Trump e a Nvidia abalam Wall Street 🚩 O US100 desce mais de 1%

O sentimento do mercado global está a deteriorar-se antes da abertura de Wall Street, enquanto a recuperação das ações do setor tecnológico está a perder dinamismo no contexto de preocupações renovadas em torno da Nvidia e da cadeia de abastecimento da IA em geral. Pressões adicionais provêm do aumento das taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA e das expectativas cada vez mais «hawkish» em relação à Reserva Federal. O sentimento também foi afetado pelos comentários de Donald Trump sobre o Irão, que os mercados podem interpretar como um sinal de que as perspetivas de um acordo entre os EUA e o Irão estão, mais uma vez, a desvanecer-se, apesar de relatos anteriores de progressos nas negociações.

• A Nvidia regista uma queda de cerca de 8% nas negociações pré-mercado, com a crise de liderança a pesar mais uma vez sobre o setor da IA em geral. Os futuros do Nasdaq 100 estão a cair mais de 1%, após o ganho de ontem de quase 2,3%.
• Ao mesmo tempo, alguns dos concorrentes da Nvidia estão a beneficiar da especulação sobre uma potencial mudança na quota de mercado. A AMD e a Broadcom estão em alta, enquanto a Samsung também está a ser negociada em alta na Coreia do Sul.
• O comentário de Trump, «Não precisamos de um acordo com o Irão», agravou claramente o sentimento do mercado. A declaração pode sugerir que a administração dos EUA não considera, neste momento, um acordo como essencial, reduzindo o otimismo em torno das negociações e adiando a perspetiva de uma rápida desaceleração das tensões, apesar dos sinais anteriores de progresso.
• A pressão sobre o setor tecnológico já se fazia sentir na Ásia, com o Taiex de Taiwan a cair 2,6% e o Kospi da Coreia do Sul a registar uma descida de 0,6%. As ações do setor tecnológico também se mostram relativamente fracas na Europa, embora o índice mais abrangente Stoxx Europe 600 esteja a ser apoiado por uma rotação para as ações do setor do consumo.
• Os dados de hoje sobre o mercado de trabalho dos EUA pouco contribuíram para alterar o panorama económico geral. Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego mantiveram-se baixos, nos 200 mil, contra os 194 mil esperados, enquanto os pedidos contínuos diminuíram para 1,697 milhões, em comparação com a previsão de 1,71 milhões.
• O petróleo Brent mantém-se perto dos 92 dólares por barril. O aumento da produção petrolífera no Médio Oriente está a limitar a pressão de subida dos preços, mas as tensões persistentes entre os EUA e o Irão continuam a sustentar um prémio de risco geopolítico associado aos embarques através do Estreito de Ormuz.

US100 (intervalo H1)

Depois de ter recuperado quase na totalidade as perdas decorrentes da forte onda de vendas da última quinta-feira, o Nasdaq 100 perdeu dinamismo. Se o movimento de baixa em direção aos 27 600 pontos — a retração de Fibonacci de 23,6% do mais recente impulso de baixa — se acelerar, um regresso à tendência de baixa mais ampla poderá tornar-se cada vez mais provável. O nível de resistência chave situa-se agora em torno dos 28 700 pontos, enquanto os níveis de suporte se situam nos 27 600 e 26 600 pontos.