- As encomendas industriais na Alemanha subiram 4.4% em setembro e a produção em França caiu 0.5%.
- O Bank of England subiu a taxa de juro de referência para 4.00% e prevê inflação nos 4.9%.
- O ouro valorizou 1.67% impulsionado por um dólar mais fraco e menores rendimentos de obrigações.
- As ações da Rheinmetall caíram 11% devido a previsões mais fracas para 2026 e atrasos em contratos.
- As encomendas industriais na Alemanha subiram 4.4% em setembro e a produção em França caiu 0.5%.
- O Bank of England subiu a taxa de juro de referência para 4.00% e prevê inflação nos 4.9%.
- O ouro valorizou 1.67% impulsionado por um dólar mais fraco e menores rendimentos de obrigações.
- As ações da Rheinmetall caíram 11% devido a previsões mais fracas para 2026 e atrasos em contratos.
O sentimento nos mercados financeiros globais continua a ser moldado pelo panorama político pós-eleitoral nos EUA, mas a atenção dos investidores está cada vez mais focada nos dados macroeconómicos atuais. O setor industrial europeu enviou sinais mistos: as encomendas industriais na Alemanha subiram 4,4% m/m em setembro, enquanto a produção industrial em França registou uma queda de 0,5% m/m. Combinado com a estimativa preliminar da taxa de inflação HICP em 4,0%, o ambiente económico da zona euro continua desafiante. Vale lembrar que o objetivo estatutário do Banco Central Europeu é exclusivamente manter a estabilidade de preços. A postura restritiva persistente do BCE pode dificultar ainda mais a recuperação da indústria europeia no curto prazo.
O Banco de Inglaterra subiu a sua taxa de juro de referência em 25 pontos base, para 4,00%. As autoridades monetárias sinalizaram que a decisão de hoje dificilmente será a última subida, a menos que o conflito militar em torno do Irão seja resolvido. Ao mesmo tempo, o banco elevou a previsão de crescimento do PIB do Reino Unido para 2026 para 1,6% e aumentou as expectativas de inflação, projetando que a taxa atinja um pico de 4,9% no 2.º trimestre de 2027.
Além disso, o Norges Bank manteve a sua taxa de juro principal inalterada em 4,50%, em linha com o consenso de mercado. No entanto, o tom restritivo (hawkish) do comunicado indica que os responsáveis pela política monetária admitem a retoma das subidas de taxas, se necessário, no processo de levar a inflação até à meta.
Mercado cambial
O dólar continua sob pressão...
- EURUSD: As cotações da moeda única corrigem um simbólico 0,06% em direção a 1,1220, influenciadas por leituras mistas da economia europeia e por preocupações quanto à saúde do setor industrial.
- GBPUSD: A libra regista um modesto aumento de 0,05% para 1,3475, após o anúncio da subida da taxa de juro pelo Banco de Inglaterra.
- USDPLN: A cotação do dólar sobe 0,24%, estabilizando na região de 3,91.
Mercado de matérias-primas
- Petróleo bruto: As cotações do Brent (+2,2%) e do WTI (+1,9%) sobem, tentando estabilizar após uma forte queda semanal superior a 14%, à medida que o prémio político de mercado associado a Donald Trump diminui.
- Gás natural: O gás europeu (NATGAS.EU) recupera acentuadamente (+6,15%) após fortes quedas semanais, enquanto o índice de referência dos EUA, NATGAS, perde 0,31%, em consolidação
- Ouro: continua a valorizar (+1,67%), apoiado por uma moeda norte-americana mais fraca e por rendimentos das obrigações do tesouro mais baixos.
Ações europeias
Maiores subidas:
- Prosus NV (PRX.NL): As ações da holding tecnológica sobem graças à continuação do programa de recompra de ações e à melhoria da rentabilidade nos principais segmentos de comércio eletrónico (sobe quase 4%).
- Compagnie de Saint-Gobain SA (SGO.FR): A empresa sobe graças à defesa eficaz das margens através da disciplina de preços e a tendências favoráveis de modernização térmica na Europa (sobe 3%).
- Adyen NV (ADYEN.NL): O preço das ações recupera de uma vaga anterior de vendas, apoiado por um crescimento de receitas de dois dígitos e múltiplos de avaliação mais atrativos (sobe cerca de 4%).
Maiores quedas:
- Rheinmetall AG (RHM.DE): A forte queda resulta da redução das previsões para 2026, causada pelo adiamento do contrato do veículo Boxer e por atrasos na aceitação de munições (desce cerca de 11%).
- TotalEnergies SE (TTE.FR): A pressão vendedora deriva da fraqueza generalizada no setor do petróleo e gás, na sequência das quedas dos preços do petróleo nos mercados mundiais esta semana (desce pouco mais de 1%).
- ASML Holding NV (ASML.NL): A queda está em linha com o arrefecimento do sentimento no setor dos semicondutores e com as preocupações do mercado quanto a cortes nas despesas de capital em chips (desce cerca de 2%).
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