Resumo diário: Os compradores recusam-se a ceder

EUA

• Durante a sessão de terça-feira, assistimos a uma mudança acentuada no sentimento do mercado, que passou de negativo para positivo. Os índices norte-americanos, que abriram com perdas significativas superiores a 1%, inverteram rapidamente a tendência e passaram a registar ganhos. Observaram-se avanços particularmente fortes nos futuros do US2000, que subiram cerca de 1,5%. Os fortes ganhos entre as empresas de pequena capitalização altamente alavancadas podem sugerir que a mudança no sentimento do mercado é impulsionada mais pelo custo de capital do que pelo próprio ritmo de crescimento económico.
• A reviravolta abrupta no sentimento pode ter estado relacionada com uma notícia da Reuters que indicava que a OpenAI está a planear mais uma grande ronda de financiamento. A estratégia da OpenAI parece contrariar os planos da Anthropic e implicaria uma tentativa de angariar mais financiamento e permanecer privada por mais tempo, o que, paradoxalmente, pode ser visto como uma demonstração de força por parte da empresa e do mercado de dívida corporativa.
• Sinais fugazes, mas significativos, estão também a surgir do Médio Oriente. Equipas do Catar e do Paquistão estarão, alegadamente, prestes a fazer mais uma tentativa para pôr fim ou atenuar o conflito entre os EUA e o Irão.
• Os setores da saúde e financeiro lideram as valorizações. O setor da defesa e o retalho também apresentam um bom desempenho. O setor tecnológico mantém-se mais cauteloso. As obrigações registam rendimentos ligeiramente mais baixos; no final da sessão, os rendimentos das obrigações a 10 anos dos EUA situam-se em cerca de 5,129%.
• Após o fecho do mercado, aguarda-se a divulgação dos resultados da Netflix e da SpaceX.

Notícias empresariais:

• 3M (MMM.US): As ações valorizaram cerca de 5% depois de a empresa ter revisto em alta a sua previsão de lucros para o ano inteiro e ter alargado a cooperação com a Amazon na área dos centros de dados.
• Equifax (EFX.US): As ações subiram cerca de 10% depois de os resultados trimestrais terem superado significativamente as expectativas dos analistas.
• General Motors (GM.US): As ações caíram mais de 5%. As perspetivas para o ano inteiro desapontaram o mercado, apesar dos resultados sólidos.
• Braze (BRZE.US): As ações subiram cerca de 51% após a empresa ter anunciado que seria adquirida pela Salesforce.
• CoreWeave (CRWV.US): As ações continuam extremamente voláteis. Após uma queda inicial superior a cerca de 6%, as ações registaram uma subida momentânea de cerca de 5%, tendo posteriormente reduzido essa subida para cerca de 3% a 4%.
• Strategy (MSTR): A empresa de estilo «tesouraria» subiu cerca de 6% após anunciar compras adicionais de Bitcoin.

Europa

• Os mercados europeus continuam sob pressão. No início da sessão, o STOXX 600 registava uma descida de cerca de 0,7%. A par da onda de vendas nas ações do setor tecnológico, a pressão provém dos problemas orçamentais da França e dos protestos que dificultam a implementação das reformas orçamentais. A taxa de rendibilidade das obrigações francesas a 10 anos atingiu cerca de 4,96%.
• As expectativas para a época de divulgação de resultados continuam elevadas. De acordo com dados citados pela Reuters, prevê-se que os lucros das empresas do STOXX 600 cresçam no terceiro trimestre mais de 20% em termos homólogos.

Notícias empresariais:

• ABB: As ações registaram uma queda superior a 5% nas negociações da manhã, apesar de um aumento de 40% nas encomendas. A forte procura associada aos centros de dados não foi suficiente para superar a cautela em relação às empresas ligadas à IA.
• Siemens: Nas negociações da manhã, a empresa registou uma queda de cerca de 4%, acompanhando a onda de vendas generalizada no setor industrial europeu ligada às infraestruturas tecnológicas.

Forex

• O dólar apresenta uma ligeira desvalorização. O par EUR/USD registou hoje uma subida de cerca de 0,15% a 0,2%.
• Entre as moedas mais fortes, destaca-se a libra esterlina: o par GBP/USD valorizou-se cerca de 0,6%. Este desempenho deveu-se aos dados inesperadamente positivos do mercado de trabalho do Reino Unido, que reforçaram as expectativas de um novo aumento das taxas de juro por parte do Banco de Inglaterra.

Matérias-primas

• O petróleo continua a apresentar elevada volatilidade. Após uma subida matinal que levou o Brent a ultrapassar os 111 dólares por barril, os preços inverteram a tendência. A melhoria do clima de confiança foi acompanhada por notícias na comunicação social sobre uma proposta para retomar as negociações entre os EUA e o Irão. No final do dia de negociação, o petróleo tinha-se estabilizado e o Brent oscilava em torno dos 109 dólares por barril.
• As previsões meteorológicas de tempo moderadamente mais quente em regiões-chave dos EUA levaram a uma descida dos preços do gás. O gás natural dos EUA registou uma descida superior a 2,5% e caiu abaixo do nível psicológico dos 3 dólares.
• A Goldman Sachs publicou uma previsão que aponta para um aumento significativo dos preços do cobre. Espera-se que o preço no final do ano oscile em torno dos 14 700 dólares, enquanto se prevê que o preço médio em 2027 ultrapasse os 15 000 dólares por tonelada.

Criptomoedas

• A seguir aos índices bolsistas, o mercado de criptomoedas saiu rapidamente da letargia que caracterizou a primeira metade da sessão.
  • A Bitcoin encerra o dia com uma subida de cerca de 0,8%, acima dos 82 500 dólares.
  • A Ethereum regista um ganho de quase 2%, atingindo cerca de 2 440 dólares.
  • A Solana regista ganhos semelhantes, sendo negociada em torno dos 106 dólares no final do dia.