O euro caiu hoje abaixo do nível crítico de 1,02, com os mercados a reavaliarem dramaticamente as expectativas de política monetária entre a Reserva Federal e o Banco Central Europeu. A queda intensificou-se depois que o forte relatório de empregos dos EUA de sexta-feira forçou os comerciantes a reduzir as apostas de corte da taxa da Reserva Federal, enquanto o BCE permanece no caminho certo para vários cortes em 2025.
Principais destaques:
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile app- O euro está a ser negociado a 1,017, o nível mais baixo desde novembro de 2023
- Goldman Sachs prevê que o euro caia para 0,97 em seis meses
- Os mercados estão agora a prever menos de 30bps de cortes da Fed em 2025
- Espera-se que o BCE corte as taxas três vezes este ano
- Índice do dólar atinge o valor mais alto dos últimos dois anos com o aumento dos rendimentos do Tesouro
Persiste a força económica dos EUA
Os dados de sexta-feira sobre o emprego nos EUA, que revelaram 256.000 novos postos de trabalho em dezembro, alteraram fundamentalmente as expectativas do mercado. O Bank of America não prevê cortes nas taxas de juro da Reserva Federal em 2025 e alerta para potenciais aumentos se a inflação se mantiver estável. A economia resiliente dos EUA contrasta fortemente com a fraqueza da Europa, com o PMI da indústria transformadora a cair para 45,1 em dezembro.
A alta do dólar em Wall Street
O Goldman Sachs melhorou as suas previsões para o dólar pela segunda vez em dois meses, citando o crescimento robusto dos EUA e as tarifas planeadas por Trump, que podem estimular a inflação. “Esperamos que o dólar suba cerca de 5% no próximo ano”, observou o estrategista Kamakshya Trivedi, acrescentando que os riscos permanecem inclinados para uma maior força do dólar.
Impacto no mercado
As perspectivas divergentes em matéria de política monetária fizeram subir as taxas de rendibilidade do Tesouro norte-americano a 10 anos para 4,80%, enquanto o índice do dólar atingiu máximos de dois anos. A Europa enfrenta ventos contrários adicionais decorrentes de potenciais tarifas de Trump, dada a sua significativa exposição às exportações para o mercado dos EUA nos sectores automóvel, químico e de bens de luxo.

Fonte: Bloomberg
As atenções centram-se agora nos dados do IPC dos EUA de quarta-feira para obter mais pistas sobre a trajetória da política da Fed, enquanto os mercados observam se o euro consegue manter o apoio à paridade - um nível que foi violado pela última vez durante a crise energética de 2022. Com o BCE a parecer empenhado em flexibilizar a sua política, enquanto a Reserva Federal se mantém firme, os estrategas monetários alertam cada vez mais para uma maior fraqueza do euro.
Fonte: Bloomberg
EURUSD (D1 Interval)
O EURUSD caiu abaixo do nível 1,02, marcando o seu nível mais baixo desde novembro de 2022. O próximo nível de suporte está marcado nos 1,00845, que corresponde ao máximo do final de outubro de 2022. O RSI está a aproximar-se da zona de sobre-venda, o que historicamente tem sinalizado um potencial de recuperação; no entanto, vale a pena notar que no final de 2022, o RSI caiu tão baixo quanto 22 antes de ocorrer uma recuperação. Enquanto isso, o MACD continua a divergir para baixo, reforçando o momento de baixa. Fonte: xStation
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.