Calendário Económico: PIB do Reino Unido, série de discursos da Reserva Federal e pressões inflacionistas no Japão

A sessão asiática revelou um valor superior ao esperado para o Índice de Preços no Produtor japonês (o PPI de outubro subiu para 7,1 % em termos homólogos, contra os 6,5 % previstos), confirmando a intensificação das pressões sobre os custos e corroborando os recentes comentários de linha dura do membro do conselho de administração do Banco do Japão, Asada (que salientou que a economia japonesa está a entrar numa fase de inflação estável e que é necessário proceder a aumentos graduais das taxas de juro). As expectativas de inflação dos consumidores na Austrália mantiveram-se nos 5,3%, enquanto o balanço dos preços da habitação da RICS no Reino Unido indicou um arrefecimento ainda maior do sentimento no mercado imobiliário (-36%).

No plano geopolítico, estão a chamar a atenção os relatos de contactos diplomáticos entre os EUA e a Rússia no Médio Oriente, na véspera das conversações no Kremlin, bem como os ataques russos à infraestrutura energética da Ucrânia e a navios de carga no Mar Negro. Nos Estados Unidos, cresce a pressão política para que sejam conservados os documentos relativos à exportação de processadores avançados da Nvidia para a China, no contexto de suspeitas de espionagem. Além disso, o conselho de administração da Nvidia prepara-se para destituir o CEO Jensen Huang, na sequência de um escândalo de espionagem e de alegações de má conduta pessoal, o que provocou uma queda superior a 7% nas ações da empresa no mercado pós-bolsa e fez com que os futuros do Nasdaq 100 registassem uma descida de 0,81%.

Durante a sessão europeia, o conjunto de dados da manhã do Reino Unido será fundamental, incluindo o crescimento preliminar do PIB do terceiro trimestre e a dinâmica da produção industrial. À tarde, a atenção do mercado centrar-se-á nos dados do mercado de trabalho dos EUA (pedidos semanais de subsídio de desemprego), nas vendas de habitações existentes e numa série de discursos proferidos por responsáveis do Federal Reserve e do Banco Central Europeu (incluindo Christine Lagarde e Joachim Nagel). O dia terminará com os dados semanais sobre as reservas de petróleo bruto dos EUA e um leilão de obrigações do Tesouro a 30 anos.

Principais divulgações da sessão asiática

• Japão – Índice de Preços ao Produtor (IPP) em termos homólogos: 7,1% (consenso: 6,5%, valor anterior: 6,8%). Este aumento acima do esperado sinaliza uma pressão persistente sobre os preços do lado das empresas, aumentando a probabilidade de um aperto da política monetária por parte do Banco do Japão nas próximas reuniões.
• Austrália – Expectativas de inflação do Instituto de Melbourne: 5,3% (valor anterior: 5,3%). A ausência de alterações no índice revela que as expectativas de inflação dos consumidores se mantêm elevadas e estáveis, limitando a margem para uma rápida flexibilização da política monetária por parte do RBA.
• Reino Unido – Índice de Preços da Habitação da RICS: -36% (consenso: -33%, anterior: -34%). O índice ficou abaixo das previsões, refletindo a fraqueza persistente da procura no mercado imobiliário britânico, impulsionada pelos custos restritivos do crédito.

Calendário Macroeconómico (CET)

