Índices en máximos históricos tras datos macro clave 💲

Las publicaciones macro de hoy dieron a los inversores un nuevo motivo para comprar. Los índices avanzan, con el S&P 500 en máximos históricos, subiendo un 0,65% hasta los 6.575 puntos. El Nasdaq 100 gana un 0,50% y pone a prueba el nivel de 24.000 puntos, mientras que el índice de small caps sube un 1,00% hasta los 2.405 puntos.

Los datos macro fueron mixtos. De no ser por la publicación de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, probablemente los índices habrían registrado ligeras caídas. Tras las cifras mucho más débiles del IPP de ayer, el mercado esperaba en parte otra sorpresa positiva con el IPC de hoy. Sin embargo, el informe de agosto estuvo en línea con las previsiones. A la vez, las solicitudes semanales de desempleo alcanzaron su nivel más alto desde octubre de 2021, confirmando otro signo de debilidad en el mercado laboral.

En combinación con el giro de la Fed en Jackson Hole en agosto, los mercados han comenzado a descontar tres recortes completos de tasas en cada reunión hasta fin de año, y un recorte adicional en la primera reunión de 2026.

Por ahora, el IPC no confirma un riesgo de repunte inflacionario debido a los aranceles elevados. Mientras tanto, las tasas de interés reales en EE. UU. se mantienen entre las más altas frente a las economías del G10. Por ello, la Fed pondrá mayor atención en la debilidad del mercado laboral. Este escenario es justamente el que hoy impulsó a los índices a nuevos avances.

​​​​​​Las alzas abarcan todos los sectores y capitalizaciones. Fuente: xStation 5

Russell 2000 (D1)

Las small caps lideran las subidas. Este segmento ha estado bajo presión en los últimos años debido a la política monetaria restrictiva de la Fed. Las compañías más pequeñas suelen estar más apalancadas que las grandes tecnológicas del Nasdaq 100, por lo que la perspectiva de recortes de tasas apoya su desempeño.
Llama la atención que el mercado no muestra temor a la recesión, lo que explica por qué los datos débiles de empleo se reciben con una reacción alcista.

Noticias corporativas

• Adobe (ADBE.US) – En el foco antes de los resultados del 3T fiscal este jueves; se espera un crecimiento interanual cercano al 10% tanto en BPA como en ingresos. Esta semana lanzó agentes de IA para agilizar los flujos de trabajo de clientes.

• Kroger (KR.US) +0,31% – Avanzó tras resultados mixtos; las ventas comparables sin combustible crecieron un 3,4% vs. 2,8% esperado, impulsadas por farmacia, comercio electrónico y alimentos frescos.

• Carrier (CARR.US) +1,02% – Ganó a pesar de advertir de una caída del 40% en la demanda residencial de HVAC; se espera que las ventas residenciales del 3T caigan ~30% interanual, con un impacto de 500 millones USD en ingresos.

• Opendoor Technologies (OPEN.US) +52% – Se disparó tras nombrar a Kaz Nejatian (ex-COO de Shopify) como nuevo CEO; los cofundadores regresaron al consejo con Rabois como presidente. Khosla Ventures y Eric Wu invertirán 40 millones USD vía colocación privada.

• Revolution Medicines (RVMD.US) +14,21% – Subió tras presentar sólidos datos de Fase 1 de daraxonrasib en cáncer de páncreas, lo que respalda un lanzamiento de Fase 3 en el 4T; el ensayo de segunda línea finalizará su reclutamiento antes de fin de año.

• Centene (CNC.US) +12,30% – Avanzó tras reafirmar su guía de BPA 2025 en ~1,75 USD (vs. 1,62 USD estimado) antes de una presentación en una cumbre del sector salud.

• Avidity Biosciences (RNA.US) -22,40% – Se desplomó tras anunciar una colocación de acciones por 500 millones USD para financiar ensayos en fases avanzadas, preparación comercial e I+D.

_______

📈 ¡Únete a nuestro canal exclusivo para Traders! Noticias y análisis en tiempo real en tu WhatsApp: Acceda aquí.