesas das famílias australianas (em termos mensais): valor efetivo de 0,0% contra um consenso de 0,3% e 1,1% anteriormente.
• Taxa de juro do RBA (Cash Rate): valor real de 4,60% (aumento de 25 pontos base), em linha com o consenso, apoiado por uma declaração hawkish sobre os riscos de inflação.

Calendário macroeconómico (fuso horário CET)

• 06:30 Austrália - Decisão do RBA sobre a taxa de juro.
• 07:30 Austrália - Conferência de imprensa do RBA.
• 09:00 Suíça — Barómetro Económico KOF. Consenso: 106,0. Anterior: 106,7.
• 09:00 Espanha — IPC preliminar (em termos homólogos). Consenso: 4,6%. Anterior: 4,3%.
• 10:30 Reino Unido — Aprovações de hipotecas. Consenso: 56 mil. Anterior: 56 mil.
• 12:00 Zona Euro - Discurso do presidente do Bundesbank, Nagel.
• 13:00 Zona Euro - Discurso da presidente do BCE, Lagarde.
• 14:30 Canadá - PIB (mensal). Consenso: 0,0%. Anterior: 0,3%.
• 15:00 EUA - Índice de Preços da Habitação (HPI) (mensal). Consenso: 0,1%. Anterior: 0,0%.
• 15:00 EUA — Índice S&P/CS Composite-20 de Preços da Habitação (ano a ano). Consenso: 2,2%. Anterior: 2,1%.
• 16:00 EUA — Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board. Consenso: 89,2. Anterior: 89,4.
• 16:00 EUA – Vagas de emprego JOLTS. Consenso: 7,23 milhões. Anterior: 7,27 milhões.
• 17:00 Reino Unido – Discurso do membro do MPC Mann.
• 17:00 EUA – Discurso da membro do FOMC Bowman.
• 17:30 Reino Unido – Discurso do membro do MPC Taylor.
• 18:40 EUA - Discurso do membro do FOMC, Barr.
• 19:00 EUA - Discurso do membro do FOMC, Goolsbee.
• 19:30 EUA - Discurso do membro do FOMC, Musalem.
• 20:00 EUA - Discurso do membro do FOMC, Williams.
• 21:00 EUA - Discurso do membro do FOMC, Waller.
• 22:30 EUA — Relatório semanal da API sobre as reservas de petróleo bruto.

Mercados a acompanhar

• AUD (dólar australiano): A reação à declaração hawkish do RBA e ao aumento das taxas está a causar uma maior volatilidade nas moedas ligadas às matérias-primas.
• USD (dólar norte-americano): Uma série de publicações a partir da tarde nos EUA (incluindo o JOLTS e a confiança do consumidor), juntamente com inúmeros discursos de membros do FOMC, determinará o sentimento em torno da moeda norte-americana.
• Mercados de dívida (obrigações do Estado): Os leilões de obrigações agendados em Itália e no Reino Unido, a par do acompanhamento atento das taxas de rendimento na Ásia e na Europa, colocam o mercado de dívida no centro das atenções dos investidores.

AUDUSD — Análise técnica (D1)

A taxa de câmbio do dólar australiano está a testar um importante nível redondo de 0,70, após uma forte onda de vendas nas últimas sessões. O movimento foi impulsivo, com uma grande vela de baixa a anular os ganhos de várias sessões e a fazer com que o preço caísse abaixo da importante média móvel de 50 períodos. 
O padrão das médias móveis deteriorou-se significativamente. O preço está a ser negociado abaixo da SMA25 (0,71233) e da SMA50 (0,71121), e as próprias médias estão a começar a convergir, o que, sob pressão de oferta sustentada, abre a porta a um cruzamento de baixa. Enquanto a taxa não recuperar a zona de 0,7112–0,7123, a iniciativa permanece do lado dos vendedores.
 
A reação nos níveis de retracement de Fibonacci é fundamental. As cotações pararam precisamente entre o nível de 61,8% (0,70065) e o de 50% (0,70498) — uma primeira zona de suporte natural. Uma quebra abaixo desta zona exporia o mercado a um teste do nível de 78,6% em 0,69431 e, subsequentemente, à mínima de junho de 0,68632. No lado de alta, a resistência mais próxima situa-se nos 38,2%, na região de 0,70938, reforçada pela presença das médias móveis.
Os indicadores confirmam a fraqueza, ao mesmo tempo que sinalizam o esgotamento do movimento. O RSI, em 34,6, aproxima-se da zona de sobrevenda — historicamente, neste cenário, o índice já travou o impulso em várias ocasiões. O MACD (-0,00319) cruzou por baixo da linha de sinal (-0,00162) a partir de cima, e o histograma permanece negativo, indicando um impulso de baixa ativo sem sinais de divergência.
No cenário base, é de esperar uma tentativa de estabilização dentro do intervalo de 0,7000–0,7050 e uma correção técnica em direção a 0,7094. Um movimento sustentado abaixo de 0,7000, quebrando simultaneamente tanto a retração de 61,8% como o nível psicológico, sinalizaria uma continuação em direção aos mínimos de junho.