- Os democratas garantiram o controlo do Senado e da Câmara dos Representantes nas eleições.
- Donald Trump governará com um Congresso controlado pela oposição a partir de janeiro de 2027.
- Os rendimentos dos títulos do Tesouro norte-americano a 10 anos desceram para 4,90% após os resultados.
- O índice USDIDX recuou 0,36% com a redução das expectativas de expansão orçamental.
- As ações tecnológicas sofreram pressão devido a receios de maior regulação nas infraestruturas de inteligência artificial.
- A taxa de desemprego da Nova Zelândia subiu para 5,7%, o nível mais alto em 11 anos.
- Os democratas garantiram o controlo do Senado e da Câmara dos Representantes nas eleições.
- Donald Trump governará com um Congresso controlado pela oposição a partir de janeiro de 2027.
- Os rendimentos dos títulos do Tesouro norte-americano a 10 anos desceram para 4,90% após os resultados.
- O índice USDIDX recuou 0,36% com a redução das expectativas de expansão orçamental.
- As ações tecnológicas sofreram pressão devido a receios de maior regulação nas infraestruturas de inteligência artificial.
- A taxa de desemprego da Nova Zelândia subiu para 5,7%, o nível mais alto em 11 anos.
- Os democratas garantiram o controlo tanto do Senado como da Câmara dos Representantes, confirmando os sinais anteriores de uma «onda azul». O partido obteve também resultados excepcionalmente sólidos em estados tradicionalmente republicanos, conquistando lugares no Senado no Texas, na Carolina do Sul, no Kansas e no Iowa, ao mesmo tempo que manteve lugares-chave na Geórgia e em New Hampshire.
- A dimensão exata da vitória dos democratas em ambas as câmaras ainda está por determinar, mas as últimas estimativas são as seguintes:
- Senado: 53–43 a favor dos democratas. Juntamente com senadores independentes aliados, os democratas controlam atualmente 53 lugares, enquanto os republicanos detêm 43; quatro lugares continuam por decidir.
- Os republicanos sofreram perdas significativas no Senado. Os democratas conquistaram pelo menos sete lugares — incluindo no Texas, no Kansas, no Iowa, em Ohio e nas duas Carolinas —, ao mesmo tempo que defenderam com sucesso lugares-chave na Geórgia e em New Hampshire.
- Câmara dos Representantes: 223–132 a favor dos democratas. O partido ultrapassou o limiar de 218 lugares necessário para obter a maioria. Com os resultados em cerca de 80 distritos ainda pendentes, a distribuição final dos lugares poderá ainda sofrer alterações significativas.
- Trump governará com um Congresso controlado pela oposição. A partir de janeiro de 2027, o controlo dos democratas sobre ambas as câmaras limitará a margem de manobra para a implementação da agenda republicana.
- Com um Congresso controlado pelos democratas e Donald Trump na Casa Branca, os próximos dois anos serão caracterizados por um governo dividido. Novos cortes fiscais, a desregulamentação e grandes iniciativas legislativas tornar-se-ão significativamente mais difíceis de implementar, enquanto é provável que a supervisão do Congresso aumente.
- Trump, no entanto, mantém amplos poderes executivos, particularmente no comércio e na política externa. Os resultados eleitorais não sinalizam, portanto, automaticamente uma revogação das tarifas ou uma mudança na política de Washington em relação ao Irão.
- Na sequência dos resultados eleitorais, a taxa de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos desceu para cerca de 4,90%. O dólar também enfraqueceu (USDIDX -0,36%), à medida que os investidores reduziram as expectativas quanto a novos cortes fiscais e expansão orçamental. A reação do mercado reflete, portanto, tanto a evolução do panorama político como as expectativas mais baixas em relação ao crescimento económico dos EUA e ao estímulo orçamental.
- As ações do setor tecnológico ficaram sob pressão à medida que os mercados começaram a precificar a possibilidade de restrições mais rigorosas à expansão das infraestruturas de IA. A oposição aos centros de dados está a crescer, num contexto de preocupações com os custos energéticos, o consumo de água e a pressão sobre as infraestruturas locais. No entanto, estes riscos concentram-se principalmente a nível estadual e local, em vez de resultarem de uma política federal democrata única e coordenada.
- A democrata Gina Hinojosa derrotou Greg Abbott nas eleições para governador do Texas, enquanto James Talarico venceu a corrida ao Senado. Hinojosa fez campanha a favor de uma maior supervisão do desenvolvimento de centros de dados, uma questão particularmente importante para o Texas, que é um dos maiores mercados para infraestruturas de IA planeadas nos Estados Unidos.
- O US100 (Nasdaq 100) chegou a cair mais de 2% em determinado momento, antes de recuperar parte das suas perdas. No Japão, o JP225 (Nikkei) registou uma descida de 1,33%, com a SoftBank e as ações do setor dos semicondutores entre as que mais perderam valor. Os fabricantes de chips coreanos e taiwaneses também ficaram sob pressão. Esta evolução parece ser impulsionada principalmente por uma reavaliação dos riscos regulatórios e das expectativas em torno das despesas de capital relacionadas com a IA.
- O conflito com o Irão provavelmente pesou sobre os republicanos devido ao aumento dos preços da energia e ao aumento do custo de vida. No entanto, os dados das sondagens aos eleitores indicam que preocupações económicas mais amplas, a corrupção e o âmbito do poder presidencial foram também fatores importantes. A guerra deve, portanto, ser vista como um dos vários fatores significativos que determinaram o resultado das eleições.
- Um Congresso controlado pelos democratas poderá aumentar a pressão política e a supervisão sobre a administração, mas Trump continua a deter amplos poderes em matéria de segurança nacional. Os mercados não devem, portanto, incorporar automaticamente o fim do conflito com o Irão nos preços. A pressão para uma desescalada poderá aumentar, mas as decisões-chave permanecem nas mãos da Casa Branca.
- O conflito com o Irão continua em curso. As notícias do IRGC de que quatro petroleiros foram destruídos por minas ainda não foram confirmadas de forma independente. Teerão está a condicionar a reabertura do Estreito de Ormuz ao alívio das sanções, à libertação de ativos congelados e ao fim do bloqueio dos EUA.
- A taxa de desemprego da Nova Zelândia subiu para 5,7%, o seu nível mais elevado em 11 anos. O emprego diminuiu e o crescimento salarial abrandou. Os dados reforçam os argumentos a favor de que o RBNZ mantenha as taxas de juro inalteradas, na sequência da pausa da semana passada.
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