Obrigações continuam a subir, enquanto os semicondutores recuam

As ações norte-americanas ampliam as perdas na abertura desta quinta-feira. Os índices que registam as maiores quedas são o Nasdaq e o Russell, com os respetivos futuros a registarem quedas superiores a 1%. O US500 e o US30 estão a aguentar-se melhor, com as perdas a limitarem-se a cerca de 0,8%.

• O clima no início da sessão é claramente negativo. A ausência de perspetivas de acalmia no Golfo Pérsico, os dados macroeconómicos, as preocupações com a estabilidade da política orçamental e a incerteza em torno dos resultados da Oracle estão a dar um impulso adicional aos vendedores.
• As quedas de hoje concentram-se principalmente nas ações do setor dos semicondutores. A Micron e a Intel destacam-se, ambas com uma queda de cerca de 4% na abertura. Tal pode implicar uma menor apetência pelo risco, tornando os ativos deste setor menos atrativos, apesar de não haver notícias fundamentais específicas relativas a estas empresas.
• Um fator potencialmente de grande impacto, embora ainda com baixa probabilidade implícita, é a notícia de um «dividendo» que a administração de D. Trump pagaria a «todos os americanos adultos» caso o Partido Republicano vença as eleições intercalares. O valor mencionado foi de 5 000 USD, o que implicaria um total hipotético de cerca de 1 bilião de USD.
• As taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos estão a aproximar-se muito do nível psicológico dos 5% (atualmente em cerca de 4,92%). Um nível tão elevado poderia levar a uma nova intervenção por parte do Departamento do Tesouro e/ou da Reserva Federal.

Notícias das empresas:

• Amazon (AMZN.US): Um dos principais intervenientes no comércio eletrónico e na IA anunciou uma expansão da cooperação com a OpenAI e a integração com o ChatGPT. De acordo com uma reportagem da Bloomberg, os algoritmos de publicidade da Amazon passarão a poder fornecer conteúdos personalizados aos utilizadores da plataforma da OpenAI. As ações registam uma descida de cerca de 0,5%.
• Coinbase (COIN.US): O Morgan Stanley publicou um relatório de avaliação que destaca uma série de questões complexas e as perspetivas da empresa. Apesar do tom positivo, as ações registam uma queda de cerca de 2%.
• Oracle (ORCL.US): A empresa divulga os resultados financeiros após o encerramento da sessão de hoje. O consenso dos analistas aponta para que o lucro por ação (EPS) desça para cerca de 1,75 dólares no último trimestre e que a receita diminua para cerca de 19,15 mil milhões de dólares. As ações registam uma descida de cerca de 2,5% antes da divulgação dos resultados.
• Blackstone (BX.US): A empresa adquiriu uma participação maioritária no Sanha Logistics Park II, um complexo de armazéns de logística seca na Coreia do Sul. Prevê-se que o investimento esteja concluído em 2028, abranja 334 000 metros quadrados e tenha um custo total de cerca de 450 milhões de dólares. As ações registam uma descida de cerca de 2%.
• Blackstone (BX.US): A empresa adquiriu uma participação maioritária no Sanha Logistics Park II, um complexo de armazéns de logística «a seco» na Coreia do Norte. Prevê-se que o investimento esteja concluído em 2028, abranja 334 000 metros quadrados e tenha um custo total de cerca de 450 milhões de dólares. As ações registam uma descida de cerca de 2%.
• Apple (AAPL.US): A empresa revelou o seu novo produto, um modelo de iPhone dobrável. Trata-se da primeira apresentação deste tipo sob a liderança do novo CEO. Espera-se que o modelo custe 1 999 dólares. As ações registam uma subida de cerca de 1%.
• Rocket Lab (RCKT.US): As ações do setor espacial continuam a registar os ganhos de ontem, impulsionadas principalmente pela apresentação, por parte da Rocket Lab, de uma nova geração de células solares orbitais. As ações registam uma subida de cerca de 1,5%.

Gráfico US100 (D1)

 Apesar da descida, os compradores continuam relativamente fortes, colmatando rapidamente desvios em baixa em relação à linha de regressão dos últimos meses. Neste contexto, o RSI (14) situa-se em torno de 45, o que sugere uma fraqueza moderada, enquanto o Williams %R já se encontra em -73, indicando condições de sobrevenda. Para avaliar a próxima direção, será fundamental acompanhar a EMA100, que deverá funcionar como um forte suporte para os compradores, e o nível acima dos 30 000, que constitui atualmente uma resistência igualmente forte. Fonte: xStation5

Dados macroeconómicos

• O Banco Central Europeu aumentou as taxas de juro, em linha com as expectativas do mercado. O mercado de futuros está atualmente a precificar mais cerca de 75 pontos base de subidas nos próximos 12 meses.
• O relatório sobre os pedidos iniciais de subsídio de desemprego revelou uma descida para 206 mil, contra as expectativas de 205 mil.
• O PPI dos EUA subiu, em termos homólogos, acima das expectativas, para 5,4% (esperava-se 5,3%). O aumento mensal foi de 0,4%. Os preços no produtor subjacente subiram 4,6% em termos homólogos e 0,2% em termos mensais.
• As vendas de habitações existentes nos EUA caíram para 3,98 milhões em agosto, o que representa uma queda mensal de 2%. O valor correspondeu às expectativas.
• Duas horas após o início da sessão, o Fed de Atlanta publicará a sua estimativa do PIB do terceiro trimestre.
• Duas horas e meia após o início da sessão, a EIA publicará os inventários de petróleo bruto e destilados dos EUA. O mercado espera que os inventários de petróleo bruto registem uma descida de 1,4 milhões de barris.