Destaques da manhã (06.11.26)

📈 Mercados acionistas dos EUA

• A sessão de ontem em Wall Street terminou com fortes quedas que afetaram todos os principais índices de referência dos EUA.
• O Nasdaq 100 foi o mais afetado, caindo 6,4% e registando o seu pior desempenho num único dia desde 2020.
• Outros índices de referência importantes também registaram perdas significativas: o Nasdaq Composite caiu 5,5%, o S&P 500 recuou 4,4%, o Dow Jones desceu 3,4% e o Russell 2000, de pequena capitalização, caiu 4,5%.
• A pressão de venda mais intensa concentrou-se nas ações do setor tecnológico, particularmente nos setores dos semicondutores e da inteligência artificial (IA).
• Os fabricantes de chips e os fornecedores de componentes sofreram uma queda excepcionalmente acentuada: as ações da AMD desceram 17%, a Micron caiu 17,4% e a Broadcom perdeu 10,4%.
• Os líderes de mercado também não foram poupados: a Nvidia caiu 9%, enquanto as ações da Tesla registaram uma queda de 10%.
• No universo tecnológico em geral, a queda acentuou-se para a SanDisk (que desceu mais de 22%) e para a IREN (com uma queda de quase 17%).
• A deterioração do sentimento é alimentada principalmente por preocupações crescentes quanto às perspetivas de crescimento futuro do setor da IA, à enorme escala dos gastos de capital em centros de dados e a potenciais obstáculos regulamentares.
• Os mercados estão a adotar uma postura cada vez mais cautelosa em relação às projeções anteriores sobre o ritmo de expansão das infraestruturas de IA, o que desencadeou diretamente uma onda generalizada de realização de lucros em todo o setor tecnológico.

🌏 Mercados acionistas asiáticos

• O sell-off de quinta-feira, com origem em Wall Street, alastrou-se também aos mercados asiáticos esta sexta-feira, onde os investidores continuaram a reduzir agressivamente a sua exposição às ações do setor tecnológico.
• As quedas foram visíveis no Japão e na Coreia do Sul, cujas economias e bolsas de valores mantêm uma dependência excepcionalmente elevada da indústria de semicondutores e da construção de infraestruturas de IA.
• Os principais índices de referência regionais registaram quedas vertiginosas: o KOSPI da Coreia do Sul desceu cerca de 6%, seguindo de perto o Nikkei 225 do Japão, que caiu aproximadamente 6%.
• A pressão de venda concentrou-se fortemente nos fabricantes de semicondutores e nas empresas ligadas à expansão da inteligência artificial.
• Na Coreia do Sul, os principais produtores de chips de memória sofreram fortes quedas: a SK Hynix desceu cerca de 10%, enquanto a Samsung Electronics registou uma queda de cerca de 5%.
• No Japão, os investidores pessimistas exerceram forte pressão sobre nomes como a Advantest, a Kioxia Holdings e o conglomerado tecnológico SoftBank.

🏛️ Política e Contexto Regulatório dos EUA

• Os recentes desenvolvimentos políticos nos Estados Unidos desencadearam uma mudança acentuada no sentimento do mercado em relação ao setor da inteligência artificial.
• Os resultados das eleições especiais nos EUA destacaram a crescente resistência pública à expansão dos centros de dados, impulsionada pelo elevado consumo de energia, pelo aumento dos custos da eletricidade para os consumidores locais e pela limitada criação de emprego local a longo prazo.
• De acordo com relatos da imprensa, Marco Rubio, que atualmente ocupa os cargos de Secretário de Estado e Conselheiro de Segurança Nacional dos EUA, poderá demitir-se da administração de Donald Trump num futuro próximo.
• Fontes citadas pela imprensa indicam que esta potencial saída está ligada aos preparativos para a corrida presidencial de 2028, na qual Rubio tenciona, alegadamente, concorrer à nomeação republicana.
• As especulações sobre mudanças na liderança intensificaram-se na sequência da derrota dos republicanos nas eleições especiais para o Congresso, que resultaram na tomada do controlo tanto da Câmara dos Representantes como do Senado pelos democratas.
• Os analistas políticos prevêem que, face a estes resultados eleitorais desfavoráveis, até cinco membros do gabinete de Trump estejam atualmente a ponderar a saída do governo.

📊 Macroeconomia

• O ponto central do calendário macroeconómico de hoje é a divulgação do relatório de outubro sobre o Emprego Não Agrícola (NFP) dos EUA, representando o evento mais crítico da sessão de negociação para os investidores.
• De acordo com as estimativas de consenso, os economistas esperam que o emprego não agrícola tenha registado um aumento modesto de 64 000 postos de trabalho, em comparação com os 29 000 postos de trabalho registados em setembro.
• Prevê-se que a taxa de desemprego nos EUA se mantenha inalterada nos 4,2%.

🪙 Criptomoedas

• A Bitcoin (BTC) ficou também sujeito a uma forte pressão de venda, acompanhando a deterioração generalizada do apetite pelo risco nos mercados financeiros globais.
• Na sequência da queda liderada pelo setor tecnológico em Wall Street, os investidores agiram rapidamente para reduzir o risco das suas carteiras, levando o BTC a anular os ganhos anteriores e a recuar para abaixo do limiar dos 76 000 dólares.
• Uma queda paralela afetou o Ethereum (ETH), que recuou para o nível dos 2 200 dólares.

🛢️ Matérias-primas energéticas

• Os futuros do petróleo bruto estão a registar uma ligeira recuperação técnica, na sequência das recentes perdas acentuadas.
• O petróleo bruto Brent, referência global, subiu mais de 0,5%, oscilando em torno da marca psicológica dos 100 dólares por barril.
• Entretanto, o petróleo bruto WTI, referência dos EUA, avança em direção aos 92 dólares por barril.

🥇 Metais preciosos

• Os metais preciosos estão a registar uma deterioração temporária do sentimento do mercado.
• Os futuros do ouro estão a reverter os ganhos recentes, caindo cerca de 1% para se consolidarem em torno dos 4 050 dólares por onça.
• No mesmo período, os preços da prata estão a ser negociados em torno dos 51,50 dólares por onça.