US OPEN: O petróleo inverte a tendência de queda, apesar das garantias de Trump, enquanto Wall Street aguarda o relatório de avaliação da Nvidia

É evidente que os investidores de Wall Street estão indecisos quanto ao que esperar no futuro próximo. A volatilidade nos últimos dias diminuiu significativamente e surgiu uma tendência lateral no gráfico. Os investidores aguardam hoje os resultados da gigante americana de chips, a Nvidia, enquanto o sentimento geral do mercado dependerá não tanto dos dados, mas sim das palavras de Kevin Warsh durante o seu discurso em Jackson Hole na próxima sexta-feira. No entanto, os dados sobre a inflação do PCE nos EUA, publicados antes da abertura do mercado, acabaram por não alterar significativamente o panorama da economia americana, e a onda de vendas anterior no mercado do petróleo bruto proporcionou aos investidores mais um momento de trégua, embora, ao mesmo tempo, os investidores tenham ignorado completamente as declarações positivas de Trump, o que mais tarde levou a uma recuperação significativa dos preços.

Situação do mercado: Macroeconomia, petróleo e índices

A publicação do relatório de julho sobre os rendimentos e as despesas dos americanos trouxe conclusões mistas. A taxa de inflação PCE global situou-se em 0,2% m/m (e ligeiramente acima das expectativas em termos anuais, nos 3,7% a/a). Por sua vez, a inflação PCE subjacente foi de 0,3% m/m e 3,3% a/a (em linha com as expectativas). As despesas reais dos consumidores revelaram-se estáveis (0,0% m/m), sinalizando um arrefecimento da procura após junho, impulsionado por campanhas promocionais como o Amazon Prime Day.

Verificou-se uma onda de vendas no mercado de matérias-primas durante a primeira parte do dia. O petróleo WTI e o petróleo Brent perderam até 1%, mas estamos atualmente a observar uma reação clara da procura. No entanto, as quedas anteriores foram desencadeadas por notícias de que o Irão e Omã iniciaram negociações sobre um «quadro temporário» para desbloquear o tráfego marítimo no Estreito de Ormuz. A situação geopolítica está a aquecer devido às declarações do presidente Donald Trump, que sugeriu que o líder supremo do Irão estivesse gravemente ferido, mas, ao mesmo tempo, indicou que ontem passaram pelo Estreito de Ormuz até 10 milhões de barris de petróleo.

Qual é a situação dos contratos de futuros?

• O contrato do índice técnico Nasdaq 100 (US100) chegou a perder 0,3% antes do início da sessão, mas, apesar da abertura negativa no mercado à vista, estamos atualmente a observar uma evolução estável em 0,01%. Os mercados tecnológicos estão em suspenso à espera do relatório da Nvidia e dos resultados da Salesforce.
• O US500, relativo ao índice S&P 500, também se mantém estável, mas, após quedas iniciais, regista agora uma subida de 0,11%, oscilando em torno dos 7 700 pontos. Os estrategas do Barclays alertam para o aumento da volatilidade macroeconómica e para a fraqueza sazonal na véspera das eleições intercalares.
• O contrato do índice de pequenas capitalizações Russell 2000 é o que apresenta melhor desempenho, tendo registado uma subida de até 0,1% durante os primeiros minutos

A volatilidade das principais ações começa bastante estável, com exceção da Alphabet, que regista perdas evidentes, e da AMD, que regista ganhos. Os setores industrial e de hardware, representados pela Apple, pela Dell e pela Cisco, estão a apresentar um desempenho relativamente bom. Fonte: XTB

Análise Técnica do US100

As cotações do contrato US100 continuavam a tentar romper a formação triangular na primeira quinzena de agosto, testando os níveis dos 30 500 pontos. Posteriormente, porém, ocorreu uma correção e o intervalo da formação triangular foi concretizado após uma quebra em baixa. No entanto, o US100 mantém o suporte em torno dos 29 000 pontos, o qual é reforçado pelo retracement de 23,6. Se a sessão de hoje terminar com uma subida, isso poderá significar uma tentativa de romper a atual tendência descendente de curto prazo.

Notícias das empresas (Yahoo Finance / Pré-abertura)

• Nvidia (NVDA.US) (-0,3%): O mercado está a antecipar uma variação implícita de cerca de 5,4% após a publicação dos resultados. Embora a avaliação do rácio P/E se encontre perto dos mínimos locais, os analistas apontam para um aumento do risco de crédito (CDS) da Nvidia em relação a outras grandes empresas tecnológicas e para um aumento acentuado dos custos da memória HBM4.
• Abercrombie & Fitch (ANF.US) (+30%): As ações estão a subir após a empresa ter anunciado um reembolso de 100 milhões de dólares em direitos aduaneiros e ter revisto em alta a previsão de crescimento das vendas para o ano inteiro, além de ter superado as expectativas nos resultados do segundo trimestre.
• Intuit (INTU.US) (-3,4%): A empresa de software financeiro está a registar fortes perdas após apresentar previsões dececionantes de lucros e receitas para o ano inteiro, o que agrava as preocupações quanto à pressão da IA sobre as tecnologias de informação tradicionais.
• Zoom Communications (ZM.US) (-6,12%): Venda massiva de ações na sequência da apresentação de previsões cautelosas de receitas para o trimestre atual, o que ofuscou os progressos na comercialização de soluções de IA.
• Boston Scientific (BSX.US) (-4,3%): O preço das ações está a cair em resposta a um anúncio sobre um incidente global de cibersegurança que perturbou os sistemas de TI da empresa.
• JM Smucker (SJM.US) (+4,2%): A produtora alimentar elevou a sua previsão de lucro por ação ajustado para o ano inteiro, graças às margens elevadas no segmento do café e dos snacks.
• Summit Therapeutics (SMMT.US) (+11,7%): Um aumento acentuado das cotações após os resultados positivos dos ensaios clínicos de fase III de um medicamento para o cancro das vias biliares (ivonescimab).

Após o último trimestre excecional e receitas de 81,6 mil milhões de dólares, espera-se que os dados mais recentes revelem receitas de 92 mil milhões de dólares. No entanto, tendo em conta a expectativa de um desempenho significativamente superior às previsões, de pelo menos 5%, qualquer valor inferior a 97 mil milhões de dólares poderá ser considerado um fracasso pelos investidores. É por isso que o aparecimento de um número de três dígitos nas receitas constituiria um marco importante para a empresa. Fonte: XTB