Resumo do mercado: Setor bancário em alta, queda acentuada do preço do petróleo

O clima nos mercados acionistas globais melhorou visivelmente, e a atenção dos investidores está a centrar-se nos próximos dados sobre a inflação do IPC dos EUA, na sequência do choque causado pelo forte relatório de sexta-feira sobre o emprego não agrícola (NFP) nos EUA. Na Europa, o índice de confiança dos investidores Sentix registou uma descida em novembro para cerca de 2,4 pontos (em comparação com pouco menos de 2,7 pontos no mês anterior), embora tenha ficado ligeiramente acima das previsões do mercado, que apontavam para cerca de 2,1 pontos, sinalizando um enfraquecimento gradual da dinâmica global.

Os compradores dominam as sessões de negociação europeias, sendo a principal força motriz de hoje a solidez do setor bancário; os índices bolsistas de Frankfurt e Paris registam subidas superiores a 1%, enquanto o FTSE MIB de Milão subiu mais de 2%. A acalmia do mercado e o regresso do apetite pelo risco são confirmados por uma queda acentuada no índice de volatilidade VIX, que hoje registou uma descida superior a 6%. Ao mesmo tempo, é visível no mercado uma clara rotação setorial: os estrategas do Citigroup rebaixaram as ações tecnológicas dos EUA em favor de mercados europeus mais baratos e menos vulneráveis à turbulência relacionada com a IA, enquanto os fundos de cobertura reduziram as suas posições nas grandes empresas tecnológicas globais a um dos ritmos mais rápidos de sempre.

Mercado cambial

• EURUSD: O euro valoriza-se mais de 0,4% face ao dólar em queda, aproximando-se do nível de 1,12.
• GBPUSD: A libra ganha mais de 0,5%, subindo para 1,3420, impulsionada pela melhoria do sentimento no Velho Continente e pela venda generalizada da moeda norte-americana.
• NZDUSD: O dólar neozelandês é a moeda que mais valorizou hoje, subindo quase 1% na sequência das eleições parlamentares que garantiram um segundo mandato a Christopher Luxon. A forte recuperação do «kiwi» empurrou o par AUDNZD para mínimos de dois meses, apesar de o próprio dólar australiano (AUDUSD) também registar um ganho de cerca de 0,7% face ao dólar norte-americano em queda.

Mercado de Matérias-Primas

• Os contratos de cobre registam um ganho superior a 1%. Embora a procura por parte dos utilizadores finais se mantenha moderada, o mercado enfrenta uma grave escassez de metal físico: os stocks nos armazéns de Xangai caíram para menos de 34 mil toneladas (menos do que o consumo de um dia na China), e o abastecimento ao mercado chinês está limitado pelo facto de as autoridades da RDC terem detido mais de 500 camiões que transportavam material extraído. Consequentemente, os prémios à vista do metal físico em Xangai triplicaram no espaço de duas semanas, e as sobretaxas de importação dispararam mais de 40% (um recorde desde 2017).
• O petróleo bruto Brent desce cerca de 3%, enquanto o WTI cai para abaixo dos 90 dólares, perdendo mais de 2%. O petróleo está a aprofundar as quedas da semana passada, uma vez que o sentimento dos investidores foi fortemente influenciado pelas declarações de Donald Trump, que sugeriram uma pausa em novos ataques militares, a par de notícias sobre possíveis passos no sentido da desescalada e de negociações de paz relativamente à Ucrânia, o que reduziu significativamente o prémio de risco geopolítico nos preços do petróleo bruto.
• O ouro valoriza-se mais de 1%, consolidando-se perto dos 4 100 dólares por onça (um aumento de quase 4% em relação à semana anterior), apoiado por um dólar americano mais fraco e pelas compras sustentadas de reservas por parte dos bancos centrais.

Ações europeias

Ações com maiores ganhos:

• UniCredit SpA (UCG.IT): As ações do banco italiano estão a disparar, impulsionadas por resultados trimestrais sólidos, uma revisão em alta da sua previsão de lucro líquido anual para mais de 11,5 mil milhões de euros e o anúncio de um dividendo intercalar de uns impressionantes 3 euros por ação (um aumento superior a 5 %).
• Argenx SE (ARGX.BE): As ações da empresa de biotecnologia sobem na sequência da aquisição da Unnatural Products, sediada nos EUA, por um valor que pode atingir 1,15 mil milhões de dólares, reforçando significativamente a sua plataforma de desenvolvimento de medicamentos à base de péptidos (alta superior a 4,5%).
• Infineon Technologies AG (IFX.DE): As ações da fabricante de chips registam ganhos, beneficiando de uma recuperação do otimismo no setor europeu dos semicondutores e de novas encomendas de componentes de gestão de energia para infraestruturas de centros de dados de IA (alta superior a 3%).

Maiores perdas:

• LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC.FR): A empresa lidera as quedas, pressionada por preocupações com o enfraquecimento da procura por parte dos consumidores na China e pelas perspetivas cautelosas para o setor dos bens de luxo no seu conjunto (queda de quase 2,5%).
• Hermès International (RMS.FR): As ações registam uma tendência de descida, na sequência de um arrefecimento generalizado do otimismo e de operações de realização de lucros em todo o setor europeu da moda e do luxo de gama alta (queda de cerca de 1,5%).
• TotalEnergies SE (TTE.FR): As ações da grande petrolífera francesa enfrentam pressão de venda, acompanhando a descida dos preços do petróleo bruto nos mercados globais na sequência da distensão geopolítica (queda superior a 1,5%).