- Os índices bolsistas globais estão a recuperar, à medida que a confiança renovada na inteligência artificial impulsiona o interesse de compra.
- Os mercados asiáticos registaram uma subida significativa, impulsionados pelos fortes ganhos das empresas de semicondutores e dos produtores de chips de memória.
- A decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro e os próximos relatórios de resultados da Alphabet e da Microsoft constituem testes decisivos.
- Os preços do petróleo bruto mantêm-se perto dos 110 dólares por barril, no contexto das negociações diplomáticas relativas ao conflito entre os EUA e o Irão.
- Os índices bolsistas globais estão a recuperar, à medida que a confiança renovada na inteligência artificial impulsiona o interesse de compra.
- Os mercados asiáticos registaram uma subida significativa, impulsionados pelos fortes ganhos das empresas de semicondutores e dos produtores de chips de memória.
- A decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro e os próximos relatórios de resultados da Alphabet e da Microsoft constituem testes decisivos.
- Os preços do petróleo bruto mantêm-se perto dos 110 dólares por barril, no contexto das negociações diplomáticas relativas ao conflito entre os EUA e o Irão.
Os mercados estão a recuperar da recente onda de vendas de ações do setor tecnológico. Após semanas em que os investidores se desfizeram de tudo o que estivesse associado à inteligência artificial, o interesse de compra regressou hoje, com os índices bolsistas, de Tóquio a Nova Iorque, a registarem valores positivos.
No entanto, a recuperação enfrenta um teste imediato amanhã, quando a Reserva Federal anunciar a sua decisão sobre as taxas de juro e tanto a Alphabet como a Microsoft divulgarem os seus resultados financeiros trimestrais.
Tabela 1: Calendário de resultados financeiros para esta semana (26.10.2026 - 30.10.2026)
Fonte: XTB Research, 27.10.2026
Mercado bolsista
Já se verificava uma melhoria no sentimento do mercado durante o horário de negociação asiático. O KOSPI da Coreia do Sul registou uma subida de 3,1%, impulsionado pelos fabricantes locais de chips de memória SK Hynix e Samsung, na antecipação dos seus relatórios trimestrais previstos para esta semana. Entretanto, o Nikkei 225 do Japão registou uma subida de 1,7%, apoiado pela valorização de fornecedores de equipamento para semicondutores, tais como a Tokyo Electron e a Advantest.
Figura 1: Nikkei 225 (2026)
Fonte: XTB Research, 27.10.2026
Os ganhos em todo o continente europeu continuam a ser consideravelmente mais moderados. O Stoxx 600 registou uma ligeira subida (+0,2 %), enquanto o DAX e o CAC 40 subiram cerca de 0,3 % a 0,4 %. O FTSE 100 do Reino Unido ficou visivelmente aquém (-0,9%), prejudicado por uma queda de 6% do HSBC na sequência da divulgação dos seus resultados (mais informações sobre este assunto abaixo).
Tabela 2: Valores em alta e em baixa no Euro Stoxx 50 (27.10.2026)
Fonte: XTB Research, 27.10.2026
Os futuros do Nasdaq 100 apontam para uma recuperação contínua nos EUA.
A reviravolta foi desencadeada por uma série de transações importantes relacionadas com a IA, que o mercado interpretou como prova de que a procura por esta tecnologia continua robusta. Três negócios de grande envergadura vieram a público no espaço de poucos dias: o pedido de oferta pública inicial (IPO) da Anthropic, a oferta de ações da Meta no valor de até 95 mil milhões de dólares e os 63 mil milhões de dólares obtidos pela Broadcom junto de quatro bancos de Wall Street para financiar chips próprios e alugá-los à Anthropic.
Ainda há apenas uma semana, montantes desta magnitude poderiam ter desencadeado uma onda de vendas como mais uma prova de gastos imprudentes; desta vez, os investidores interpretaram-nos como um sinal de procura genuína. As ações do setor dos semicondutores beneficiaram com isso, tendo o Índice de Semicondutores de Filadélfia subido 2,8% ontem, o seu maior ganho num único dia em um mês, apesar de a Anthropic ter reportado um prejuízo líquido de quase 81 mil milhões de dólares no primeiro semestre do ano no seu pedido de IPO.
