Destaques da manhã (29.09.26)

🌍 Macroeconomia

• O Banco Central da Austrália decidiu aumentar as taxas de juro em 25 pontos base, elevando a taxa de referência para 4,60%, o seu nível mais elevado desde 2011.
• Num comunicado oficial, foi salientado que a inflação se mantém persistentemente elevada e que os preços globais da energia excedem as previsões anteriores de agosto.
• O banco central não exclui um novo aperto da política monetária caso as pressões sobre os preços continuem a aumentar.
• A situação das famílias australianas mantém-se estável. Ao mesmo tempo, as condições do mercado de trabalho registaram um arrefecimento esperado, embora os indicadores avançados continuem a revelar uma forte estabilidade.
• A Ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, anunciou um acordo com os Estados Unidos para reforçar a cooperação cambial. Descreveu a atual subvalorização do iene como problemática, ao mesmo tempo que sublinhou que são os mercados que determinam as taxas de juro.
• Os países europeus, incluindo a Alemanha, os Países Baixos, a Suécia, a Dinamarca, a Áustria e a Finlândia, exigiram oficialmente a Bruxelas cortes drásticos nas despesas orçamentais no valor de centenas de milhares de milhões. Esta iniciativa desencadeou um amplo debate sobre a futura estabilidade fiscal das economias da UE.

🛢️ Matérias-primas

• Os preços das matérias-primas energéticas estão a subir acentuadamente num contexto de tensões crescentes no Médio Oriente, apesar dos relatos de uma clara recuperação das exportações.
• Ao mesmo tempo, responsáveis norte-americanos e iranianos mantiveram conversações com mediadores, embora tenham sido oficialmente desmentidos os relatos relativos a um potencial abrandamento das sanções.
• O setor do cobre enfrenta sérias preocupações quanto à continuidade do abastecimento de matéria-prima proveniente da América do Sul. Os trabalhadores de uma importante mina chilena votaram a favor da greve, o que se refletiu imediatamente nas cotações do mercado bolsista.
• O mercado do ouro está a tentar recuperar-se das perdas acentuadas registadas anteriormente, causadas pela pressão do aumento das taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA. Os analistas salientam que os receios de uma política mais restritiva da Reserva Federal estão a pôr à prova a paciência dos investidores que canalizam capital para ativos de refúgio.
• Às 06:58, o ouro registava uma subida de 0,3% e uma queda de 3,69% na semana; o petróleo bruto WTI registava uma subida de 1,04% e de 1,97% na semana; o petróleo bruto Brent registava uma subida de 1,27% e de 2,44% na semana; o cobre registava uma descida de 1,21% e uma queda de 1,21% na semana.

💱 Moedas

• O Índice do Dólar dos EUA continua a sua série de ganhos, aproximando-se de máximos de dois meses. O catalisador para a valorização do USD são as crescentes expectativas dos investidores quanto a novos aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal dos EUA, a par da subida dos preços do petróleo.
• O par de moedas AUDUSD mantém-se numa consolidação estável perto do nível psicológico de 0,70. A reação do mercado à decisão do RBA de aumentar as taxas de juro foi moderada, uma vez que essa medida já tinha sido totalmente precificada pelos investidores antes da reunião.
• Às 06:58, o USDJPY registava uma subida de 0,1% (um aumento de 0,17% na semana), o USDCHF registava uma subida de 0,23% (um aumento de 0,61% na semana) e o Índice do Dólar dos EUA registava uma subida de 0,09% (um aumento de 0,27% na semana).

📈 Ações e Índices

• Os futuros das ações norte-americanas iniciaram a sessão em baixa, com o índice S&P 500 a registar uma correção logo na abertura. A pressão sobre os mercados acionistas decorre principalmente do aumento das taxas de rendibilidade das obrigações e das preocupações persistentes com a inflação.
• O índice japonês Nikkei 225 registou uma queda acentuada, sob pressão do aumento dos preços do petróleo bruto e da subida das taxas de rendimento das obrigações do Estado japonês. O setor tecnológico e as empresas relacionadas com a IA foram os que mais sofreram face à subida das taxas de juro.
• A Shein Global Holdings registou uma queda drástica de 12% no preço das suas ações, atingindo um mínimo histórico. Os investidores reagiram negativamente ao relatório financeiro do primeiro semestre, que revelou uma queda acentuada de 53% no lucro operacional.

🪙 Criptomoedas

• A Bitcoin mantêm-se excepcionalmente estável em torno dos 83 072 dólares, apesar do sentimento misto no mercado de ativos digitais em geral. Os investidores estão a acompanhar de perto os relatórios macroeconómicos que vão sendo divulgados e o seu potencial impacto na liquidez do setor.
• Um documento publicado por senadores democratas nos EUA lança nova luz sobre a utilização da stablecoin USDT pelo Irão para contornar as sanções internacionais. A questão desencadeou um debate sobre o reforço da supervisão dos emissores de criptomoedas lastreadas em moeda fiduciária.
• A bolsa Coinbase obteve uma aprovação fundamental da CFTC dos EUA para criar a sua própria câmara de compensação de derivados. Isto marca um passo importante no sentido de expandir as ofertas regulamentadas para os participantes institucionais no mercado de ativos digitais.
• Às 06:58, o Bitcoin registava uma queda de 0,02% (menos 1,78% na semana).

🌐 Geopolítica

• Entraram em vigor as restrições comerciais que proíbem as exportações de bebidas alcoólicas e produtos lácteos canadenses para os Estados Unidos. A decisão representa uma grave escalada da guerra comercial em curso, na sequência do colapso total das negociações bilaterais no final de agosto.
• As autoridades chinesas decidiram alargar drasticamente as restrições de viagem, de modo a incluir os principais talentos na área da tecnologia de inteligência artificial e os seus familiares. A medida foi justificada estritamente por motivos de segurança nacional.
• O governo de Buenos Aires emitiu um aviso oficial de ação legal decisiva contra o Reino Unido. A causa do litígio são as atividades de exploração petrolífera levadas a cabo pela parte britânica em águas disputadas em torno das Ilhas Malvinas.

🔍 Sugerido para observação

• Zcash — Um z-score de 5 anos extremamente elevado (+4,74), combinado com uma forte onda de vendas hoje (-6,87%), faz com que este token exija especial atenção analítica.
• Nikkei 225 — O índice regista o z-score mais elevado entre as principais bolsas (+2,29), num contexto de queda acentuada de quase 1%, desencadeada por pressões macroeconómicas e cambiais.
• Petróleo Brent — Um z-score elevado (+1,28) e novos aumentos de preço acima dos 99 dólares por barril, em reação aos desenvolvimentos no Médio Oriente, geram pressão inflacionista com impacto nos mercados cambiais e obrigacionistas.
• Ouro — Ativo com um z-score elevado (+1,38) que está a recuperar dinamicamente de mínimos de oito semanas, pondo à prova os nervos dos investidores que antecipam uma medida «hawkish» da Reserva Federal.