Acción de la semana - Clover Health

Clover Health (CLOV.US) ha experimentado una volatilidad masiva recientemente. Las existencias han subido más de un 120% en lo que va de mes y la mayor parte de este aumento se ha realizado solo esta semana. Las acciones alcanzaron un máximo histórico intradiario por encima de 28 euros antes de retroceder a la baja. Sin embargo, la acción devolvió gran parte de las ganancias más adelante y terminó la negociación del miércoles con una baja del 23,6%, cerca de los máximos de fines de 2020. Echemos un vistazo más de cerca a las acciones y las razones detrás del reciente aumento.

Resumen de la empresa

Clover Health es una startup estadounidense que ofrece servicios de seguros médicos, hospitalarios y privados. La empresa se fundó en 2014 y utiliza un amplio análisis de datos para mejorar sus servicios de seguro médico. Stock recibe financiación de empresas como Sequoia Capital o Google Ventures y ha debutado en el mercado de valores mediante la fusión con SPAC en 2020.

Nuevoa "meme stock"

La reciente acción del precio en el gráfico de Clover Health parece familiar: GameStop y AMC Entertainment experimentaron picos similares en la volatilidad este año. De hecho, hay razones claras detrás de esta similitud: Clover Health también se convirtió en un objetivo de la multitud minorista del foro WallStreetBets Reddit. ¿Por qué Clover? Por supuesto, debido al alto interés a corto plazo. Los últimos datos muestran que la acción tiene un interés corto del 36,7%, uno de los más altos de Wall Street. Los comerciantes minoristas intentan sacar a los inversores institucionales de sus posiciones cortas y provocar un gran salto en el precio de las acciones. Sin embargo, el público minorista es muy variable y un fuerte retroceso el miércoles parece demostrarlo. El interés del grupo se trasladó a otras "acciones de memes". Este es uno de los principales riesgos al invertir en acciones tan calientes: el riesgo de quedarse con acciones compradas a precios altos cuando la multitud decide pasar a otros mercados.

¿Hay un caso alcista?

Cuando la multitud de Reddit estaba empujando las acciones de GameStop "a la luna", algunos argumentaron que en realidad hay un contexto alcista para la compañía: la reapertura de las economías. ¿Existe un caso de toro similar para Clover Health? Es difícil de decir. Clover es una empresa relativamente joven y el historial de datos financieros disponibles es limitado. La empresa generó una pérdida neta de $ 361,5 millones en 2019 sobre ingresos de $ 462,3 millones. La situación mejoró en 2020 con una pérdida neta de $ 83,1 millones sobre ingresos de $ 672,9 millones. La empresa parece volverse más eficiente, pero su valoración está por las nubes después de un aumento reciente. Las acciones cotizan a un múltiplo de precio de venta de alrededor de 12,5. Incluso si hay un caso alcista para el negocio de Clover, la valoración actual está desconectada de los fundamentos y el negocio de la compañía debería mejorar enormemente para justificarlo. No significa que el precio de la acción no aumente más, solo significa que la acción actual del precio está impulsada principalmente por el sentimiento más que por los fundamentos.

Análisis técnico

El precio de las acciones de Clover Health (CLOV.US) experimentó un aumento masivo durante el mes pasado. Las acciones cotizaban casi un 70% al alza en lo que va de año en un momento y más del 300% por encima de los mínimos de finales de febrero y mayo. Sin embargo, alrededor de la mitad de ese aumento se borró el miércoles y la acción retrocedió a la zona de precios de $ 17, marcada con máximos anteriores de 2020/21 y un retroceso del 50%. Desde un punto de vista técnico, mantenerse por encima de esta zona puede indicar que está a punto de lanzarse otro impulso alcista. Sin embargo, los operadores deben tener en cuenta que los repuntes en las denominadas "acciones de memes" a menudo van seguidos de fuertes caídas en el precio de las acciones.

Fuente: xStation5