US OPEN: A onda de preocupações em torno da IA volta a intensificar-se, o petróleo volta a aproximar-se dos máximos

Os índices gerais estão a registar correções significativas, impulsionadas por dúvidas crescentes quanto à rentabilidade da tese de investimento centrada na IA. O mercado norte-americano está a apresentar um desempenho moderadamente melhor do que a maioria dos seus homólogos dos mercados desenvolvidos. As perdas na abertura de Wall Street rondam os 0,5 por cento e concentram-se no setor tecnológico. Os futuros do US100 registam uma descida de cerca de 0,8 por cento. O US30 e o US2000 estão a apresentar um desempenho notavelmente melhor, mantendo-se próximos do fecho anterior.

• O petróleo Brent está de volta a valores próximos dos 110 dólares, e os futuros do gás natural europeu atingiram os 90 euros pela primeira vez desde 2022. O movimento Houthi continua a realizar ataques centrados nas infraestruturas sauditas, e o Estreito de Ormuz permanece sob fogo intermitente das forças iranianas.
  • Donald Trump e a administração norte-americana enfrentam uma oposição bipartidária cada vez mais forte às tentativas de normalizar as relações comerciais com a Rússia. Os esforços para aumentar o volume de comércio entre a Rússia e os EUA são também prejudicados pelos ataques regulares da Ucrânia às infraestruturas portuárias e de oleodutos, o que neutraliza o potencial limitado do lado da oferta desta tendência.
  • A mobilização de navios adicionais para o Médio Oriente, a par do aumento da atividade das forças de defesa aérea israelitas e iranianas, aponta para a possibilidade de um novo episódio de escalada, acrescentando um prémio adicional aos preços das matérias-primas.
• A empresa coreana Elice Group registou uma queda de 32% na sua estreia em bolsa. A entrada desastrosa da empresa acrescenta mais um catalisador às vendas massivas no setor da IA.
  • Publicações de grandes empresas de investimento, incluindo a Société Générale e a Goldman Sachs, indicam que, apesar dos fundamentos sólidos, está a aumentar o posicionamento defensivo contra novas quedas no setor da IA.

Os fortes ganhos registados hoje no mercado norte-americano em geral são impulsionados principalmente pelas ações dos setores da energia e da saúde, apoiados sobretudo pelos dados fundamentais divulgados pelos mercados acionistas e de matérias-primas. As empresas com pior desempenho são, principalmente, as do setor da IA e dos semicondutores, com pressão particular sobre as empresas com uma exposição mais unidimensional ao boom da IA.

Fundamental para o sentimento dos investidores a curto prazo no mercado norte-americano serão os resultados de hoje da SpaceX e da Netflix, a serem divulgados após o encerramento do mercado norte-americano.

Notícias das empresas:

• A 3M (MMM.US) registou uma subida de 1,4% após ter superado as estimativas de lucros de Wall Street e ter revisto em alta as suas previsões para o ano inteiro pelo segundo trimestre consecutivo.
• Alvotech (ALVO.US): As ações subiram 7% após a FDA dos EUA ter aprovado um novo processo de fabrico para o medicamento Simlandi.
• General Motors (GM.US): A empresa registou uma queda de cerca de 7% após ter reduzido a sua previsão de lucros para o ano inteiro.
• Halliburton (HAL.US): As ações subiram cerca de 3% depois de a empresa de serviços petrolíferos ter divulgado um lucro por ação no terceiro trimestre que superou a estimativa média dos analistas. A empresa prevê ainda um crescimento das receitas na ordem de um dígito médio até 2027.
• Hertz (HTZ.US): A Oro Mobility, apoiada pela empresa de aluguer de automóveis, garantiu um investimento estratégico de capital no valor de 80 milhões de dólares. As ações registam uma subida de cerca de 3%.
• MSCI Inc. (MSCI.US): O fornecedor de índices divulgou um lucro por ação ajustado no terceiro trimestre que excedeu significativamente a estimativa média dos analistas (EPS: 5,11 dólares contra 5,02 dólares). As ações registam uma subida de cerca de 6%.
• NuScale Power (SMR.US): O Barclays publicou um relatório negativo sobre a empresa, citando riscos associados à falta de contratos. As ações registam uma descida superior a 3%.

Análise técnica do US100 (D1)

A evolução do preço mostra que os vendedores estão no controlo após uma queda acentuada a partir dos cerca de 31 500. Atualmente, o preço encontra-se abaixo da EMA25 e da EMA50, e o MACD aponta para uma pressão de baixa. O RSI, em 39,5, confirma a fraqueza dos compradores, embora se esteja a aproximar da zona de sobrevenda de uma forma que poderá tornar-se arriscada para os vendedores. O suporte-chave, por enquanto, situa-se nos 29 400. Uma quebra deste nível poderá abrir caminho para valores em torno dos 29 000. A manutenção do suporte e um retorno acima dos 29 750 poderão dar início a uma recuperação mais significativa em direção aos 30 500. Fonte: xStation5

Dados macroeconómicos:

• Os rendimentos médios no Reino Unido aumentaram 3,7%. A variação média trimestral no emprego subiu de 67 mil para 102 mil (esperavam-se cerca de 20 mil).
• O índice ZEW da Alemanha subiu para -35,9, contra as expectativas de 45,0.
• As licenças de construção nos EUA situaram-se em 1,4 mil milhões em setembro (esperavam-se 1,39 mil milhões).
• As novas construções nos EUA caíram mais de 5% em relação ao mês anterior, para 1,22 mil milhões, um resultado decepcionante face às expectativas de um aumento de cerca de 1,9%.