Destaques da manhã (23.10.26)

📈 Mercado bolsista

• A sessão de ontem em Wall Street terminou com uma forte onda de vendas, impulsionada por preocupações relativamente aos enormes gastos de capital no desenvolvimento da inteligência artificial e à sua rentabilidade futura.
• O Nasdaq, com forte presença do setor tecnológico, registou uma queda de aproximadamente 2,6%, registando o seu pior desempenho num único dia desde junho e caindo abaixo da sua média móvel de 100 dias, o que aprofundou os receios de uma nova correção no setor tecnológico.
• O índice S&P 500 perdeu mais de 1,2%, enquanto apenas o Dow Jones conseguiu evitar quedas, encerrando o dia com um ganho simbólico.
• A pressão de venda atingiu seis das sete maiores empresas tecnológicas dos EUA, tendo-se registado as perdas mais acentuadas na Meta (−8%), na Amazon (−5,1%) e na Nvidia (−4,4%).
• No meio da onda de vendas generalizada no mercado, a Apple destacou-se positivamente, subindo cerca de 0,9% como a única empresa a registar ganhos no grupo dos «Magnificent 7».
• A onda de vendas também afetou os fabricantes de semicondutores, incluindo a AMD e a Intel, que perderam ambas cerca de 8%.
• A pressão descendente proveniente dos EUA domina hoje os mercados bolsistas asiáticos, com o Nikkei 225 do Japão a registar uma queda de 0,6% e o KOSPI da Coreia do Sul a cair 0,7%.

🏛️ Empresas e setor da IA

• A OpenAI está prestes a garantir até 30 mil milhões de dólares em novo financiamento, com uma avaliação de 1,25 biliões de dólares (liderada pela Coatue Management e por investidores dos Emirados Árabes Unidos), servindo como uma ponte antes da sua oferta pública inicial (IPO) prevista para 2027.
• A urgência da OpenAI em angariar capital está ligada à estreia no mercado da sua rival Anthropic, agendada para novembro, bem como à crescente incerteza em torno das avaliações das empresas de IA e dos custos de infraestruturas.
• A Western Digital registou um início muito forte do ano fiscal de 2027, aumentando as receitas em 55% em termos homólogos, para 4,38 mil milhões de dólares, e gerando um lucro por ação ajustado de 4,64 dólares, superando largamente as expectativas dos analistas.
• Apesar das previsões otimistas para os discos rígidos (HDD), impulsionadas pela procura dos centros de dados, as ações da Western Digital registaram uma queda acentuada, refletindo as preocupações do mercado relativamente aos custos, ao investimento em ativos fixos e às expectativas elevadas em relação às empresas ligadas à IA.

🏛️ Macroeconomia e Política Monetária

• A inflação no Japão está novamente a acelerar, com o IPC subjacente de setembro a subir para 2,1% em termos homólogos (face aos 1,7% registados em agosto), ultrapassando a meta do Banco do Japão (BoJ) pela primeira vez em 9 meses.
• O índice subjacente do Japão, excluindo alimentos e energia, acelerou para 2,4% em termos homólogos (em comparação com 1,9% no mês anterior), fortalecendo o iene e aumentando as expectativas do mercado quanto a um aumento da taxa de juro em dezembro, de 1,25% para 1,50% (com o risco de, eventualmente, ultrapassar os 2%).
• Donald Trump invocou a Lei da Produção de Defesa, considerando a produção e o refino de petróleo nacionais essenciais para a segurança nacional dos EUA, o que permite apoio financeiro federal e a expansão da capacidade de produção.

📊 Dívida e Obrigações

• As taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos estão a cair para a marca dos 5%, sinalizando uma crescente aversão ao risco e uma rotação de capitais, afastando-se de um mercado bolsista em enfraquecimento para se direcionar para obrigações do Estado, consideradas um porto seguro.

🛢️ Matérias-primas e Energia

• Os preços do petróleo bruto mantêm-se em níveis muito elevados, com o petróleo Brent a subir para cerca de 114 dólares por barril, na sequência do pico de aproximadamente 4% registado na quinta-feira, impulsionado pela escalada das tensões no Médio Oriente e pelo risco de novos ataques ao Irão.
• As preocupações com interrupções no abastecimento e a ausência de avanços diplomáticos sustentam a incerteza em torno do trânsito marítimo através do crucial Estreito de Ormuz.
• Os elevados preços dos combustíveis estão a afetar os consumidores, com os preços da gasolina nos EUA a ultrapassarem os 4 dólares por galão e o petróleo Brent a atingir os seus níveis mais elevados desde maio.
• A fraqueza persiste no mercado dos metais preciosos: os contratos de ouro mantêm-se ligeiramente acima dos 4 000 dólares por onça, enquanto a prata registou uma descida superior a 1%, caindo abaixo dos 54 dólares por onça, sob pressão das expectativas de que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro mais elevadas por mais tempo.

🪙 Criptomoedas

• O sentimento no mercado de criptomoedas é ligeiramente mais positivo, com o Bitcoin a valorizar cerca de 0,2% e a manter-se acima dos 81 000 dólares.
• Também se registam ganhos modestos por parte do Ethereum, que está a testar a resistência em torno dos 2 400 dólares.