Nasdaq tenta recuperar as perdas 🗽 Ações da Fair Isaac em pânico

Wall Street abriu a sessão desta terça-feira sem uma orientação clara, com o Nasdaq 100 a registar uma subida de 0,4%, enquanto o S&P 500 e o DJIA se encontram ligeiramente em baixa. Os investidores mantêm-se cautelosos na antecipação de uma série de publicações macroeconómicas importantes nos EUA. Os próximos dias trarão dados fundamentais sobre o mercado de trabalho e a atividade de consumo, incluindo os números do JOLTS e os indicadores de confiança do consumidor, à medida que os mercados procuram sinais que indiquem se a economia dos EUA está efetivamente a perder dinamismo no final do ano.

• As tensões mantêm-se elevadas no mercado obrigacionista. A taxa de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos oscila em torno dos 5,25%, enquanto setembro continua a ser um mês muito fraco para os títulos do Tesouro, embora a sazonalidade histórica sugira que outubro tem sido frequentemente mais favorável às obrigações.
• Ao mesmo tempo, o mercado do petróleo continua a ser uma importante fonte de risco para a inflação e o sentimento dos mercados. Os futuros do Brent mantêm-se perto dos 95 dólares por barril, enquanto os investidores continuam a acompanhar a evolução da situação no Médio Oriente.
• O risco geopolítico associado ao conflito no Médio Oriente também permanece em segundo plano. Donald Trump sugeriu, mais uma vez, que está a tentar chegar a um acordo, mas os seus comentários pouco contribuíram para reduzir o cepticismo do mercado quanto à perspetiva de um fim rápido das hostilidades.
• Entre as ações individuais, a CarMax está a apresentar um desempenho superior ao do mercado, após ter divulgado resultados do segundo trimestre melhores do que o esperado. A AstraZeneca também está a registar ganhos, após ter anunciado um acordo no valor de até 2 mil milhões de dólares relacionado com a cooperação num novo tratamento oncológico.
• No lado mais fraco, a Fair Isaac ficou sob pressão após notícias de que a entidade reguladora do mercado imobiliário dos EUA planeia alterar a forma como os modelos de fixação de preços das hipotecas e de avaliação de crédito são utilizados, o que suscitou preocupações quanto à futura posição da empresa no mercado.
• Os dados do mercado de trabalho a serem divulgados na sexta-feira serão particularmente importantes. Um relatório mais fraco poderá reforçar as expectativas de uma postura mais dovish da Reserva Federal, enquanto dados mais sólidos poderão manter a pressão ascendente sobre as taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro.
• Os investidores acompanharão também de perto os comentários de responsáveis da Reserva Federal, incluindo Austan Goolsbee e Christopher Waller, em busca de pistas adicionais sobre a inflação, o mercado de trabalho e a trajetória futura das taxas de juro.

Gráfico do US100 (Intervalo H1)

Fonte: xStation5

A confiança dos consumidores dos EUA enfraquece acentuadamente

O Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board caiu para 81,9 em setembro, face aos 88,6 registados no mês anterior, enquanto os economistas esperavam um aumento para 89. A avaliação dos consumidores relativamente às condições económicas atuais tornou-se negativa pela primeira vez desde setembro de 2024, tendo-se também deteriorado as perceções sobre o mercado de trabalho. Olhando para o futuro, as famílias esperam que tanto as condições empresariais como o emprego enfraqueçam nos próximos seis meses, enquanto as expectativas quanto ao crescimento do rendimento das famílias também se tornaram menos otimistas.

JPMorgan rebaixa a XPeng

As ações da XPeng caíram 4,2% na terça-feira, atingindo um mínimo de 52 semanas de 9,51 dólares, depois de o JPMorgan ter rebaixado a classificação das ações de «sobreponderar» para «neutro». O banco mantém-se cauteloso em relação ao setor automóvel chinês em geral, citando uma procura mais fraca, custos de produção crescentes e desafios estruturais persistentes que poderão continuar a pesar sobre o setor até 2027. O JPMorgan observou ainda que, embora a XPeng esteja a desenvolver tecnologias avançadas de IA para os seus veículos, os investidores poderão mostrar-se relutantes em atribuir um valor significativo a essas iniciativas até que estas comecem a contribuir diretamente para os resultados.

Notícias da Empresa

• A Fair Isaac (FICO) é uma empresa de análise e tecnologia mais conhecida pelos seus modelos de pontuação de crédito FICO, amplamente utilizados pelos bancos e pelo mercado hipotecário dos EUA. As ações caíram 18% depois de a Agência Federal de Financiamento Imobiliário ter anunciado planos para simplificar a fixação de preços das hipotecas e combinar o FICO Classic e o VantageScore numa única tabela de preços, o que o mercado considerou uma potencial ameaça à posição competitiva da FICO.
• A Summit Therapeutics é uma empresa de biotecnologia que desenvolve tratamentos contra o cancro, incluindo o ivonescimab e o sonesitatug vedotin. As ações subiram 18% depois de a AstraZeneca ter anunciado um investimento de 2 mil milhões de dólares e uma colaboração clínica estratégica, reforçando a credibilidade e o potencial comercial percebidos do portfólio de produtos da Summit.
• A Bloomin’ Brands é uma operadora de restaurantes proprietária de cadeias como a Outback Steakhouse e que se concentra no segmento de restauração informal. As ações valorizaram 5 % após o JPMorgan ter revisto a classificação do título de «underweight» para «neutral», citando melhorias operacionais, tais como alterações no menu e uma redução do número de mesas atribuídas a cada empregado durante as horas de ponta.

Gráfico da cotação das ações da Fair Isaac (FICO.US), intervalo D1

Fonte: xStation5