Destaques da manhã (04/09/26)

📈 Mercado bolsista

• A sessão de ontem em Wall Street terminou com grande sucesso, o que ficou confirmado pelos ganhos evidentes nos principais índices de referência: o índice de referência S&P 500 subiu 1%, o Dow Jones registou um ganho de cerca de 1,2%, enquanto o Nasdaq, com forte presença do setor tecnológico, apresentou o melhor desempenho, com uma subida de 1,4%.
• O império de Elon Musk também registou uma sessão de grande sucesso, com as ações da Tesla a subirem quase 5,5% e a SpaceX a valorizar-se cerca de 6,5%.
• Os ganhos estenderam-se aos gigantes da tecnologia, incluindo a Microsoft e a Meta, que valorizaram 2,7% e 3%, respetivamente.
• Os mercados bolsistas asiáticos estão claramente em alta esta sexta-feira, com as empresas tecnológicas a apresentarem um desempenho particularmente bom em resposta à diminuição das expectativas de um aumento das taxas de juro pelo Fed em setembro.
• A melhoria do sentimento nos mercados asiáticos seguiu-se aos comentários moderados de Christopher Waller, o que fez com que a probabilidade de um aumento das taxas de juro caísse de cerca de 63% para 50%.
• À altura da redação deste resumo, os índices asiáticos estão a crescer a um ritmo significativo: o Kospi registou uma subida de cerca de 2,5%, o Nikkei japonês está a subir cerca de 1,5% e o Hang Seng chinês regista um ganho de cerca de 2%.
• No entanto, os investidores na Ásia mantêm-se cautelosos, aguardando o relatório NFP de hoje, que poderá, mais uma vez, afetar as expectativas relativamente à política do Fed.

🏛️ Macroeconomia e Política Monetária

• O principal motor dos ganhos de Wall Street foi um discurso de Christopher Waller, que foi interpretado pelo mercado como claramente dovish.
• Waller considera que os dados mais recentes revelam sinais mais claros de abrandamento da pressão inflacionista, o que aumenta o seu nível de confiança relativamente à futura política do Fed.
• O responsável do Fed salientou que os próximos dados sobre a inflação serão cruciais – caso não tragam surpresas negativas, Waller inclina-se para manter as taxas de juro inalteradas em setembro, embora permaneça aberto a alterar a sua postura caso a inflação se revele superior ao esperado.
• A atenção dos investidores centra-se hoje nos dados do mercado de trabalho dos EUA, onde o último dado do NFP (variação no número de empregos não agrícolas nos EUA) será divulgado às 13h30
• O RBNZ aumentou as taxas de juro em 25 pontos base para 2,75%, embora o comunicado do banco tenha sugerido uma abordagem mais cautelosa em relação a futuras medidas restritivas.
• As últimas previsões do RBNZ foram interpretadas como um sinal de que o próximo aumento das taxas é mais provável em dezembro do que em outubro.
• Os preços de mercado indicam atualmente apenas cerca de 30% de probabilidade de uma intervenção do RBNZ em outubro, enquanto que um aumento total das taxas já está totalmente descontado para dezembro.
• As despesas das famílias no Japão caíram 3,6% em termos homólogos em julho, excedendo a queda prevista de 1,6%.
• O valor registado no Japão representa a maior queda desde janeiro de 2024 e marca o oitavo mês consecutivo em que o consumo se contraiu.
• Os dados do Japão confirmam que o aumento do custo de vida continua a pesar fortemente sobre os consumidores, servindo como um argumento significativo para o Banco do Japão na tomada de decisões sobre novos aumentos das taxas de juro.

🕊️ Geopolítica

• JD Vance afirmou que os EUA não tencionam manter conversações com o Irão até que Teerão cesse os ataques à navegação comercial no Estreito de Ormuz.
• Washington salienta a utilização de todos os meios disponíveis para manter o fluxo de petróleo e gás através do estreito, ao mesmo tempo que evita estabelecer um prazo firme para a conclusão das operações.
• Vance admitiu que ainda não se sabe quando é que o Irão deixará de atacar navios, alertando que uma nova escalada poderá afetar os mercados globais de energia.
• De acordo com a administração norte-americana, a pressão dos EUA está a ter um impacto cada vez maior na economia iraniana, com as sanções e o bloqueio à exportação de petróleo a restringirem o acesso de Teerão a moedas e matérias-primas essenciais.
• Os carregamentos diários de crude iraniano caíram drasticamente de cerca de 1,7 milhões para meros 260 mil barris.
• Donald Trump sugere que as novas ações militares não deverão prolongar-se por muito tempo, embora atualmente não haja qualquer avanço nas relações entre os EUA e o Irão.

👑 Matérias-primas e metais preciosos

• Prevalece uma sessão cautelosa no mercado de metais preciosos, na antecipação da publicação do relatório NFP.
• O ouro está a ser negociado ligeiramente em baixa, oscilando em torno do nível de 4 470 dólares por onça.
• A prata está sob uma pressão de venda mais intensa, registando uma queda de cerca de 0,6%, para o nível de 66,5 dólares.

🪙 Criptoativos

• O mercado de criptoativos abre a sessão desta sexta-feira num clima mais calmo.
• A Bitcoin registou uma descida de cerca de 0,8%, levando a sua cotação a testar o nível dos 81 000 dólares.
• O Ethereum é negociado ligeiramente em baixa, mantendo as cotações em torno do nível dos 2 500 dólares.