Tabela 3: Desempenho das ações após o IPO (2012 - 2026)
Fonte: XTB Research, 27.10.2026
Nas negociações pré-mercado nos EUA, as fabricantes de chips lideram hoje as valorizações: Broadcom +3,3%, Micron +2,6%, Intel +2,1%, AMD +1,6% e Nvidia +1,1%. A Microsoft (-0,6%) apresenta um desempenho inferior, enquanto aguarda a divulgação dos seus resultados financeiros do terceiro trimestre.
O otimismo foi também impulsionado pelos relatórios de resultados divulgados hoje por setores não tecnológicos.
- A Coca-Cola aumentou a receita em 7%, para 13,4 mil milhões de dólares, enquanto o seu lucro por ação ajustado subiu 11%, para 0,91 dólares, apoiado por um aumento de 5% no volume de vendas global. A empresa também reviu em alta as suas previsões para o ano inteiro.
Figura 2: Perspetivas da Coca-Cola (2020 - 2026)
Fonte: XTB Research, 27.10.2026
- Da mesma forma, a UPS, amplamente considerada um indicador da saúde do comércio e da economia, registou um crescimento das receitas de 6,7%, para 22,9 mil milhões de dólares, apresentou um resultado por ação ajustado de 1,69 dólares e, igualmente, reviu em alta as suas perspetivas antes do pico da época festiva.
Figura 3: Perspetivas da UPS (2020 - 2026)
Fonte: XTB Research, 27.10.2026
No entanto, o desempenho não foi uniformemente positivo em todos os setores.
- Na Europa, o HSBC desiludiu, uma vez que os lucros ficaram aquém das expectativas e o banco não conseguiu rever em alta a sua previsão de receitas líquidas de juros, apesar das taxas de juro elevadas, o que levou a uma queda do preço das ações de cerca de 6%.
- A Porsche teve um desempenho melhor (+4,1%), mantendo a rentabilidade apesar de uma nova queda nas vendas de veículos.
Matérias-primas energéticas
Num contexto de recuperação do mercado bolsista, o petróleo bruto mantém-se surpreendentemente estável hoje. O petróleo Brent (contrato de janeiro) mantém-se em cerca de 110 dólares por barril, registando uma ligeira descida de cerca de 0,6% na sequência dos recentes ganhos acentuados.
Figura 4: Petróleo Brent e WTI (2026)
Fonte: XTB Research, 27.10.2026
Esta ligeira retração pode ser atribuída a sinais diplomáticos iniciais e cautelosos: representantes da Arábia Saudita, do Paquistão e da Turquia deslocaram-se a Teerão para discutir o fim da guerra entre os EUA e o Irão. No entanto, as negociações não resultaram em nenhum avanço, tendo as partes concordado apenas em prosseguir as discussões, enquanto o Líder Supremo iraniano, Mojtaba Khamenei, reiterou as condições firmes do Irão.
Geopolítica
Em Israel, decorrem hoje as eleições, as primeiras desde o ataque do Hamas em outubro de 2023. As sondagens indicam uma disputa muito renhida entre o primeiro-ministro Benjamin Netanyahu e o antigo chefe das forças armadas, Gadi Eisenkot. O resultado poderá moldar a futura política de Israel na região, pelo que o mercado acompanhará de perto as sondagens à saída das urnas esta noite.
Resumo diário: A queda dos preços do petróleo e o prospeto da Anthropic impulsionam os mercados
Abertura da sessão americana: O pedido de registo da Anthropic e as negociações com o Irão sustentam o mercado
A Anthropic apresenta o prospeto antes da oferta pública inicial (IPO)
Gráfico do dia: O gás europeu cada vez mais próximo dos 100 EUR/MWh
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