Resumo do mercado: Mercado sem direção antes do PCE

• Os mercados acionistas europeus apresentam uma tendência para ganhos modestos. No entanto, a amplitude dos movimentos é claramente limitada, principalmente devido ao facto de os investidores estarem à espera dos dados macroeconómicos dos EUA e dos resultados da Nvidia.
• O CAC40 francês lidera os ganhos, com os futuros a registarem uma subida de cerca de 0,3%. Outros índices mantêm os ganhos em cerca de 0,2%. A exceção é o índice holandês, que regista uma descida de cerca de 0,2% antes da abertura da sessão nos EUA.
• O principal impulso positivo continua a ser mais uma descida dos preços do petróleo. O Brent está a descer para os 85 dólares por barril, registando a sua terceira sessão consecutiva de quedas. A onda de vendas do crude está também a traduzir-se em rendimentos obrigacionistas mais baixos. O rendimento das obrigações alemãs a 2 anos caiu mais de 2 pontos-base.
• A queda nos preços do petróleo é impulsionada principalmente por sinais de uma possível reabertura parcial do Estreito de Ormuz. O Irão retomou as negociações com Omã relativamente às regras de gestão do tráfego através do estreito e à criação de um corredor seguro para a navegação.
• Um fator adicional que exerce pressão sobre os preços do petróleo são os comentários do Secretário da Energia dos EUA, que afirmou numa conferência de imprensa que o fluxo real de petróleo através do Estreito de Ormuz é quase o dobro do que os dados comerciais indicam.
• O mercado está, por conseguinte, a começar a reduzir parte do prémio geopolítico, embora o tráfego real de petroleiros continue significativamente inferior ao registado antes do início do conflito.
• Ao mesmo tempo, o mercado aguarda o discurso de sexta-feira do presidente da Reserva Federal, Kevin Warsh, em Jackson Hole, que poderá voltar a alterar as expectativas relativamente a novos aumentos das taxas de juro.

Notícias empresariais:

• Por setor, as ações europeias do setor dos bens de luxo estão a liderar hoje, com o respetivo índice a registar uma subida de cerca de 1,2%. As ações do setor energético apresentam um desempenho menos favorável.
• Ambu (AMBU.DK): As ações da fabricante dinamarquesa de equipamento médico registam uma queda de cerca de 13% após a empresa ter revisto em baixa a sua previsão de crescimento orgânico das receitas para o ano inteiro, de 10 a 12% para cerca de 10%.
• SAP (SAP.DE): A empresa recebeu uma recomendação negativa de um banco de investimento. Uma pressão adicional sobre o setor europeu de software resultou das previsões fracas da empresa norte-americana Intuit. As ações registam uma queda de cerca de 3,5%.
• Airbus (AIR.FR): Os colaboradores espanhóis do grupo estão a retomar a greve após o fracasso das negociações salariais. Apesar disso, as ações continuam a registar uma subida de cerca de 1,5%.
• Aeroports de Paris (ADP.FR): As ações da operadora aeroportuária de Paris registam uma subida de cerca de 2,5% na sequência de uma recomendação positiva de um banco de investimento.
• OVH Groupe (OVH.FR): A empresa registou uma queda de cerca de 8% após ter sido tornada pública a saída repentina do seu diretor financeiro.
• Deutsche Bank (DBK.DE): A empresa lançou esta semana mais um programa de recompra de ações no valor de 500 milhões de euros, imediatamente após ter concluído um programa anterior de recompra no valor de 1 mil milhões de euros. As ações do banco registam uma subida de cerca de 4%.

Dados macroeconómicos

• O saldo das vendas a retalho da CBI do Reino Unido caiu em agosto de -26 para -48 pontos, indicando uma clara deterioração nos volumes de vendas e uma cautela contínua por parte dos consumidores.
• A publicação mais importante de hoje, no entanto, é a inflação do PCE dos EUA. O mercado espera que o PCE subjacente se mantenha em torno dos 3,3% em termos homólogos, claramente acima da meta de 2% da Reserva Federal.
• Além disso, a par dos dados sobre a inflação do PCE, o mercado receberá números relativos aos lucros e às encomendas de bens duradouros. Espera-se que os valores se situem próximos dos do mês passado.

Mercado cambial

• O dólar australiano é o que mais se destaca, registando uma valorização de cerca de 0,3% após os dados da inflação terem ficado acima das expectativas.

Criptomoedas

• O mercado das criptomoedas mantém-se relativamente calmo após fortes ganhos na semana passada.
  • O Bitcoin mantém-se em torno dos 78 500 USD, permanecendo próximo dos máximos de três meses.
  • O Ethereum oscila em torno dos 2 440 USD.
  • A Solana recuou para os 96 USD, após ter ultrapassado anteriormente a marca dos 100 USD.