• 08:00 Reino Unido – PIB em relação ao mês anterior. Consenso: 0,0%. Anterior: 0,1%.
• 08:00 Reino Unido – PIB preliminar em relação ao trimestre anterior. Consenso: 0,7%. Anterior: 0,5%.
• 08:00 Reino Unido – Produção no setor da construção em relação ao mês anterior. Consenso: 0,0%. Anterior: -0,2%.
• 08:00 Reino Unido – Balança comercial de bens. Consenso: -19,2 mil milhões de libras esterlinas. Anterior: -18,0 mil milhões de libras esterlinas.
• 08:00 Reino Unido - Produção industrial (mês a mês). Consenso: -0,4%. Anterior: 0,8%.
• 08:00 Reino Unido - Produção industrial (mês a mês). Consenso: -0,5%. Anterior: 1,2%.
• 14:30 Canadá - Licenças de construção (variação mensal). Consenso: -4,0%. Anterior: 8,8%.
• 14:30 EUA - Pedidos de subsídio de desemprego. Consenso: 194 mil. Anterior: 189 mil.
• 14:30 EUA - Discurso de um membro do FOMC (Beth Hammack)
• 16:00 EUA - Vendas de habitações existentes. Consenso: 3,89 milhões. Anterior: 3,99 milhões.
• 16:00 EUA - Discurso de um membro do FOMC (Michael Barr)
• 17:15 EUA - Discurso de um membro do FOMC (Austan Goolsbee)
• 18:00 EUA - Variação dos inventários de petróleo bruto. Consenso: -0,6 milhões de barris. Anterior: -0,9 milhões de barris.
• 18:30 Zona Euro - Discurso do presidente do Bundesbank alemão (Joachim Nagel)
• 19:10 EUA - Discurso de um membro do FOMC (Mary Daly)
• 19:30 EUA - Discurso de um membro do FOMC (Jeffrey Schmid)
• 20:00 EUA - Saldo orçamental federal. Consenso: -298,6 mil milhões de USD. Anterior: -26,9 mil milhões de USD.
• 20:30 Zona Euro - Discurso da presidente do BCE (Christine Lagarde)
• 22:30 Nova Zelândia - Índice de Desempenho da Indústria Transformadora da BusinessNZ. Anterior: 56,5.
• Durante o dia: China - Oferta Monetária M2 em termos homólogos. Consenso: 7,2%. Anterior: 7,2%.
• Durante o dia: China – Novos empréstimos em yuan. Consenso: 80 mil milhões de CNY. Anterior: 1 080 mil milhões de CNY.

Resultados empresariais

• Cisco Systems, Inc. (CSCO) – após o fecho do mercado, previsão do EPS: 1,15 USD, capitalização bolsista ~387 mil milhões de USD. Um importante barómetro das despesas empresariais em infraestruturas de rede e implementações de centros de dados que suportam cargas de trabalho de inteligência artificial.
• Applied Materials, Inc. (AMAT) – após o fecho do mercado, previsão de EPS: 4,06 USD, capitalização bolsista ~296 mil milhões de USD. Um fornecedor líder de equipamento de fabrico de semicondutores, cujo relatório irá esclarecer os planos de investimento globais dos fabricantes de chips e o impacto das restrições à exportação para a China.
• Brookfield Corporation (BN) – antes da abertura do mercado, previsão de EPS: 0,72 USD, capitalização bolsista ~104 mil milhões de USD. Uma das maiores gestoras globais de ativos alternativos, servindo como um reflexo das condições nos mercados imobiliário comercial, de infraestruturas e de financiamento de dívida.

Mercados a acompanhar

• GBP/USD – O par de moedas será diretamente influenciado pelo vasto conjunto de dados do Reino Unido a divulgar esta manhã (PIB preliminar do 3.º trimestre, produção industrial e balança comercial), que irá moldar as expectativas do mercado quanto a futuras medidas do Banco de Inglaterra.
• Petróleo (WTI / Brent) – O mercado de matérias-primas está a reagir aos desenvolvimentos geopolíticos nas regiões do Mar Negro e do Médio Oriente, prevendo-se que a volatilidade aumente durante a tarde, na sequência da publicação do relatório oficial da EIA sobre os inventários de petróleo bruto e combustíveis nos EUA.
• Rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA (Títulos do Tesouro dos EUA) – Uma combinação de dados semanais sobre os pedidos de subsídio de desemprego, um leilão de obrigações a 30 anos e discursos de cinco membros do FOMC num único dia poderá desencadear alterações significativas em toda a curva de rendimentos dos EUA.