Resumo diário: Do pânico à euforia. O mercado recupera as perdas.

EUA

• O mercado em geral registou uma correção muito acentuada no início da semana, desta vez no sentido ascendente. Os ganhos relativamente modestos no início da sessão intensificaram-se rapidamente. O setor tecnológico está a liderar a recuperação nos EUA, com os futuros do Nasdaq 100 a registarem uma subida superior a 3% perto do final da sessão. Os restantes índices de Wall Street estão a limitar os ganhos a pouco mais de 2%.
• A recuperação não é apenas um movimento de alívio impulsionado pelo sentimento do mercado, embora essa componente seja importante. Apesar do risco persistente na região do Médio Oriente, muitos participantes no mercado parecem inclinar-se para um cenário de acalmia. Isto é sugerido não só por comentários selecionados do mundo da política e da diplomacia, mas também pelos preços do petróleo.
• O sentimento também parece estar a melhorar em relação a muitas ações que foram fortemente afetadas pelas recentes correções. A CoreWeave, a Cisco e a Applied Materials irão divulgar os seus resultados esta semana. Todas as principais empresas do setor estão a registar ganhos significativos antes da divulgação dos resultados.
• Uma fonte importante de pressão e um fator negativo para o setor tornou-se o CEO da Nvidia, Jensen Huang. O CEO admitiu ter tido um caso com uma pessoa suspeita de cooperar com os serviços secretos chineses. O desenrolar dos acontecimentos está a ser acompanhado de perto pelos meios de comunicação social e pelas entidades reguladoras, mas, por enquanto, o número de conclusões concretas continua a ser limitado.

Notícias das empresas, EUA:

• Nvidia (NVDA.US): As ações registam uma queda de cerca de 5% depois de o conselho de supervisão ter iniciado uma investigação ao CEO Jensen Huang relacionada com a sua relação com uma mulher suspeita de espionagem chinesa. Apesar das declarações de que não foram divulgados segredos comerciais, o escândalo prejudica o sentimento em relação ao setor da IA, apenas oito dias antes do relatório trimestral.
• KKR & Co. (KKR.US): As ações subiram cerca de 2% depois de os resultados do terceiro trimestre terem superado as expectativas dos analistas de Wall Street. O excelente desempenho no segmento de investimento de capital privado a longo prazo conseguiu compensar a rentabilidade mais fraca na divisão de seguros Global Atlantic.
• Coinbase (COIN.US): A empresa recebeu aprovação para estabelecer uma licença bancária de trust.
• Constellation Energy (CEG.US): As ações subiram quase 10% depois de a empresa ter revisto em alta a sua previsão para o ano inteiro relativamente ao lucro operacional ajustado por ação. A produtora de energia beneficia da procura estrutural contínua por parte de centros de dados com elevado consumo energético. A Bloom Energy também está a beneficiar, com uma subida de 13%.

Dados macroeconómicos, EUA

• As expectativas para a divulgação do IPC desta semana apontam para um aumento do ritmo de crescimento dos preços para 3,9%.
• As vendas por grosso aceleraram de 1,8% para 2,8%.
• Após a divulgação dos dados do NFP da semana passada, o mercado parece estar a precificar uma probabilidade de cerca de 80% de um aumento das taxas de juro pelo Fed na reunião de dezembro.

Europa

• Os ativos europeus também estão a beneficiar da mudança no sentimento e da queda dos preços da energia. Os futuros do principal índice pan-europeu registam uma subida superior a 2,7%. O líder de hoje na Europa é o ITA40 italiano, com uma subida superior a 3%. Seguem-se o DE40 alemão e o SPA35 espanhol, ambos com subidas de cerca de 2,5%.
• Por setor, os bancos apresentam o melhor desempenho, em consequência da fusão proposta entre uma subsidiária do Crédit Agricole e o Banco BPM. As ações do setor da defesa também estão a registar bons resultados, apoiadas pela melhoria do sentimento e por notícias fundamentais, tais como novas encomendas.

Notícias empresariais, Europa

• UniCredit SpA (UCG.IT): As ações do banco italiano estão a subir acentuadamente, impulsionadas por excelentes resultados trimestrais, um aumento da meta de lucro líquido anual para mais de 11,5 mil milhões de euros e o anúncio de um dividendo intercalar no valor impressionante de 3 euros por ação. O preço registou uma subida de cerca de 6%.
• Argenx SE (ARGX.BE): As ações da empresa de biotecnologia estão a subir em resposta à aquisição da empresa norte-americana Unnatural Products por um valor que pode atingir 1,15 mil milhões de dólares, o que reforça significativamente a sua plataforma de desenvolvimento de medicamentos à base de péptidos. As ações registam uma subida superior a 4%.
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): As ações do fabricante de chips estão a valorizar-se, impulsionadas pela recuperação do otimismo no setor europeu dos semicondutores e por um afluxo de encomendas de componentes de potência para infraestruturas de centros de dados de IA. As ações registam uma subida superior a 6%.
• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): A empresa lidera as quedas, mantendo-se sob pressão devido às preocupações com o enfraquecimento da procura dos consumidores na China e às perspetivas cautelosas para todo o segmento dos bens de luxo. As ações registam uma descida de cerca de 1,5%.

Dados macroeconómicos, Europa

• A balança comercial da Alemanha deteriorou-se muito mais do que o mercado esperava. O excedente da Alemanha caiu para 15,6 mil milhões de euros em outubro. Isto aconteceu apesar de as exportações terem aumentado quatro vezes mais do que o mercado esperava.
• O índice Sentix subiu acima das expectativas, atingindo 2,4.

Mercado cambial

• Nos mercados cambiais, as moedas com maior volatilidade são o NZD, o AUD e o euro. O dólar neozelandês registou uma subida superior a 1% face aos principais pares de moedas. A moeda está a valorizar-se devido à incerteza eleitoral na Nova Zelândia.
• O AUD e o euro estão a fortalecer-se devido à fraqueza do dólar norte-americano, enquanto o AUD é adicionalmente apoiado por dados macroeconómicos moderadamente positivos da China.

Matérias-primas

• O petróleo e o gás europeu estão a registar quedas significativas (4% e mais de 5%), provocadas principalmente pelas comunicações diplomáticas entre os EUA, o Irão e os países do Golfo. O mercado está a antecipar uma nova oportunidade para um acordo e uma desescalada.
• O gás natural dos EUA regista fortes ganhos de até 7%, impulsionados por previsões meteorológicas que apontam para um tempo mais frio do que o anteriormente esperado.
• Observa-se um aumento moderado nos preços dos metais, tanto preciosos como industriais, com ganhos limitados a cerca de 1,5%.
• Os futuros do café registam uma descida de cerca de 3%. Isto resulta das previsões de precipitação mais intensa do que o esperado no Brasil.

Criptomoedas

• O aumento do apetite pelo risco está a traduzir-se em ganhos moderados no mercado de criptomoedas, embora as principais moedas estejam a ficar de fora.
  • A Bitcoin mantém-se inalterada, a rondar os 74 340 dólares.
  • A Ethereum registou uma descida de cerca de 0,3%, oscilando em torno dos 2 110 dólares.
  • A Solana subiu cerca de 0,2%, atingindo os 86 dólares.